Er wurde im Rahmen der Modernisierung der französischen Private-Equity-Vorschriften aufgelegt und bietet große Flexibilität bei der Verwaltung, während er gleichzeitig den Zugang zu Strategien in den Bereichen Private Equity, Private Debt, Co-Investments oder Dachfonds ermöglicht.
Der FPCI heute eines der von Private-Equity-Akteuren am häufigsten genutzten Vehikel zur Strukturierung von Investitionen in den privaten Märkten. Er richtet sich in erster Linie an professionelle oder gleichgestellte Anleger, auch wenn bestimmte Strukturen den Zugang auch privaten Anlegern ermöglichen, die bestimmte Kriterien erfüllen.
Wie funktioniert ein FPCI
Der FPCI Kapital von Anlegern FPCI , um es in nicht börsennotierte Vermögenswerte zu investieren, die von einer zugelassenen Verwaltungsgesellschaft ausgewählt werden.
Wie andere Private-Equity-Fonds verfolgt auch dieser eine langfristige Strategie:
- Anleger zeichnen Anteile des Fonds;
- Das Kapital wird schrittweise investiert;
- Die Unternehmen werden über mehrere Jahre hinweg begleitet;
- Die Investitionen werden veräußert;
- Die Veräußerungserlöse werden an die Anleger ausgeschüttet.
Die Verwaltung wird von Fachleuten übernommen, die auf die Analyse, Auswahl und Überwachung von Anlagen spezialisiert sind.
Warum FPCI der FPCI im Private-Equity-Bereich so häufig genutzt?
Der Erfolg des FPCI zum großen Teil auf seiner regulatorischen Flexibilität.
Große Anlagefreiheit
Der FPCI einen Rahmen, der Investitionen in eine breite Palette nicht börsennotierter Vermögenswerte ermöglicht:
- Nicht börsennotierte Unternehmen;
- Private-Equity-Fonds;
- Koinvestitionen;
- Privatverschuldung;
- Infrastruktur;
- Bestimmte internationale Vermögenswerte.
Diese Flexibilität ermöglicht es den Verwaltungsgesellschaften, Strategien zu entwickeln, die auf ihre Anlageziele zugeschnitten sind.
Ein Fahrzeug, das für den privaten Markt geeignet ist
Der FPCI entwickelt, um den Besonderheiten von Private Equity gerecht zu werden, insbesondere den langen Anlagehorizonten und der geringen Liquidität der zugrunde liegenden Vermögenswerte.
Eine Strukturierung, die sich an institutionellen Standards orientiert
Zahlreiche institutionelle Anleger nutzen den FPCI innerhalb eines anerkannten regulatorischen Rahmens Zugang zu den Privatmärkten zu erhalten.
FPCI FCPR: Was sind die Unterschiede?
Der FPCI der FCPR gehören zur selben Anlagefamilie, weisen jedoch gewisse Unterschiede auf.
Der FCPR
Der Risikokapitalfonds ist seit jeher das wichtigste Instrument für Private Equity in Frankreich.
Er unterliegt besonderen, gesetzlich festgelegten Anlagevorschriften.
Der FPCI
Der Professioneller Beteiligungsfonds in der Regel Professioneller Beteiligungsfonds eine größere Flexibilität hinsichtlich seiner Anlagepolitik und seiner Struktur.
Diese Flexibilität erklärt, warum es bei professionellen Akteuren im Bereich Private Equity immer mehr Anklang findet.
Welche Strategien sind in einem FPCI enthalten FPCI
Der FPCI zur Umsetzung zahlreicher Anlagestrategien genutzt werden.
buyout
Übernahme und Betreuung etablierter Unternehmen.
Wachstumskapital
Finanzierung von wachstumsstarken Unternehmen.
Risikokapital
Investitionen in innovative Unternehmen.
Dachfonds
Auswahl mehrerer spezialisierter Fondsmanager zum Aufbau eines diversifizierten Portfolios.
Co-Investition
Direkte Beteiligung an bestimmten Transaktionen an der Seite von Private-Equity-Fonds.
Welche Risiken sind mit einem FPCI verbunden FPCI
Wie jede Anlage auf den privaten Märkten FPCI auch ein FPCI spezifische Risiken.
Risiko des Kapitalverlusts
Der Wert der gehaltenen Vermögenswerte kann sowohl steigen als auch fallen.
Risiko der Illiquidität
Anlagen in nicht börsennotierte Unternehmen sind in der Regel wenig liquide.
Bewertungsrisiko
Für nicht börsennotierte Vermögenswerte gibt es keinen ständig beobachtbaren Marktpreis. Ihre Bewertung basiert auf speziellen Bewertungsmethoden.
Wirtschaftliches Risiko
Die Leistungsfähigkeit der finanzierten Unternehmen hängt insbesondere von ihrem wirtschaftlichen, wettbewerblichen und branchenbezogenen Umfeld ab.
FPCI Private Equity
Der FPCI heute eines der wichtigsten Instrumente, um den Zugang zu privaten Märkten zu erweitern und gleichzeitig die Verwaltungsstandards des institutionellen Private Equity beizubehalten.
Es ermöglicht Anlegern den Zugang zu Strategien, die bislang Pensionsfonds, Versicherern, Staatsfonds und großen Finanzinstituten vorbehalten waren.
Dank seiner Flexibilität eignet sich dieses Instrument besonders gut für die aktuellen Entwicklungen auf dem Private-Equity-Markt.
Geschichte des FPCI
2013: Einführung des FPCI-Status
Der FPCI im Rahmen einer Reform eingeführt, die darauf abzielt, die französischen Anlageinstrumente für alternative Anlagen zu modernisieren.
Entwicklung der privaten Märkte
Der Aufschwung von Private Equity und nicht börsennotierten Vermögenswerten führt dazu, dass Verwaltungsgesellschaften diese Anlageformen zunehmend nutzen.
Heute
Der FPCI zu einem weit verbreiteten Instrument zur Strukturierung von Private-Equity-Strategien für institutionelle und vermögende Anleger entwickelt.
FAQ
Was bedeutet FPCI
FPCI Professioneller Beteiligungsfonds“. Es handelt sich um ein Anlageinstrument, das auf nicht börsennotierte Vermögenswerte und Private-Equity-Strategien spezialisiert ist.
Was ist der Unterschied zwischen einem FPCI einem FCPR?
Der FPCI in der Regel mehr Flexibilität hinsichtlich seiner Anlagepolitik und seiner Struktur, während der FCPR einem spezifischeren regulatorischen Rahmen unterliegt.
Kann man über einen FPCI in Private Equity investieren FPCI
Ja. Der FPCI heute eines der wichtigsten Instrumente, um direkt oder indirekt Zugang zu Private-Equity-Strategien zu erhalten.
Warnhinweis: Investitionen sind mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zu. Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen dienen ausschließlich zu Bildungs- und Informationszwecken. Sie stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments dar.
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