Adottare gli standard di eccellenza istituzionale anche per la clientela privata
Il nostro approccio
L'investimento in Private Equity comporta rischi di perdita di capitale e di liquidità.
Le linee guida adottate dagli istituzionali:
i pilastri fondamentali
L'investimento in Private Equity non è frutto di una logica opportunistica, ma di un programma strutturato nel tempo.
La nostra metodologia si basa su:
- Un orizzonte di investimento da 15 a 20 anni
- Una diversificazione per annate
- Una pianificazione degli impegni
- Gestione dell'esposizione target e del capitale al lavoro
- Una disciplina volta a neutralizzare le distorsioni del mercato
La costanza prevale sul tempismo.
La performance sostenibile deriva da una specializzazione controllata.
Definiamo segmenti di intervento precisi in termini di:
- Strategie
- Geografie
- Settori
Escludiamo qualsiasi logica di rotazione tattica dettata dalle tendenze di mercato. La stabilità strategica costituisce un fattore chiave per il controllo del rischio.
La dispersione delle performance tra i gestori di Private Equity è strutturalmente elevata.
La selezione costituisce quindi il principale motore dell'alfa.
Il nostro processo integra:
- Analisi dettagliata dei track record, annata per annata
- Studio dei motori di creazione di valore
- Valutazione della coerenza strategica nel tempo
- Analisi approfondita delle squadre e della loro stabilità
- Esame dell'allineamento degli interessi
Il nostro posizionamento storico ci consente di accedere a gestori internazionali di primo piano, spesso riservati agli investitori istituzionali.
La costruzione di un portafoglio di Private Equity richiede un approccio globale e sequenziale.
Si basa su:
- Diversificazione per annata
- Diversificazione per gestore
- Diversificazione settoriale e geografica
- Gestione delle richieste di fondi e delle distribuzioni
- Adeguamento progressivo dei livelli di impegno
Questa architettura mira a ottimizzare il rapporto rendimento/rischio nel lungo periodo.
La solidità di una piattaforma istituzionale si misura dalla qualità della sua governance.
Il nostro quadro si basa su:
- Processi decisionali formalizzati
- Una metodologia stabile
- Allineamento finanziario tra team di gestione e investitori
- Un rifiuto dell'opportunismo a breve termine
La disciplina è alla base delle prestazioni.


Adattare le regole degli istituzionali alle specificità patrimoniali individuali
Sebbene i principi di investimento rimangano gli stessi, i vincoli possono essere diversi.
Gli investitori privati sono caratterizzati da:
- Una struttura patrimoniale multi-asset
- Obiettivi multipli (performance, trasmissione, fiscalità, progetti di vita)
- Maggiore sensibilità alla liquidità
- Un impatto comportamentale più marcato
Il nostro ruolo consiste nell'integrare questi parametri senza compromettere il rigore istituzionale.
Livelli di modulazione attivati da Altaroc
Calibrazione del modello di pianificazione
Strutturiamo programmi di investimento compatibili con:
- Gli orizzonti di investimento
- I vincoli di liquidità
- Livelli di esposizione target adeguati
in un contesto di semplificazione che riguarda unicamente l'accesso e il percorso, ma non la strategia sottostante.

Supporto a lungo termine
L'illiquidità e i cicli richiedono un quadro metodologico stabile.
Offriamo:
- Pedagogia strutturata
- Trasparenza nella rendicontazione
- Disciplina nel processo decisionale

Integrazione nell'assegnazione globale
Il Private Equity è integrato in una visione consolidata del patrimonio grazie alla collaborazione con la consulenza dei clienti:
- Coerenza con le altre classi di attività
- Considerazione dei parametri fiscali
- Coordinamento con i consigli patrimoniali

Infrastruttura e reporting
Il requisito istituzionale implica:
- Strumenti per il monitoraggio degli impegni
- Visione consolidata delle esposizioni
- Reportistica strutturata e leggibile
- Standard tecnologici in linea con le aspettative attuali

I Fondi sono riservati ai clienti professionali (ai sensi della direttiva MIF2) e ai clienti che hanno la capacità di investire 100.000 euro, a condizione che le loro esigenze siano adeguate al prodotto e alla durata dell'investimento.
La presente comunicazione non può essere considerata né una consulenza in materia di investimenti, né una raccomandazione personalizzata, né un'offerta o una sollecitazione all'investimento. Da sola non è sufficiente per prendere una decisione di investimento. Prima di qualsiasi decisione finale di investimento, contattate il vostro consulente e fate riferimento al regolamento e al documento contenente le informazioni chiave (DIC) dei fondi.
L'ammissibilità ai regimi fiscali dipende in particolare dal rispetto da parte del prodotto di determinate regole di investimento, dalla durata di detenzione delle vostre quote e dalla vostra situazione individuale.
