La selezione del Vintage Altaroc Odyssey

Il Vintage Altaroc Odyssey si basa su un universo di selezione composto da sette fondi di private equity gestiti da sei operatori internazionali di primo piano. Questa struttura mira a combinare diversificazione geografica, settoriale e strategica, avvalendosi al contempo di team esperti in grado di affrontare diversi cicli economici. L’esposizione è volutamente bilanciata tra Stati Uniti ed Europa. Sul versante statunitense, il fondo Insight Partners incarna un approccio di Growth Equity incentrato esclusivamente sul software, con la capacità di investire in aziende di tutte le dimensioni a livello globale. Questa esposizione è completata dal New Mountain Strategic Equity Fund II, posizionato sul Mid Market in buyout , nonché dal Great Hill Partners IX, che combina growth e buyout settori promettenti quali il software, la sanità, i servizi e il consumo digitale.In Europa, la strategia si basa in particolare su Hg i suoi fondi Saturn IV e Mercury V, che coprono rispettivamente il segmento Large Cap e il Mid Market pur rimanendo specializzati nel software. Nordic Capital apporta una dimensione paneuropea con una strategia large cap storicamente radicata nei paesi nordici ma ora estesa all’Europa e agli Stati Uniti, con investimenti in software, pagamenti, sanità e servizi. Infine, Inflexion rafforza l’esposizione al Mid Market europeo con un team per la sua competenza e la sua capacità di intervenire su aziende in crescita in diversi settori chiave. La selezione dei gestori si basa su criteri rigorosi. Tutte le società di gestione sono state create tra la fine degli anni '80 e l'inizio degli anni 2000, il che conferisce loro un track record di performance compreso tra i 25 e i 35 anni. Oggi gestiscono un patrimonio compreso tra i 10 e i 100 miliardi, principalmente per conto di investitori istituzionali, a testimonianza della loro solidità e credibilità sul mercato.Questo universo di investimento non corrisponde a un’allocazione fissa, ma a una base di lavoro che include fondi in fase avanzata di due diligence. Fin dal lancio di Vintage Odyssey , sono stati tuttavia assicurati impegni definitivi in Insight Partners e Hg IV. Ciò consente di garantire un rapido avvio dell’impiego del capitale, offrendo al contempo una buona visibilità sulla costruzione del portafoglio.Nel complesso, la logica di questo Vintage su una combinazione di diversificazione e selettività. Essa mira a cogliere la crescita di settori strutturalmente promettenti, affidandosi al contempo a gestori in grado di generare performance nel lungo periodo. L’approccio cerca così di massimizzare la resilienza del portafoglio e il suo potenziale di creazione di valore sin dalle prime fasi di investimento.