Rivoluzionare l'approccio

Frédéric Stolar sottolinea un concetto fondamentale: investire nel private equity non significa avere una struttura patrimoniale adeguata. Una vera strategia patrimoniale richiede una riflessione approfondita sull’allocazione degli attivi. I modelli tradizionali, come il portafoglio 60/40 (azioni/obbligazioni), sono ormai superati, soprattutto in un contesto caratterizzato dall’inflazione e dalle incertezze geopolitiche. Il Private Equity si impone oggi come un pilastro imprescindibile, con un'allocazione target raccomandata tra il 10% e il 30% del patrimonio, in linea con le pratiche degli investitori istituzionali e dei grandi patrimoni.Questa classe di attività offre un vantaggio fondamentale: una performance storica nettamente superiore a quella dei mercati quotati, con un TIR di circa il 13,4% su 20 anni, contro circa il 7,5% dei mercati tradizionali. Grazie alla potenza degli interessi composti, il divario nella creazione di valore diventa considerevole nel lungo termine. Allo stesso tempo, il Private Equity presenta una volatilità più bassa, il che migliora il rendimento corretto per il rischio e ne rafforza la rilevanza in un'allocazione globale. Tuttavia, un'allocazione efficace non si basa su un investimento una tantum. La strategia raccomandata consiste nell'investire progressivamente su diversi anni, tipicamente su un periodo di sei anni, al fine di livellare i cicli economici e ridurre i rischi legati al timing. Questo principio è al centro del programma Re-upAltaroc, che riproduce le pratiche degli investitori istituzionali: investire regolarmente, su diverse annate, con importi simili. Questo approccio consente di costruire un portafoglio diversificato, resiliente e performante nel tempo, evitando pregiudizi emotivi e decisioni opportunistiche. Ogni Vintage Altaroc un mattone di investimento che integra fondi di primo piano e coinvestimenti, senza dipendere dalle tendenze di mercato. L’obiettivo è chiaro: costruire progressivamente un patrimonio ottimizzato, basato su solide convinzioni e una rigorosa disciplina di investimento.