Interview Darren Foreman - PSERS

Darren Foreman berichtet über seine Erfahrungen beim Pennsylvania Public School Employees’ Retirement System (PSERS), einem bedeutenden US-amerikanischen Pensionsfonds Fondsmanager t ein Vermögen von rund 75 Milliarden Dollar für mehr als 500.000 Begünstigte. Diese Art von Einrichtung spielt eine Schlüsselrolle bei der Altersvorsorge und stützt sich stark auf Private Equity, um ihre langfristigen Renditeziele zu erreichen. PSERS investiert bereits seit den 1980er Jahren in Private Equity und verfügt somit über jahrzehntelange Erfahrung in dieser Anlageklasse. Darren Foreman, der dort mehr als 20 Jahre seiner beruflichen Laufbahn verbracht hat, bekleidete verschiedene Positionen, bis er schließlich die Leitung der Private-Equity-Investitionen übernahm und aktiv an der Fondsauswahl und der Portfoliosteuerung mitwirkte.Der Hauptvorteil von Private Equity für einen Pensionsfonds liegt in seiner Fähigkeit, langfristig Renditen zu erzielen, die über denen der börsennotierten Märkte liegen. Diese Wertentwicklungen sind unerlässlich, um die Finanzierung der Rentenverpflichtungen sicherzustellen. Gleichzeitig ermöglicht Private Equity den Zugang zu einem viel breiteren Anlageuniversum, das aus Tausenden von nicht börsennotierten Unternehmen besteht, die oft nicht an den öffentlichen Märkten vertreten sind.Die Strategie großer institutioneller Anleger basiert auf einer erheblichen und regelmäßigen Allokation in Private Equity, verbunden mit einer langfristigen Perspektive und einer strengen Auswahl der Fondsmanager. Diese über mehrere Jahrzehnte entwickelte Anlagedisziplin stellt einen entscheidenden Vorteil beim Aufbau leistungsstarker Portfolios dar. Schließlich erwähnt Darren Foreman die fortschreitende Demokratisierung von Private Equity, das sich zunehmend auch privaten Anlegern öffnet. Diese Entwicklung würde es einer größeren Zahl von Anlegern ermöglichen, von denselben Performance-Treibern wie die großen Pensionsfonds zu profitieren, vorausgesetzt, sie verfolgen einen strukturierten und langfristigen Ansatz.