Si basa sugli stessi principi fondamentali dell'assicurazione sulla vita francese: consentire di investire in diversi strumenti finanziari, organizzare la trasmissione del patrimonio e beneficiare di un regime fiscale determinato dal paese di residenza del contraente.
Perché si ricorre all'assicurazione sulla vita lussemburghese?
L'assicurazione sulla vita lussemburghese si è affermata come uno strumento patrimoniale pensato per soddisfare le esigenze degli investitori alla ricerca di una grande flessibilità nella gestione dei propri beni.
In particolare, consente di accedere a un'ampia gamma di strumenti di investimento e di adattarsi a situazioni patrimoniali complesse o internazionali.
Come funziona un'assicurazione sulla vita lussemburghese?
Come ogni polizza vita, il contratto viene alimentato da versamenti che vengono investiti in diversi strumenti finanziari a seconda delle scelte del contraente e delle caratteristiche del contratto.
Il patrimonio può essere investito in:
• Fondi in euro, qualora siano offerti dall'assicuratore;
• Unità di conto;
• Fondi di investimento;
• Azioni e obbligazioni in base alle strutture disponibili;
• Alcuni veicoli di private equity odi attività non quotate, qualora il contratto e la normativa lo consentano.
Il valore del contratto varia in base alla performance degli strumenti selezionati.
Il triangolo di sicurezza lussemburghese
Una delle caratteristiche più note dell'assicurazione sulla vita lussemburghese è il meccanismo denominato «triangolo di sicurezza».
Questo sistema si basa sulla separazione dei ruoli tra tre soggetti:
La compagnia di assicurazioni
Emette e gestisce il contratto.
La banca depositaria
Conserva gli attivi finanziari detenuti nell'ambito del contratto.
L'Autorità di vigilanza sulle assicurazioni (CAA)
Si tratta dell'autorità di vigilanza del settore assicurativo in Lussemburgo. Essa vigila, in particolare, sul rispetto delle norme a tutela degli assicurati.
Tale organizzazione mira a rafforzare la vigilanza sugli attivi detenuti nei contratti di assicurazione sulla vita lussemburghesi.
Il super privilegio
Il quadro normativo lussemburghese prevede inoltre un meccanismo spesso denominato «super privilegio».
In caso di insolvenza della compagnia assicurativa, gli assicurati godono di un diritto di credito privilegiato sulle attività a garanzia dei loro contratti, alle condizioni previste dalla normativa lussemburghese.
Questa caratteristica rappresenta uno degli aspetti più spesso sottolineati nella documentazione relativa ai contratti lussemburghesi.
Assicurazione sulla vita lussemburghese e private equity
L'assicurazione sulla vita lussemburghese viene spesso utilizzata nell'ambito di strategie patrimoniali che prevedono un portafoglio diversificato, compresi alcuni investimenti nel private equity.
A seconda dei contratti e del profilo dell'investitore, può consentire l'accesso a fondi non quotati o a strumenti di investimento specializzati, solitamente meno accessibili nei contratti di assicurazione sulla vita tradizionali.
Tale possibilità dipende tuttavia dalle norme applicabili, dalle caratteristiche del contratto e dalle condizioni stabilite dall'assicuratore.
Assicurazione sulla vita francese o lussemburghese: quali sono le differenze?
Il quadro normativo
I contratti lussemburghesi sono soggetti alla normativa lussemburghese, mentre quelli francesi sono sottoposti alla supervisione delle autorità francesi.
Il mondo degli investimenti
I contratti lussemburghesi offrono spesso una maggiore flessibilità per integrare attività finanziarie internazionali o strategie patrimoniali specifiche.
La portabilità internazionale
L'assicurazione sulla vita lussemburghese è spesso utilizzata da chi potrebbe cambiare residenza fiscale nel corso della propria vita.
Storia dell'assicurazione sulla vita in Lussemburgo
Anni '80: lo sviluppo della piazza finanziaria lussemburghese
Il Lussemburgo sta diventando progressivamente uno dei principali centri europei per la gestione patrimoniale internazionale.
Anni 1990-2000: ascesa dei contratti patrimoniali
Le compagnie assicurative stanno sviluppando soluzioni destinate a una clientela europea con un patrimonio consistente che cerca una maggiore flessibilità negli investimenti.
A partire dagli anni 2010: diversificazione degli asset accessibili
I contratti si stanno evolvendo per includere un universo di investimento più ampio, che comprende in particolare alcuni asset non quotati e strategie alternative.
Domande frequenti
L'assicurazione sulla vita lussemburghese è riservata solo ai grandi patrimoni?
No. Alcuni contratti sono accessibili a partire da importi relativamente elevati rispetto alle assicurazioni sulla vita tradizionali, ma l'offerta si è progressivamente diversificata a seconda degli assicuratori e delle strutture proposte.
Il regime fiscale è quello lussemburghese?
No. Nella maggior parte dei casi, il regime fiscale applicabile dipende dal paese di residenza fiscale del sottoscrittore. Il contratto funziona generalmente secondo il principio della neutralità fiscale lussemburghese.
È possibile investire in private equity in una polizza vita lussemburghese?
In alcuni casi, sì. A seconda del contratto, del profilo dell'investitore e degli strumenti finanziari indicati, l'assicurazione sulla vita lussemburghese può consentire l'accesso ad alcuni fondi di private equity o ad attività non quotate.
Avvertenza: gli investimenti comportano il rischio di perdita del capitale. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Le informazioni contenute nel presente articolo hanno esclusivamente scopo didattico e informativo. Non costituiscono né una consulenza in materia di investimenti, né una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di uno strumento finanziario.
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