Quel est le montant minimum pour souscrire aux Millésimes de la gamme Odyssey ?

Der Mindestzeichnungsbetrag Vintage Odyssey sowohl vom Land der Zeichnung als auch von der aufsichtsrechtlichen Einstufung des Anlegers Odyssey . Für professionelle Kunden beträgt der Mindestbetrag in der Regel 100.000 €. Für semiprofessionelle oder „gut informierte“ Anleger: Frankreich, Schweiz, Italien: 100.000 €; Deutschland: 200.000 €; Belgien: 250.000 €. Die zugesagten Beträge werden schrittweise über einen Zeitraum von 5 Jahren abgerufen. Eine Zusage von 100.000 € entspricht einem jährlichen Kapitalabruf von 20.000 €, aufgeteilt in zwei Raten zu je 10.000 €.

Est-ce que les Millésimes de la gamme Odyssey sont référencés au Luxembourg ?

Ja. Die Vintage Odyssey bei nahezu allen luxemburgischen Lebensversicherern zugelassen, sodass sie in luxemburgische Lebensversicherungsverträge aufgenommen werden können, vorbehaltlich der jeweiligen Bedingungen des einzelnen Versicherers und des aufsichtsrechtlichen Profils des Anlegers.

Quelle est l'échéance prévue pour les appels de fonds ?

Ab 2023 werden 20 % des zugesagten Betrags zum Zeitpunkt des Closings abgerufen. Danach Kapitalabruf die Kapitalabruf zweimal jährlich zu festgelegten Terminen in Höhe von jeweils 10 % des zugesagten Betrags, was insgesamt 20 % pro Jahr entspricht. Anleger, die nach dem ersten Closing zeichnen, müssen eine Zeichnungsprämie zugunsten des Fonds entrichten.

Comment peut-on souscrire aux Millésimes de la gamme Odyssey ?

Der Vertrieb erfolgt hauptsächlich über Partner (Vermögensberater, Family Offices und Privatbanken). Je nach Rechtsraum ist auch eine direkte Zeichnung über die Rubrik „Zeichnen“ auf Altaroc möglich. Die Gebührenbedingungen sind unabhängig vom Zeichnungsweg identisch. Eine Anlage in Private Equity birgt ein Kapitalverlustrisiko und ein Liquiditätsrisiko.

Pourquoi le déploiement des Millésimes de la gamme Odyssey est-il rapide ?

Die schnelle Umsetzung lässt sich durch drei Faktoren erklären: die Auswahl der zugrunde liegenden Fonds bereits im ersten Jahr, die Wahl von Fondsmanagern, die selbst ein hohes Investitionstempo vorweisen, sowie ein frühzeitiges Engagement in den ausgewählten Fonds, wodurch die Zeichner Zugang zu Vintage erhalten, die zum Zeitpunkt ihrer Zeichnung Vintage weitgehend investiert sind.

Est-ce qu'Altaroc commercialise en direct ses produits ?

Der Vertrieb erfolgt hauptsächlich über ein Partnernetzwerk (Investment Financial Advisor, Family Officers und Privatbankiers). In bestimmten Ländern ist eine direkte Zeichnung möglich. Dieser Vertriebskanal spielt jedoch nur eine untergeordnete Rolle: Die Vertriebsbemühungen konzentrieren sich vorrangig auf das Partnernetzwerk. Die Gebührenbedingungen sind in allen Fällen identisch.

Quel est le montant du carried interest perçu par les équipes Altaroc ?

Altaroc eine Vergütung aus dem carried interest auf die 20 % der Co-Investments der Fonds. Der carried interest dann ausgezahlt, wenn der Fonds den Anlegern ihre gesamte Barzusage vollständig zurückgezahlt hat.

La taille d'Altaroc permet-elle d'avoir accès aux fonds mondiaux les plus performants ?

Dank seines internationalen Netzwerks und seiner Fähigkeit, bedeutende und wiederkehrende Engagements einzugehen, Altaroc zu Fonds, die von Akteuren verwaltet werden, die bei ihrer jeweiligen Strategie seit jeher im weltweiten ersten Quartil rangieren. Die leistungsstärksten Fondsmanager verfügen nur über begrenzte Kapazitäten und suchen nach strukturierten Partnern, die in der Lage sind, Engagements zu bündeln und einen geeigneten operativen Rahmen zu gewährleisten.

Pourquoi cibler uniquement les secteurs de la technologie, la santé, les services B2B et le digital consumer ?

Technologie, Gesundheitswesen, B2B-Dienstleistungen und der digitale Konsumsektor sind die Wachstumsbranchen, die den wirtschaftlichen Wandel in den kommenden Jahren vorantreiben werden. Sie zeichnen sich durch ihre Widerstandsfähigkeit aus, und das InvestmentteamAltaroc hatAltaroc eine besonders fundierte Expertise aufgebaut.

Quel est le rythme de déploiement moyen des fonds de la gamme Odyssey ?

Altaroc eine deutlich schnellere Umsetzung als herkömmliche Dachfonds: Die Zeichnung aller Anteile an den zugrunde liegenden Fonds erfolgt in weniger als 12 Monaten, gegenüber durchschnittlich 3 bis 4 Jahren. Das Unternehmensportfolio ist somit in 3 bis 4 Jahren aufgebaut, gegenüber 7 bis 8 Jahren bei einem herkömmlichen Dachfonds.

Est-ce que les Millésimes de la gamme Odyssey seront tous semblables ?

Die Vintage auf einer einheitlichen Anlagestrategie, die auf der sorgfältigen Auswahl von Private-Equity-Fonds mit bewährter Erfolgsbilanz beruht. Die ausgewählten zugrunde liegenden Fonds können jedoch von einem Jahrgang zum anderen variieren, wobei jeder Fonds die zum Zeitpunkt seiner Auflegung verfügbaren Marktchancen widerspiegelt.

Quel est le lien entre Altaroc et Altamir ?

Altaroc Altamir werden beide von Altaroc (ehemals Amboise Partners) verwaltet und beraten, einer 1972 von Maurice Tchenio gegründeten Verwaltungsgesellschaft. Altamir stützt sich Odyssey seiner geografischen Diversifizierung und der Diversifizierung der Fondsmanager auf die Vintage Odyssey .

Quel est le track-record des dirigeants d'Altaroc ?

Altaroc auf ein Team mit insgesamt mehr als 100 Jahren Erfahrung. Maurice Tchenio gründete Apax 1972 und Altamir im Jahr 1995. Frédéric Stolar war 2001 Mitbegründer des Fonds Sagard. Louis Flamand verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Bereich Dachfonds (Metlife, UBS Private Bank). Dimitri Bernard war bei Indosuez und Ardian tätig. Eric Sabia ist seit 2021 Finanzvorstand.

Comment fonctionnent les cash flows dans le Private Equity ?

Die Kapitalabrufe erfolgen in dem Maße, wie die zugrunde liegenden Fonds Investitionen tätigen. Die Kapitalabruf auf die Investitionsphase (die ersten 4 bis 5 Jahre). Es können jedoch auch nach Abschluss der Investitionsphase Kapitalabrufe erfolgen, um Verwaltungskosten oder zusätzliche Investitionen zu finanzieren.

Qu'est-ce que le Private Equity ?

Private Equity (Beteiligungskapital) bezeichnet Investitionen in nicht börsennotierte Unternehmen. Die Verwaltungsgesellschaften begleiten die Unternehmen und steigern deren Leistung über einen Zeitraum von durchschnittlich 5 bis 7 Jahren, um sie anschließend im Rahmen eines Börsengangs, eines Verkaufs an ein anderes Unternehmen oder an andere Fonds mit einem Kapitalgewinn zu veräußern. Dieses Modell lässt sich auf ein breites Spektrum von Unternehmen anwenden, unabhängig von deren Größe, Branche oder geografischer Lage.

Qu'est-ce que le carried interest ?

Der carried interest die Gewinnbeteiligung der Teams der Verwaltungsgesellschaft, die sich nach der Wertentwicklung des Fonds richtet. In der Regel entspricht diese Beteiligung 20 % der erzielten Kapitalgewinne, sofern der Anleger nach Abzug der Verwaltungsgebühren eine IRR von 8 % (Hurdle Rate) erzielt hat. Wird die IRR nicht erreicht, carried interest kein carried interest .

Quels sont les risques liés à l'investissement en Private Equity ?

Anlagen in Private Equity sind mit Risiken verbunden, insbesondere mit Liquiditäts- und Kapitalverlustrisiken. Eine umfassende Darstellung der Risiken finden Altaroc der Seite „Performance und Risiken von Private Equity“ auf der Altaroc .

Altaroc Partners

Häufig gestellte Fragen

Häufige Fragen zu Private Equity und den Angeboten von Altaroc

Q: Quelles sont les fenêtres de liquidité pour l'investisseur dans un fonds de la gamme Odyssey ?

Die Fonds der Odyssey sehen während ihrer Laufzeit Odyssey Liquiditätsfenster Odyssey . Anteile können vor Ablauf der Laufzeit des Fonds nicht zurückgegeben werden. Ausschüttungen erfolgen schrittweise im Zuge der Veräußerungen durch die zugrunde liegenden Fonds. Die Anlage sollte langfristig angelegt sein und der Laufzeit der Fonds entsprechen (in der Regel 10 Jahre, verlängerbar um 2 bis 3 Jahre).

Q: Offrez-vous la capacité de faire du nominatif pur et du nominatif administré au sein de la gamme Odyssey ?

Über unsere Verwahrstelle bieten wir beide Möglichkeiten für die Vintage Altaroc Odyssey FPCI an. Für die Vintage Horizon bieten wir zudem die Möglichkeit einer reinen Namenszeichnung an.

Hier finden Sie die am häufigsten gestellten Fragen. Wenn Sie die Antwort auf Ihre Frage nicht finden, kontaktieren Sie uns bitte.

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Wie hoch ist der Mindestbetrag für den Kauf von Vintage der Odyssey

Der Mindestzeichnungsbetrag für Vintage Odyssey Odyssey FPCI, Horizon oder ELTIF) hängt sowohl von folgenden Faktoren ab:

der Gerichtsbarkeit des Zeichnungsortes und
der regulatorischen Einstufung des Anlegers (professioneller Kunde, semi-professioneller Kunde oder „well-informed investor“).

Für Geschäftskunden beträgt der Mindestzeichnungsbetrag in der Regel 100.000 €, unabhängig von der Gerichtsbarkeit in den Ländern, in denen die Odyssey vertrieben wird.

Für semiprofessionelle oder „gut informierte“ Anleger variieren die Mindestbeträge je nach Rechtsordnung entsprechend dem geltenden Rechtsrahmen:

Frankreich, Schweiz, Italien: 100.000 €
Deutschland: 200.000 €
Belgien: 250.000 €

In jedem Fall werden die zugesagten Beträge über einen Zeitraum von fünf Jahren schrittweise abgerufen.

Beispielsweise entspricht eine Verpflichtung in Höhe von 100.000 € einem jährlichen Mittelabruf von 20.000 €, aufgeteilt in zwei Zahlungen von jeweils 10.000 €.

Unsere Teams stehen Ihnen gerne zur Verfügung, um den für die Situation Ihres Kunden geltenden Betrag zu bestätigen, je nach seinem Wohnsitzland und seiner regulatorischen Einstufung.

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Odyssey die Vintage Odyssey Reihe in Luxemburg im Sortiment?

Ja. Die Vintage Odyssey seien es die Böden Odyssey FPCI, Horizon oder ELTIF – sind bei nahezu allen luxemburgischen Lebensversicherern gelistet.

Diese Listung ermöglicht ihre Einbindung in luxemburgische Lebensversicherungsverträge, vorbehaltlich der jeweiligen Bedingungen des Versicherers und des regulatorischen Profils des Anlegers.

Unsere Teams können Sie dabei unterstützen, die praktischen Modalitäten mit dem betreffenden Versicherer zu klären.

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Was passiert, wenn ein/e Spendenaufruf/e ausfällt/ausfallen?

Im Falle eines Ausfalls bei einem Mittelabruf werden dem Anleger Verzugszinsen in Rechnung gestellt. Weitere Einzelheiten finden Sie in den Fondsbestimmungen.

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Welche Liquiditätsfenster gibt es für Anleger, die in einen Fonds der Odyssey investieren?

Die Fonds der Odyssey Odyssey FPCI, Horizon oder ELTIF) sehen während ihrer Laufzeit keine Liquiditätsfenster vor.

Die Anteile können daher vor Ablauf der Laufzeit des Fonds, einschließlich einer möglichen Verlängerung, gemäß den vorgeschriebenen Unterlagen nicht auf Initiative des Anlegers zurückgegeben werden.

Dieser Mangel an Zwischenliquidität ist dem Wesen von Private Equity inhärent. Das Kapital wird in Fonds investiert, die ihrerseits langfristige Investitions- und Veräußerungszyklen durchlaufen. Die Ausschüttungen erfolgen schrittweise im Zuge der Veräußerungen durch die zugrunde liegenden Fonds.

Die Investition in einen Millésime aus der Odyssey daher langfristig angelegt sein, entsprechend der Laufzeit der zugrunde liegenden Fonds, die in der Regel 10 Jahre beträgt und um 2 bis 3 weitere Jahre verlängert werden kann.

In die Vintage Odyssey investieren

Bieten Sie die Möglichkeit, innerhalb der Odyssey sowohl reine als auch verwaltete Namensaktien zu führen?

Über unsere Verwahrstelle bieten wir unseren Partnern zwei Möglichkeiten für die Vintage Altaroc Odyssey FPCI an. Für die Vintage Horizon bieten wir zudem die Möglichkeit einer reinen Namenszeichnung an.

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Odyssey die Vintage Odyssey -Reihe für den PEA zugelassen?

Nein, Anteile an Private-Equity-Fonds fallen nicht unter die Kategorie der Wertpapiere, die in einem PEA untergebracht werden können.

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Wann ist die Fälligkeit der Kapitalabruf vorgesehen Kapitalabruf

Ab 2023Kapitalabruf für alle Vintage Odyssey sei es bei den Altaroc Odyssey FPCI, Horizon oder ELTIF-Fonds – folgende BedingungenKapitalabruf :

20 % des zugesagten Betrags werden zum Abschlussdatum fällig.
Anschließend Kapitalabruf die Kapitalabruf zweimal jährlich zu festgelegten Terminen in Höhe von jeweils 10 % des zugesagten Betrags, was insgesamt 20 % pro Jahr entspricht.

Dieser Mechanismus gewährleistet den Investoren eine klare und vorhersehbare Transparenz hinsichtlich des Auszahlungsrhythmus ihrer Verpflichtungen.

Es wird darauf hingewiesen, dass Anleger, die nach dem ersten Closing zeichnen, eine Zeichnungsprämie zugunsten des Fonds entrichten müssen. Diese in der Private-Equity-Branche gängige Praxis dient dazu, die Gleichbehandlung von Anlegern zu gewährleisten, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten gezeichnet haben.

Weitere Einzelheiten zur Berechnung dieser Prämie sind den Bestimmungen des jeweiligen Fonds zu entnehmen.

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In die Vintage Odyssey investieren

Wie kann man die Vintage der Odyssey abonnieren Odyssey

Der Vertrieb der Vintage Odyssey hauptsächlich über die PartnerAltaroc, darunter Vermögensberater, Family Offices und Privatbanken.

Der Abschluss erfolgt vorrangig über diese Fachleute im Rahmen einer auf das Profil und die rechtliche Situation des Kunden abgestimmten Beratung.

Ergänzend dazu kann je nach Gerichtsbarkeit auch eine direkte Zeichnung erfolgen, wenn der Zeichner über keinen offiziellen Vermittler verfügt. In diesem Fall erfolgt die Kontaktaufnahme über die Rubrik „Zeichnen” auf der WebsiteAltaroc.

Die Zeichnungsbedingungen sind identisch, unabhängig davon, ob die Anlage über einen Partner oder direkt getätigt wird.

Private-Equity-Anlagen bergen insbesondere ein Kapitalverlustrisiko sowie ein Liquiditätsrisiko und sollten langfristig betrachtet werden.

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In die Vintage Odyssey investieren

Das Angebot von Altaroc

Warum Odyssey die Vintage Odyssey so schnell bereitstellen?

Das Tempo, mit dem die Vintage Odyssey seien es nun die Odyssey Horizon auf den Markt gebracht werden, lässt sich durch eine bewusst strukturierte und vorausschauende Anlageorganisation erklären.

Zunächst erfolgt die Auswahl der zugrunde liegenden Fonds bereits im ersten Jahr des Jahrgangs, spätestens jedoch im Laufe des folgenden Jahres. Im Gegensatz dazu erstreckt sich die Auswahlphase vieler Dachfonds über einen Zeitraum von bis zu drei Jahren, um eine Diversifizierung zu erreichen. Unser Ansatz ermöglicht somit eine deutlich schnellere Aufnahme in das Portfolio.

Anschließend wählen wir Manager aus, die selbst einen hohen Einsatzrhythmus vorweisen können, was zu einer schnellen Verwertung des investierten Kapitals beiträgt.

Schließlich engagieren wir uns bereits sehr frühzeitig in den ausgewählten Fonds, wodurch unsere Zeichner Zugang zu den Vintage Odyssey erhalten, in Odyssey zum Zeitpunkt ihrer Zeichnung Odyssey in großem Umfang investiert wurde.

Diese Kombination – schnelle Auswahl, dynamische Fondsmanager und frühzeitiges Engagement – erklärt die bei den Vintage Odyssey beobachtete rasche Umsetzung.

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Das Angebot von Altaroc

Wie wird sich das Verhältnis zwischen buyout Wachstumsinvestitionen bei den zugrunde liegenden Fonds der Odyssey -Produktpalette gestalten Odyssey

buyout eine dominierende Rolle buyout . Die bevorzugte Strategie besteht darin, Nischen-Teilsektoren zu identifizieren und fremdfinanzierte Unternehmenszukäufe (Build-ups) zu tätigen, um marktführende Unternehmen aufzubauen.

Das Angebot von Altaroc

VermarktetAltaroc seine Produkte direkt?

Der Vertrieb der Vintage Odyssey Reihe Odyssey hauptsächlich über ein Partnernetzwerk (Vermögensberater, Family Officers und Privatbankiers).

Je nach Gerichtsbarkeit ist es jedoch möglich, direkt zu unterschreiben, wenn potenzielle Kunden über unsere Website zu uns kommen und keinen Berater haben. Dieser Vertriebskanal ist jedoch nach wie vor in der Minderheit und wird nicht bevorzugt: Unsere Bemühungen zur Geschäftsentwicklung konzentrieren sich in erster Linie auf unser Partnernetzwerk.

In jedem Fall gelten genau dieselben Tarifbedingungen, unabhängig davon, ob der Vertragsabschluss direkt oder über einen Partner erfolgt.

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Das Angebot von Altaroc

Wie hoch ist der Betrag von carried interest von den Teams wahrgenommen Altaroc ?

Das Team Altaroc erhält Vergütung von carried interest nur bei den 20% igen Co-Investitionen der Fonds.

Außerdem wird der Carried-Interest (oder die Leistungsgebühr) nur unter der Bedingung gezahlt, dass der Fonds den Anlegern ihr gesamtes Engagement in bar zurückgegeben hat.

Investitionen in Private Equity sind mit Risiken verbunden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Weitere Einzelheiten zum carried interest Bitte konsultieren Sie die Bestimmungen des Fonds.

Das Angebot von Altaroc

Ermöglicht die Größe vonAltaroc den Zugang zu den historisch erfolgreichsten globalen Fonds?

Dank seines internationalen Netzwerks, seiner Fähigkeit, Managementteams zu analysieren und bedeutende und wiederkehrende Verpflichtungen einzugehen, Altaroc zu Fonds, die von Akteuren verwaltet werden, die laut den verfügbaren Performance-Daten historisch gesehen im ersten Quartil ihrer Strategie weltweit rangieren.

Der Zugang zu diesen Fonds ist in der Regel an die Fähigkeit geknüpft, sich konsequent und nachhaltig zu engagieren, wobei die leistungsstärksten Fondsmanager meist nur über begrenzte Kapazitäten verfügen und eine starke Nachfrage seitens institutioneller Anleger verzeichnen.

Darüber hinaus möchten immer mehr führende Vermögensverwalter ihre Investorenbasis diversifizieren, indem sie sich einem anspruchsvollen Privatkundenkreis öffnen. Zu diesem Zweck suchen sie nach strukturierten Partnern, die in der Lage sind, Engagements zu bündeln und einen geeigneten operativen und regulatorischen Rahmen zu gewährleisten.

In diesem ZusammenhangAltaroc die Größe, die Glaubwürdigkeit und die PositionierungAltaroc entscheidende Faktoren für den Zugang zu Fonds, die historisch gesehen im ersten Quartil ihrer Kategorie positioniert sind.

Das Angebot von Altaroc

Warum wird nur auf die Sektoren Technologie, Gesundheit, B2B-Dienstleistungen und Digital Consumer abgezielt?

Technologie, Gesundheit, B2B-Dienstleistungen und Digital Consumer sind die Wachstumssektoren, die den wirtschaftlichen Wandel in den nächsten Jahren stützen werden und sich durch ihre Resilienz auszeichnen. Demgemäß hat das Anlageteam von Altaroc eine Expertise aufgebaut, die insbesondere auf diese Sektoren fokussiert ist.

Das Angebot von Altaroc

Welches sind die Schwerpunktsektoren von Altaroc?

518

Was ist die Verbindung zwischen Altaroc und Altamir?

Sowohl Altaroc als auch Altamir werden von der Firma Altaroc Partners verwaltet und beraten.

Altaroc SA (ehemals Amboise Partners) ist eine Verwaltungsgesellschaft, die 1972 von Maurice Tchenio gegründet wurde, einem der Pioniere des Private Equity in Frankreich. Er war es, der insbesondere das Konzept der ersten FCPR (Fonds für Risikokapital) entwickelte und zur Festlegung der Standards für diesen Beruf in seinem Markt beitrug.

Altamir stützt sich Odyssey seiner geografischen Diversifizierung und der Diversifizierung seiner Fondsmanager auf die Vintage Odyssey .

Das Angebot von Altaroc

Welchen Track Record haben die Führungskräfte vonAltaroc ?

Altaroc stützt sich auf ein sehr erfahrenes Investmentteam, unsere fünf Experten vereinen über 100 Jahre Erfahrung :

Maurice Tchenio, Präsident und Mitbegründer, gründete Apax 1972, das sich heute zu einem der unangefochtenen Weltmarktführer im Bereich LBO entwickelt hat; er war maßgeblich an der Entstehung und Entwicklung der Private-Equity-Branche in Europa beteiligt. Darüber hinaus gründete er 1995 Altamir, eine an der Euronext notierte Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf Kapitalbeteiligungen spezialisiert hat, um Privatanlegern Zugang zu Private Equity in institutioneller Qualität zu ermöglichen.
Frédéric Stolar, Managing Partner und Mitbegründer, begann 1991 bei Apax unter Maurice Tchenio. Anschließend leitete er den Bereich Finanzdienstleistungen bei Warburg Pincus Europe, einem der größten amerikanischen Private-Equity-Fonds. Im Jahr 2001 war er mit Unterstützung der Familien Albert Frère und Paul Desmarais Mitbegründer des Private-Equity-Fonds Sagard, den er fast 20 Jahre lang leitete.
Louis Flamand, Chief Investment Officer, verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Dachfondsbereich. Er war unter anderem Investment Manager für Europa und Asien bei Metlife und Global Head of Private Equity bei UBS Private Bank,
Dimitri Bernard, Investment Director, ist seit mehr als zehn Jahren in der Welt des Private Equity tätig. Er war bei Indosuez für die Auswahl von Private-Equity-Fonds und bei Ardian für Private-Equity-Dachfonds zuständig.
Eric Sabia, Chief Financial Officer, kam 2016 als Chief Financial Officer zu Altamir und 2021 zu Altaroc , wo er die gleiche Funktion innehat.

Das Angebot von Altaroc

Die Odyssey

Wie schnell werden die Fonds der Odyssey im Durchschnitt eingesetzt?

Bei den Vintage Odyssey Altaroc eine deutlich schnellere Umsetzung als bei klassischen Dachfonds: So werden alle Zeichnungen in die zugrunde liegenden Fonds innerhalb von weniger als 12 Monaten abgewickelt, während dies bei einem klassischen Dachfonds 3 bis 4 Jahre dauert.

Da die zugrunde liegenden Fonds im Durchschnitt vier Jahre benötigen, um das aufgenommene Kapital einzusetzen, ist das Portfolio der zugrunde liegenden Unternehmen außerdem innerhalb von drei bis vier Jahren aufgebaut, während es bei einem herkömmlichen Dachfonds sieben bis acht Jahre dauert.

Die Odyssey

Odyssey alle Vintage Odyssey gleich sein?

Die Vintage Odyssey auf einer einheitlichen Anlagestrategie, die auf einer sorgfältigen Auswahl von Private-Equity-Fonds mit bewährter Erfolgsbilanz und auf Diversifizierungsprinzipien beruht.

Allerdings sind sie in ihrer Zusammensetzung nicht identisch. Die ausgewählten zugrunde liegenden Fonds können von Jahrgang zu Jahrgang variieren, ebenso wie die Unternehmen, die indirekt über diese Fonds gehalten werden.

Jeder Jahrgang spiegelt somit die zum Zeitpunkt seiner Zusammenstellung verfügbaren Marktchancen wider und entspricht gleichzeitig dem strategischen Rahmen und den Anlagekriterien der Odyssey.

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Die Odyssey

Müssen Private-Equity-Anlagestrategien im Laufe der Zeit diversifiziert werden?

330

Das Wertangebot vonAltaroc

Warum ist es sinnvoll, eine Vintage-Produktpalette anzubieten?

Durch eine Investition in die Altaroc können sich Kunden durch die Anlage in mehrere Vintage gegen makroökonomische Risiken absichern.

Die Investition in Private Equity ist mit Liquiditäts- und Kapitalverlustrisiken verbunden.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu.

Das Wertangebot vonAltaroc

Vorteile eines Vintage-Angebots

257

Private Equity

Wie funktionieren Cashflows in Private Equity?

Die Kapitalabrufe erfolgen in dem Maße, wie die zugrunde liegenden Fonds Investitionen tätigen. Die Kapitalabruf im Wesentlichen auf die Investitionsphase, d. h. die ersten vier bis fünf Jahre der Fondslaufzeit.

In der sogenannten Post-Investitionsphase können jedoch Abrufe erfolgen, um die Verwaltungskosten und/oder mögliche zusätzliche Investitionen in Portfoliogesellschaften zu finanzieren.

Private Equity

Was ist Private Equity?

Private Equity ist in den USA entstanden und hat sich in den letzten 40 Jahren stark entwickelt, zunächst bei institutionellen Anlegern wie Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften, Pensionskassen usw., die in nicht börsennotierte Unternehmen investieren und die Verwaltung ihrer Investitionen an spezialisierte Verwaltungsgesellschaften delegieren wollten. Er besteht aus einer Transaktion, bei der ein Investor Wertpapiere von nicht börsennotierten Unternehmen kauft, die Eigenkapital suchen.

Die Verwaltungsgesellschaften begleiten und/oder verbessern die Performance der Unternehmen, an denen sie Beteiligungen erwerben. Die erworbenen Unternehmen werden durchschnittlich 5 bis 7 Jahre lang begleitet und dann mit einem kristallisierten Kapitalgewinn anlässlich eines Börsengangs oder eines Weiterverkaufs entweder an Industriekonzerne oder andere Fonds veräußert. Die begleiteten Unternehmen weisen in der Regel eines der folgenden Profile auf:

nicht börsennotierte Wachstumsunternehmen,
sogenannte "verwaiste" Unternehmen oder unterentwickelte Abteilungen von Großunternehmen,
börsennotierte Unternehmen, deren Börsenkurs unterbewertet ist oder deren Wachstumspotenzial durch private Anteilseigner besser ausgeschöpft werden könnte.

Das Modell der Private Equity kann auf ein breites Spektrum von Unternehmen angewandt werden, unabhängig von ihrer Typologie, Größe, Branche oder geografischen Lage. Es gibt viele Fälle, in denen Private Equity einen echten Mehrwert generiert, insbesondere wenn die begleiteten Unternehmen ihre Größe, Strategie oder Organisation ändern müssen.

Private Equity

Was ist Private Equity?

112

Was ist das? carried interest ?

DER carried interest Dies ist definiert als Gewinnbeteiligung des Private-Equity-Fonds der Managementgesellschaft, basierend auf der Wertentwicklung des Fonds. Im Allgemeinen beträgt diese Beteiligung 20 % der realisierten Kapitalgewinne, vorausgesetzt, der Investor hat ein bestimmtes Ziel erreicht. IRR (Interner Zinssatz oder „Hürdenrendite“) mindestens 8 % pro Jahr – in den meisten Fällen – nach Abzug der Verwaltungsgebühren.

Wenn die IRR Das Minimum wurde nicht erreicht, keines carried interest ist nicht fällig.

Private Equity

Performance & Risiken der Anlageklasse

Welche Risiken sind mit Investitionen in Private Equity verbunden?

Die Investition in Private Equity birgt Risiken, insbesondere in Bezug auf die Liquidität und den Kapitalverlust. Erfahren Sie mehr über die wichtigsten Risiken von Private-Equity-Investitionen auf unserer Seite Performance und Risiken von Private Equity.

Performance & Risiken der Anlageklasse

Wie erklärt sich die Performance von Private Equity?

Die Leistung von Private beruht auf einer Reihe von Hebeln, die Frédéric Stolar in diesem kurzen Video erläutert.

Investitionen in Private Equity sind mit Liquiditäts- und Kapitalverlustrisiken verbunden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.

Performance & Risiken der Anlageklasse

Die Wertschöpfung im Private-Equity-Segment

1135

Ergebnis(se)

Interessenausgleich und langfristige Vision

Lösungen, die für eine nachhaltige Einbindung in institutionelle Allokationen konzipiert sind

Wir achten auf eine klare Interessenausrichtung zwischen Anlegern, Managementteams und Fondsmanagern. Unsere Lösungen sind so strukturiert, dass sie langfristige Allokationsstrategien unterstützen und dabei die spezifischen Anforderungen institutioneller Investoren in Bezug auf Governance, Liquidität und Risikomanagement berücksichtigen.

Bewährte Anlagedisziplin

Ein strenger Auswahl-, Due-Diligence- und Überwachungsprozess, der eine umfassende Risikoanalyse einschließt

Jeder Fondsmanager wird anhand anspruchsvoller quantitativer und qualitativer Kriterien bewertet, wobei besonderes Augenmerk auf die Kontinuität der Wertentwicklung und die Robustheit des operativen Modells gelegt wird. Die Überwachung der Anlagen erfolgt im Rahmen einer kontinuierlichen Kontrolle und transparenter Berichterstattung, die institutionellen Standards entspricht.

Anerkanntes Fachwissen im Bereich Private Equity

Fundierte Kenntnisse über Marktzyklen, internationale Fondsmanager und Wertschöpfungshebel.

Unser Team vereint institutionelle Erfahrung und fundiertes Fachwissen im Bereich Private Equity. Wir analysieren Marktdynamiken, Bewertungsentwicklungen und Strategien von Fondsmanagern, um unseren Partnern eine kohärente Integration von Private Equity in die globale Vermögensallokation ihrer Kunden zu ermöglichen.

Zugang zu differenzierten Strategien

Strategien, die von renommierten Managern verfolgt werden und häufig nur eingeschränkt direkt zugänglich sind.

Wir wählen Teams aus, die für ihre Erfolgsbilanz, ihre Anlagedisziplin und ihre Fähigkeit bekannt sind, über mehrere Zyklen hinweg nachhaltig Wert zu schaffen. Unsere Positionierung ermöglicht den Zugang zu attraktiven Private-Equity-Segmenten und Anlagemöglichkeiten, die in der Regel einer begrenzten Anzahl institutioneller Investoren vorbehalten sind.

Welche Risiken sind mit Investitionen in Private Equity verbunden?

Wie hoch ist der Mindestbetrag für den Kauf von Vintage der Odyssey

Der Mindestzeichnungsbetrag für Vintage Odyssey Odyssey FPCI, Horizon oder ELTIF) hängt sowohl von folgenden Faktoren ab:

der Gerichtsbarkeit des Zeichnungsortes und
der regulatorischen Einstufung des Anlegers (professioneller Kunde, semi-professioneller Kunde oder „well-informed investor“).

Für Geschäftskunden beträgt der Mindestzeichnungsbetrag in der Regel 100.000 €, unabhängig von der Gerichtsbarkeit in den Ländern, in denen die Odyssey vertrieben wird.

Für semiprofessionelle oder „gut informierte“ Anleger variieren die Mindestbeträge je nach Rechtsordnung entsprechend dem geltenden Rechtsrahmen:

Frankreich, Schweiz, Italien: 100.000 €
Deutschland: 200.000 €
Belgien: 250.000 €

In jedem Fall werden die zugesagten Beträge über einen Zeitraum von fünf Jahren schrittweise abgerufen.

Beispielsweise entspricht eine Verpflichtung in Höhe von 100.000 € einem jährlichen Mittelabruf von 20.000 €, aufgeteilt in zwei Zahlungen von jeweils 10.000 €.

Unsere Teams stehen Ihnen gerne zur Verfügung, um den für die Situation Ihres Kunden geltenden Betrag zu bestätigen, je nach seinem Wohnsitzland und seiner regulatorischen Einstufung.

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Warum Odyssey die Vintage Odyssey so schnell bereitstellen?

Das Tempo, mit dem die Vintage Odyssey seien es nun die Odyssey Horizon auf den Markt gebracht werden, lässt sich durch eine bewusst strukturierte und vorausschauende Anlageorganisation erklären.

Anschließend wählen wir Manager aus, die selbst einen hohen Einsatzrhythmus vorweisen können, was zu einer schnellen Verwertung des investierten Kapitals beiträgt.

Diese Kombination – schnelle Auswahl, dynamische Fondsmanager und frühzeitiges Engagement – erklärt die bei den Vintage Odyssey beobachtete rasche Umsetzung.

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Odyssey die Vintage Odyssey Reihe in Luxemburg im Sortiment?

Ja. Die Vintage Odyssey seien es die Böden Odyssey FPCI, Horizon oder ELTIF – sind bei nahezu allen luxemburgischen Lebensversicherern gelistet.

Diese Listung ermöglicht ihre Einbindung in luxemburgische Lebensversicherungsverträge, vorbehaltlich der jeweiligen Bedingungen des Versicherers und des regulatorischen Profils des Anlegers.

Unsere Teams können Sie dabei unterstützen, die praktischen Modalitäten mit dem betreffenden Versicherer zu klären.

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Was passiert, wenn ein/e Spendenaufruf/e ausfällt/ausfallen?

Im Falle eines Ausfalls bei einem Mittelabruf werden dem Anleger Verzugszinsen in Rechnung gestellt. Weitere Einzelheiten finden Sie in den Fondsbestimmungen.

Welche Liquiditätsfenster gibt es für Anleger, die in einen Fonds der Odyssey investieren?

Die Fonds der Odyssey Odyssey FPCI, Horizon oder ELTIF) sehen während ihrer Laufzeit keine Liquiditätsfenster vor.

Bieten Sie die Möglichkeit, innerhalb der Odyssey sowohl reine als auch verwaltete Namensaktien zu führen?

Odyssey die Vintage Odyssey -Reihe für den PEA zugelassen?

Nein, Anteile an Private-Equity-Fonds fallen nicht unter die Kategorie der Wertpapiere, die in einem PEA untergebracht werden können.

Wie wird sich das Verhältnis zwischen buyout Wachstumsinvestitionen bei den zugrunde liegenden Fonds der Odyssey -Produktpalette gestalten Odyssey

VermarktetAltaroc seine Produkte direkt?

Der Vertrieb der Vintage Odyssey Reihe Odyssey hauptsächlich über ein Partnernetzwerk (Vermögensberater, Family Officers und Privatbankiers).

In jedem Fall gelten genau dieselben Tarifbedingungen, unabhängig davon, ob der Vertragsabschluss direkt oder über einen Partner erfolgt.

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Wann ist die Fälligkeit der Kapitalabruf vorgesehen Kapitalabruf

Ab 2023Kapitalabruf für alle Vintage Odyssey sei es bei den Altaroc Odyssey FPCI, Horizon oder ELTIF-Fonds – folgende BedingungenKapitalabruf :

20 % des zugesagten Betrags werden zum Abschlussdatum fällig.
Anschließend Kapitalabruf die Kapitalabruf zweimal jährlich zu festgelegten Terminen in Höhe von jeweils 10 % des zugesagten Betrags, was insgesamt 20 % pro Jahr entspricht.

Dieser Mechanismus gewährleistet den Investoren eine klare und vorhersehbare Transparenz hinsichtlich des Auszahlungsrhythmus ihrer Verpflichtungen.

Weitere Einzelheiten zur Berechnung dieser Prämie sind den Bestimmungen des jeweiligen Fonds zu entnehmen.

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Warum ist es sinnvoll, eine Vintage-Produktpalette anzubieten?

Durch eine Investition in die Altaroc können sich Kunden durch die Anlage in mehrere Vintage gegen makroökonomische Risiken absichern.

Die Investition in Private Equity ist mit Liquiditäts- und Kapitalverlustrisiken verbunden.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu.

Vorteile eines Vintage-Angebots

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Wie kann man die Vintage der Odyssey abonnieren Odyssey

Der Vertrieb der Vintage Odyssey hauptsächlich über die PartnerAltaroc, darunter Vermögensberater, Family Offices und Privatbanken.

Der Abschluss erfolgt vorrangig über diese Fachleute im Rahmen einer auf das Profil und die rechtliche Situation des Kunden abgestimmten Beratung.

Die Zeichnungsbedingungen sind identisch, unabhängig davon, ob die Anlage über einen Partner oder direkt getätigt wird.

Private-Equity-Anlagen bergen insbesondere ein Kapitalverlustrisiko sowie ein Liquiditätsrisiko und sollten langfristig betrachtet werden.

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Wie hoch ist der Betrag von carried interest von den Teams wahrgenommen Altaroc ?

Das Team Altaroc erhält Vergütung von carried interest nur bei den 20% igen Co-Investitionen der Fonds.

Außerdem wird der Carried-Interest (oder die Leistungsgebühr) nur unter der Bedingung gezahlt, dass der Fonds den Anlegern ihr gesamtes Engagement in bar zurückgegeben hat.

Investitionen in Private Equity sind mit Risiken verbunden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Weitere Einzelheiten zum carried interest Bitte konsultieren Sie die Bestimmungen des Fonds.

Ermöglicht die Größe vonAltaroc den Zugang zu den historisch erfolgreichsten globalen Fonds?

Warum wird nur auf die Sektoren Technologie, Gesundheit, B2B-Dienstleistungen und Digital Consumer abgezielt?

Welches sind die Schwerpunktsektoren von Altaroc?

518

Wie schnell werden die Fonds der Odyssey im Durchschnitt eingesetzt?

Odyssey alle Vintage Odyssey gleich sein?

Die Vintage Odyssey auf einer einheitlichen Anlagestrategie, die auf einer sorgfältigen Auswahl von Private-Equity-Fonds mit bewährter Erfolgsbilanz und auf Diversifizierungsprinzipien beruht.

Jeder Jahrgang spiegelt somit die zum Zeitpunkt seiner Zusammenstellung verfügbaren Marktchancen wider und entspricht gleichzeitig dem strategischen Rahmen und den Anlagekriterien der Odyssey.

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Müssen Private-Equity-Anlagestrategien im Laufe der Zeit diversifiziert werden?

330

Wie funktionieren Cashflows in Private Equity?

In der sogenannten Post-Investitionsphase können jedoch Abrufe erfolgen, um die Verwaltungskosten und/oder mögliche zusätzliche Investitionen in Portfoliogesellschaften zu finanzieren.

Was ist die Verbindung zwischen Altaroc und Altamir?

Sowohl Altaroc als auch Altamir werden von der Firma Altaroc Partners verwaltet und beraten.

Altamir stützt sich Odyssey seiner geografischen Diversifizierung und der Diversifizierung seiner Fondsmanager auf die Vintage Odyssey .

Welchen Track Record haben die Führungskräfte vonAltaroc ?

Altaroc stützt sich auf ein sehr erfahrenes Investmentteam, unsere fünf Experten vereinen über 100 Jahre Erfahrung :

Maurice Tchenio, Präsident und Mitbegründer, gründete Apax 1972, das sich heute zu einem der unangefochtenen Weltmarktführer im Bereich LBO entwickelt hat; er war maßgeblich an der Entstehung und Entwicklung der Private-Equity-Branche in Europa beteiligt. Darüber hinaus gründete er 1995 Altamir, eine an der Euronext notierte Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf Kapitalbeteiligungen spezialisiert hat, um Privatanlegern Zugang zu Private Equity in institutioneller Qualität zu ermöglichen.
Frédéric Stolar, Managing Partner und Mitbegründer, begann 1991 bei Apax unter Maurice Tchenio. Anschließend leitete er den Bereich Finanzdienstleistungen bei Warburg Pincus Europe, einem der größten amerikanischen Private-Equity-Fonds. Im Jahr 2001 war er mit Unterstützung der Familien Albert Frère und Paul Desmarais Mitbegründer des Private-Equity-Fonds Sagard, den er fast 20 Jahre lang leitete.
Louis Flamand, Chief Investment Officer, verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Dachfondsbereich. Er war unter anderem Investment Manager für Europa und Asien bei Metlife und Global Head of Private Equity bei UBS Private Bank,
Dimitri Bernard, Investment Director, ist seit mehr als zehn Jahren in der Welt des Private Equity tätig. Er war bei Indosuez für die Auswahl von Private-Equity-Fonds und bei Ardian für Private-Equity-Dachfonds zuständig.
Eric Sabia, Chief Financial Officer, kam 2016 als Chief Financial Officer zu Altamir und 2021 zu Altaroc , wo er die gleiche Funktion innehat.

Wie erklärt sich die Performance von Private Equity?

Die Leistung von Private beruht auf einer Reihe von Hebeln, die Frédéric Stolar in diesem kurzen Video erläutert.

Investitionen in Private Equity sind mit Liquiditäts- und Kapitalverlustrisiken verbunden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.

Die Wertschöpfung im Private-Equity-Segment

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Was ist Private Equity?

nicht börsennotierte Wachstumsunternehmen,
sogenannte "verwaiste" Unternehmen oder unterentwickelte Abteilungen von Großunternehmen,
börsennotierte Unternehmen, deren Börsenkurs unterbewertet ist oder deren Wachstumspotenzial durch private Anteilseigner besser ausgeschöpft werden könnte.

Was ist Private Equity?

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Was ist das? carried interest ?

Wenn die IRR Das Minimum wurde nicht erreicht, keines carried interest ist nicht fällig.

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