Inside Private Equity – Sendung vom 27. November 2024

Diese Folge von „Inside Private Equity“ zeigt, wie Private Equity zu einem Instrument für die langfristige Vermögensplanung werden kann, insbesondere zur Vorbereitung auf den Ruhestand, zur Diversifizierung des Vermögens und zur Investition in die Realwirtschaft. Frédéric Stolar erläutert zunächst die J-Kurve, ein klassisches Phänomen im Private-Equity-Bereich, das mit den Anfangskosten und der vorsichtigen Bewertung der Vermögenswerte zu Beginn der Laufzeit eines Fonds zusammenhängt. Er betont, dass Evergreen-Fonds den Zugang zu Private Equity vereinfachen können, dass sie jedoch sorgfältig strukturiert sein müssen, um Verwässerungseffekte zu vermeiden und die Gleichbehandlung der Anleger zu gewährleisten. Anschließend beleuchtet die Sendung den Nutzen von Private Equity für die Altersvorsorge, wo der lange Zeithorizont, die Besteuerung und der Zinseszins einen starken Kapitalisierungseffekt bewirken können. Die Erfolgsgeschichte der Premium-Gruppe veranschaulicht die aktive Rolle von Fonds bei der Strukturierung, dem Wachstum und der Digitalisierung eines Unternehmens. Ihr Gründer Olivier Farouz blickt auf die aufeinanderfolgenden Beiträge von Montefiore, Eurazeo und schließlich Blackstone zurück, die das Unternehmen bei seiner Entwicklung, seinen Akquisitionen und seinen europäischen Ambitionen begleitet haben. Die Sendung befasst sich auch mit dem Sekundärmarkt anhand von Future Standard, das als Instrument zur Liquiditätssteuerung und Diversifizierung vorgestellt wird, das von institutionellen Anlegern zunehmend genutzt wird. Die Rubrik für Unternehmensleiter zeigt ihrerseits, dass Private Equity sowohl privat als auch über eine Gesellschaft genutzt werden kann, mit unterschiedlichen steuerlichen Auswirkungen und dem potenziellen Vorteil von Strukturen wie dem Kapitalisierungsvertrag. Schließlich Seven2 François Candelon von Seven2 , wie künstliche Intelligenz zu einem zentralen Hebel für die Wertschöpfung in den von den Fonds begleiteten Unternehmen wird. KI ermöglicht es, Prozesse zu optimieren, Geschäftsmodelle zu transformieren und die operative Leistung zu steigern. Abschließend erinnern die Investoren von Magdala daran, dass Private Equity Wissen, Beständigkeit und einen langfristigen Horizont erfordert, aber zu einem immer wichtigeren Baustein in den Vermögensstrategien von Privatkunden wird.