UNPRI

Ils proposent un cadre volontaire permettant aux investisseurs d’intégrer les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leurs processus d’investissement et de gestion.

Les signataires des UN PRI s’engagent à prendre en compte les enjeux de durabilité dans leurs analyses, leurs décisions d’investissement et leurs pratiques d’actionnaire. Aujourd’hui, plusieurs milliers d’investisseurs institutionnels, sociétés de gestion, fonds de pension, assureurs et acteurs des marchés financiers ont adhéré à cette initiative.

Les UN PRI sont devenus l’une des références mondiales en matière d’investissement responsable.

Quels sont les objectifs des UN PRI ?

Les UN PRI reposent sur l’idée que les facteurs ESG peuvent influencer la performance et les risques des investissements à long terme.

L’initiative poursuit plusieurs objectifs :

Encourager l’intégration des critères ESG

Les investisseurs sont invités à prendre en compte les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance dans leurs analyses financières.

Favoriser la transparence

Les signataires rendent compte de leurs pratiques et de leurs progrès en matière d’investissement responsable.

Améliorer les pratiques de marché

L’initiative vise à promouvoir une meilleure prise en compte des enjeux de durabilité dans l’ensemble de l’industrie financière.

Encourager la coopération

Les signataires partagent leurs expériences et collaborent sur des sujets liés à l’investissement responsable.

Quels sont les six principes des UN PRI ?

Les signataires s’engagent à appliquer, dans la mesure du possible, les six principes suivants :

1. Intégrer les critères ESG dans l’analyse et la prise de décision

Les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance sont pris en compte dans les processus d’investissement.

2. Être des actionnaires actifs

Les investisseurs sont encouragés à intégrer les enjeux ESG dans leurs pratiques d’actionnaire.

3. Demander davantage de transparence

Les entreprises sont incitées à communiquer des informations pertinentes sur leurs pratiques ESG.

4. Promouvoir l’adoption des principes

Les signataires contribuent à diffuser les bonnes pratiques au sein de l’industrie financière.

5. Travailler collectivement

La coopération entre investisseurs est encouragée afin d'améliorer les pratiques de marché.

6. Rendre compte des progrès réalisés

Les signataires publient des informations sur la mise en œuvre de leurs engagements.

Les UN PRI sont-ils une réglementation ?

Non.

Les UN PRI ne constituent ni une loi, ni une réglementation européenne, ni un label officiel.

Il s'agit d'un engagement volontaire pris par les organisations signataires.

Contrairement au SFDR, à la CSRD ou à la taxonomie européenne, les UN PRI ne créent pas d'obligations réglementaires applicables à l'ensemble des acteurs financiers.

UN PRI et ESG : quelle différence ?

Ces notions sont complémentaires mais distinctes.

ESG

L’ESG désigne les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance utilisés dans l’analyse des entreprises et des investissements.

UN PRI

Les UN PRI constituent un cadre international encourageant les investisseurs à intégrer ces critères dans leurs pratiques.

Les UN PRI ne définissent donc pas les critères ESG eux-mêmes mais favorisent leur prise en compte dans les décisions d’investissement.

Quel rôle jouent les UN PRI dans le Private Equity ?

Le Private Equity a progressivement intégré les enjeux ESG dans ses processus d’investissement.

De nombreuses sociétés de gestion signataires des UN PRI mettent en place :

Des due diligences ESG

Les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance sont analysés avant les investissements.

Un suivi des entreprises en portefeuille

Les fonds accompagnent souvent les sociétés financées dans l’amélioration de leurs pratiques ESG.

Des reportings dédiés

Les investisseurs reçoivent des informations sur la gestion des enjeux de durabilité au sein des portefeuilles.

L’adhésion aux UN PRI est devenue un élément fréquemment observé dans l’industrie du Private Equity, en particulier auprès des gérants institutionnels internationaux.

Les limites des UN PRI

Une adhésion volontaire

La signature des principes ne garantit pas un niveau uniforme de pratiques ESG entre les organisations.

Pas de label de qualité

Être signataire ne signifie pas qu’un fonds est plus performant ou plus durable qu’un autre.

Une mise en œuvre variable

Chaque organisation applique les principes selon sa stratégie, sa taille et ses ressources.

Les UN PRI doivent donc être considérés comme un cadre d’engagement plutôt que comme une certification.

Historique des UN PRI

2006 : lancement officiel

Les Principes pour l’Investissement Responsable sont lancés avec le soutien des Nations Unies.

Années 2010 : adoption croissante

Le nombre de signataires augmente fortement parmi les investisseurs institutionnels du monde entier.

Aujourd’hui

Les UN PRI rassemblent plusieurs milliers d’organisations représentant des milliers de milliards de dollars d’actifs sous gestion et constituent l’une des principales références mondiales de l’investissement responsable.

FAQ

Que signifie UN PRI ?

UN PRI signifie United Nations Principles for Responsible Investment, soit Principes pour l’Investissement Responsable des Nations Unies.

Les UN PRI sont-ils obligatoires ?

Non. Il s’agit d’un engagement volontaire pris par les investisseurs et les sociétés de gestion qui choisissent d’adhérer à l’initiative.

Être signataire des UN PRI garantit-il qu’un fonds est durable ?

Non. Les UN PRI constituent un cadre de bonnes pratiques et d’engagement, mais ne constituent ni un label ni une garantie de performance ou de durabilité.

Avertissement : Investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les informations présentées dans cet article ont une vocation exclusivement pédagogique et informative. Elles ne constituent ni un conseil en investissement ni une recommandation d’achat ou de vente d’un instrument financier.