Private Equity verstehen

Ein einfaches Verständnis der Funktionsweise des Sekundärmarktes für Private Equity, seiner Vorteile, seiner Grenzen und der wichtigsten Transaktionsformen.

Die wichtigsten Kriterien, die bei der Auswahl eines Evergreen-Fonds zu berücksichtigen sind: Anlagestrategie, Struktur, Liquidität, Gebühren und Portfoliozusammensetzung.

Die Unterschiede zwischen allgemeinen Fonds, spezialisierten Fonds und thematischen Fonds sowie die Vorteile der einzelnen Ansätze im Bereich Private Equity verstehen.

Private Equity einfach erklärt: die Beteiligung an nicht börsennotierten Unternehmen, ihre verschiedenen Formen und ihr Potenzial zur langfristigen Wertschöpfung.

Eine detaillierte Analyse des Sekundärmarktes im Bereich Private Equity, um dessen Chancen und Funktionsweisen zu verstehen.

Ein Leitfaden von Eliott Vincent zur richtigen Auswahl eines Evergreen-Fonds im Bereich Private Equity.

Louis Flamand, Chief Investment OfficerAltaroc, erläutert die Funktionsweise eines Private-Equity-Fonds, die Marktzyklen und die PositionierungAltaroc Unternehmenssoftware angesichts der künstlichen Intelligenz.

Antoine Duchiron erläutert die wichtigsten Kriterien für die Bewertung eines Evergreen-Private-Equity-Fonds: die zugrunde liegende Strategie, die offene oder geschlossene Struktur, die Gebühren und vor allem die Liquidität (Gates-Mechanismen).

Was ist der Sekundärmarkt im Bereich Private Equity und wozu dient er eigentlich? Eine verständliche Erklärung der Mechanismen, Vorteile, Grenzen und der wichtigsten Strategien für LP-LED und GP-LED.

Private-Equity-Fonds spezialisieren sich zunehmend. Erfahren Sie in diesem Video, worin sich allgemeine, spezialisierte und themenbezogene Fonds unterscheiden und warum dies für die Wertschöpfung von Bedeutung ist.

Wie lässt sich die Wertentwicklung eines Private-Equity-Fonds im Zeitverlauf interpretieren? Ein klarer Überblick über die Wertentwicklungsdynamik und kurzfristige Verzerrungen.

Private Equity finanziert nicht börsennotierte Unternehmen. In diesem Video verfolgen Sie den gesamten Zyklus: Akteure, Strategien, Wertschöpfung und Exits.

Private Equity bevorzugt einen langfristigen Horizont und einen schrittweisen Einsatz.

Private Equity bietet Performance, Diversifizierung und Zugang zu einem breiteren Universum.

Warum Private-Equity-Gebühren zur Nettoperformance beitragen.

Investieren Sie ohne zu zögern in Private Equity dank eines zeitlosen Ansatzes.

Allgemeine oder spezialisierte Fonds: Welche Unterschiede gibt es im Bereich Private Equity?

Grundlagen und Wertschöpfung im Bereich Private Equity verstehen.

Private Equity ermöglicht Investitionen in nicht börsennotierte Unternehmen mit spezialisierten Managern, die auf hohe Renditen abzielen, indem sie schnell wachsende, gut geführte Unternehmen unterstützen. Im Gegensatz zur Börse, wo vierteljährlich geurteilt wird, bietet Private Equity einen Investitionshorizont von 5 bis 7 Jahren, um einen Geschäftsplan zu entwickeln und umzusetzen.

Private Equity investiert in nicht börsennotierte Unternehmen und strebt eine nachhaltige langfristige Performance an.

Altaroc bewährte StrategieAltaroc Private-Equity-Dachfonds.

Louis Flamand betont das Teamrisiko und den Auswahlansatz vonAltaroc.

Private Equity schafft Wert durch aktive Unternehmensführung und langfristiges Wachstum.

Louis Flamand vertritt einen disziplinierten Ansatz bei buyout Growth Equity.

Der Bereich Private Equity umfasst Risikokapital, Wachstumsfinanzierung, LBO Turnaround-Finanzierungen mit unterschiedlichen Profilen.

Private Equity weist eine historische Outperformance und eine von den börsennotierten Märkten unabhängige Diversifizierung auf.

Louis Flamand, CIO, stellt den Mechanismus und die Herausforderungen der J-Kurve im Bereich Private Equity vor.

Private Equity – ein relativ junges und oft missverstandenes Geschäftsfeld

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Private-Equity-Fonds unterscheiden sich hinsichtlich ihrer Strategie, ihrer Risikostruktur, ihres rechtlichen Rahmens und ihrer Liquiditätsbedingungen.

Um die Kapitalrendite im Private-Equity-Bereich zu messen, müssen mehrere Kennzahlen kombiniert werden. Der „ IRR “ berücksichtigt den Zeitfaktor, der „ TVPI “ misst den Gesamtwert, der „DPI“ die erzielten Ausschüttungen, der „RVPI“ den Restwert und der „MOIC“ das erzielte Vielfache.

Evergreen-Fonds ermöglichen eine nachhaltige Anlage in Private Equity und andere private Vermögenswerte ohne festgelegte Laufzeit. Sie sind flexibler als geschlossene Fonds, bieten regelmäßige Zeichnungsmöglichkeiten und eine geregelte Liquidität und behalten dabei einen langfristigen Anlagehorizont bei.

Family Offices räumen Private Equity in ihrer Vermögensallokation einen hohen Stellenwert ein. In Frankreich macht dieser Bereich laut dem AFFO-EY-Barometer 2025 durchschnittlich 34 % ihrer Portfolios aus. Diese Allokation ist Teil einer langfristigen Strategie, die auf Diversifizierung, einer strengen Auswahl der Fondsmanager und dem Zugang zu nicht börsennotierten Unternehmen basiert.

Es gibt keinen idealen Anteil für Private Equity. Sein Platz in einem Portfolio hängt von den Vermögenszielen, dem Anlagehorizont, dem Liquiditätsbedarf und der Risikobereitschaft ab. Entscheidend sind weniger der prozentuale Anteil als vielmehr die Kohärenz der Gesamtallokation und die Auswahl der Fondsmanager.

Private Equity kann eine Vermögensstrategie ergänzen, wenn es in eine diversifizierte, auf die Ziele des Anlegers abgestimmte Vermögensallokation eingebunden ist. Diese Anlageklasse bietet ein Engagement in nicht börsennotierten Unternehmen und ist langfristig ausgerichtet. Aufgrund seiner Illiquidität und des Kapitalverlustrisikos hängt seine Rolle insbesondere von den Vermögenszielen, dem Anlagehorizont, dem Liquiditätsbedarf und dem Risikoprofil ab.

Laut der Jahresstudie 2023 von France Invest hat das französische Private-Equity-Geschäft über einen Zeitraum von zehn Jahren historisch gesehen eine durchschnittliche Netto-Innenrendite (IRR) von 13,3 % pro Jahr erzielt.

Seit mehr als zwanzig Jahren bauen die weltweit größten institutionellen Anleger – von kanadischen Pensionsfonds bis hin zu großen amerikanischen Universitäten – ihr Engagement im Bereich Private Equity schrittweise aus.

Laut Bain & Company gehört der Technologiesektor seit mehreren Jahren weltweit zu den wichtigsten Investitionsbereichen im Private-Equity-Bereich.

Nach dem im Jahr 2021 erreichten Bewertungshöchststand erlebten die börsennotierten SaaS-Unternehmen eine historische Korrektur.

Hinter den Begriffen „GP-led“ und „LP-led“ verbergen sich zwei unterschiedliche Mechanismen, die unterschiedlichen Bedürfnissen innerhalb des Private-Equity-Ökosystems gerecht werden.

Mit einem Transaktionsvolumen von fast 240 Milliarden Dollar im Jahr 2024 hat der Sekundärmarkt für Private Equity laut Jefferies ein historisches Niveau erreicht.

Mehreren historischen Studien zufolge hat Private Equity über lange Zeiträume hinweg mitunter eine höhere Rendite erzielt als die börsennotierten Märkte. Diese Ergebnisse hängen jedoch von zahlreichen Faktoren ab, insbesondere von der Auswahl der Fondsmanager, dem Investitionszeitpunkt und den Marktbedingungen, und stellen keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung dar.

Private-Equity-Investitionen bestehen darin, über spezialisierte Fonds Kapital an nicht börsennotierte Unternehmen zu vergeben, um diese langfristig strategisch zu begleiten und zu transformieren.

Der buyout der natürlichen Entwicklung des Private-Equity-Sektors. Die Wertschöpfung beruht in erster Linie auf der Qualität des Unternehmenskonzepts und der Fähigkeit zur operativen Umsetzung.

Investmentfonds und Anlagefonds spielen eine wichtige Rolle in der Vermögensverwaltung und im Asset Management.

Der Deal Flow ist der Ausgangspunkt jeder Private-Equity-Strategie. Er bezeichnet alle Investitionsmöglichkeiten, die ein Fonds im Laufe der Zeit identifiziert, analysiert und filtert.

Die J-Kurve ist eines der am häufigsten verwendeten Konzepte zur Beschreibung der Performance-Dynamik eines Private-Equity-Fonds.

Bei einer Koinvestition beteiligt sich ein Investor direkt neben einem Private-Equity-Fonds an der Investition in ein bestimmtes Unternehmen. Die Koinvestition erfolgt zusätzlich zu seiner eventuellen Beteiligung am Hauptfonds.

Nicht börsennotierte Anlagen, die oft unter dem Begriff „Private Markets“ zusammengefasst werden, nehmen im langfristigen Vermögensmanagement einen immer größeren Stellenwert ein. Sie bieten Zugang zu Unternehmen, Projekten und Vermögenswerten, die sich außerhalb der öffentlichen Finanzmärkte entwickeln.

Private Equity und Risikokapital (Venture Capital) spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzierung nicht börsennotierter Unternehmen. Diese Strategien ermöglichen es, Unternehmen in verschiedenen Reifestadien durch spezialisierte Fonds zu begleiten, die langfristig Kapital mobilisieren.