Das Auswahluniversum des Jahrgangs Altaroc Odyssey 2025

Der Altaroc Odyssey stützt sich auf ein Anlageuniversum, das aus sieben Private-Equity-Fonds besteht, die von sechs führenden internationalen Akteuren verwaltet werden. Diese Zusammensetzung zielt darauf ab, geografische, sektorale und strategische Diversifizierung zu kombinieren und stützt sich dabei auf erfahrene Teams, die in der Lage sind, verschiedene Konjunkturzyklen zu meistern. Das Engagement ist bewusst ausgewogen zwischen den USA und Europa verteilt. Auf der amerikanischen Seite steht der Fonds Insight Partners für einen Growth-Equity-Ansatz, der sich ausschließlich auf Software konzentriert und die Möglichkeit bietet, weltweit in Unternehmen jeder Größe zu investieren. Ergänzt wird dieses Engagement durch den New Mountain Strategic Equity Fund II, der auf den Mid-Market im Bereich buyout ausgerichtet ist, sowie durch Great Hill Partners IX, der Growth- und buyout Wachstumsbranchen wie Software, Gesundheitswesen, Dienstleistungen und digitale Konsumgüter kombiniert.In Europa stützt sich die Strategie insbesondere auf Hg seinen Fonds Saturn IV und Mercury V, die jeweils das Large-Cap- und das Mid-Market-Segment abdecken und dabei auf Software spezialisiert bleiben. Nordic Capital bringt eine paneuropäische Dimension ein mit einer Large-Cap-Strategie, die historisch in den nordischen Ländern verankert ist, nun aber auf Europa und die USA ausgeweitet wurde, mit Investitionen in Software, Zahlungsverkehr, Gesundheitswesen und Dienstleistungen. Schließlich stärkt Inflexion das Engagement im europäischen Mid-Market mit einem Team, das für seine fundierte Expertise und seine Fähigkeit bekannt ist, in Wachstumsunternehmen in mehreren Schlüsselbranchen zu investieren. Die Auswahl der Fondsmanager basiert auf strengen Kriterien. Alle Verwaltungsgesellschaften wurden zwischen Ende der 1980er und Anfang der 2000er Jahre gegründet, was ihnen eine Leistungshistorie von 25 bis 35 Jahren verleiht. Sie verwalten heute ein Vermögen zwischen 10 und 100 Milliarden, hauptsächlich für institutionelle Anleger, was ihre Solidität und Glaubwürdigkeit auf dem Markt belegt.Dieses Anlageuniversum entspricht keiner festgelegten Allokation, sondern einer Arbeitsgrundlage, die Fonds in fortgeschrittenen Phasen der due diligence umfasst. Bereits bei der Auflegung des Millésime Odyssey wurden jedoch feste Zusagen für Insight Partners und Hg IV gesichert. Dies gewährleistet einen raschen Start des Kapitalausbaus und bietet gleichzeitig eine gute Übersicht über den Aufbau des Portfolios.Insgesamt basiert die Logik dieses Millésime auf einer Kombination aus Diversifizierung und Selektivität. Sie zielt darauf ab, das Wachstum strukturell vielversprechender Sektoren zu nutzen und sich dabei auf Fondsmanager zu stützen, die in der Lage sind, langfristig Performance zu generieren. Der Ansatz zielt somit darauf ab, die Widerstandsfähigkeit des Portfolios und sein Wertsteigerungspotenzial bereits in den ersten Investitionsphasen zu maximieren.