Perché aspettare non è una strategia vincente

Questo video risponde a un'obiezione frequente da parte di consulenti e partner: quella di attendere i risultati delle prime annate prima di proporre una soluzione di private equity. Sebbene questo approccio possa sembrare prudente, in realtà è controproducente nell'ottica di un investimento a lungo termine tipico del private equity. Infatti, investire nel private equity si basa su un'esposizione regolare alle diverse annate, al fine di livellare i cicli economici e ottimizzare la performance complessiva del portafoglio. Ritardare l'investimento equivale a ridurre questa diversificazione temporale e a rischiare di perdere alcune delle annate più performanti. Storicamente, le migliori annate seguono spesso periodi di calo delle valutazioni, come quelli osservati dopo l'aumento dei tassi nel 2022. La solidità di una strategia non si basa solo sulla performance passata dei veicoli, ma sulla qualità dei gestori selezionati. Ogni Vintage Altaroc composto da fondi gestiti da team con track record lunghi e omogenei, spesso superiori a 20 anni. Questa selezione consente di beneficiare di una visibilità storica significativa, ben superiore a quella di un singolo fondo.Le prime annate mostrano già performance incoraggianti, nonostante la loro giovane età, il che è coerente con la dinamica del private equity, dove la creazione di valore si concretizza progressivamente nel tempo. Questa performance si basa anche sulla competenza di un team esperto e su un forte allineamento di interessi, illustrato dall’investimento personale dei fondatori.L'approccio per annate consente inoltre di costruire programmi di investimento a lungo termine, combinando diversificazione, disciplina e reinvestimento delle distribuzioni. Questo meccanismo favorisce un impiego progressivo ed efficace del capitale, consentendo al contempo di generare, nel tempo, potenziali flussi ricorrenti.Al di là dell’investimento, l’offerta si basa su un ecosistema che combina competenze umane e piattaforma tecnologica, con l’obiettivo di semplificare l’accesso al private equity per gli investitori privati, offrendo al contempo un livello di trasparenza e monitoraggio paragonabile agli standard istituzionali. Pertanto, aspettare prima di investire può portare a perdere opportunità interessanti. Un approccio disciplinato, basato su un'esposizione regolare e una selezione rigorosa dei gestori, appare più adatto a cogliere la performance del private equity nel lungo termine.