Altaroc au service des investisseurs institutionnels

Comment Manulife a construit un programme de Private Equity de long terme Fort de plus de vingt ans d’expérience à la tête du programme Private Equity de Manulife, Paul Fishbin partage une vision claire et structurée des atouts d’un portefeuille de Private Equity sur le long terme.

À Boston, nous avons rencontré Daniel Baker, CEO de HealthDrive, l’un des acteurs les plus innovants des services cliniques en établissements de long séjour aux États-Unis. À travers son parcours et celui de l’entreprise, il partage une vision claire : construire une croissance durable sans jamais perdre de vue l’impact humain.

Dernier épisode d'Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, François Georges, président du groupe Sandaya, Dominica Adam, Chief Sustainability Officer chez Seven2, Anne-Sophie Alsif, associée, cheffe économiste chez BDO France, Ghislain Fournier, président d’Arion Gestion Privée ainsi que Maurice Tchenio, co-fondateur d’Apax Partners, fondateur d’Altamir et Altaroc et Claire Peyssard-Moses, Chief Reporting & ESG Officer chez Altaroc. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Dr Jeff Wessler, cardiologue formé à Harvard et à Cambridge, a troqué la blouse blanche contre la veste de CEO pour fonder Heartbeat Health, la première plateforme de cardiologie “virtual-first” des États-Unis.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, Olivier Farouz, président de Groupe Premium, Briac Houtteville, Managing Director de Future Standard, François Candelon, directeur associé Value Creation & Portfolio Monitoring chez Seven2, Xavier Ducourau & Loïc Ronzani associés fondateurs de Magdae ainsi que Frédéric Stolar, Managing Partner et Thibaut Mortelcq, Directeur de l'offre chez Altaroc. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, Thomas Vandeville, CEO de Meilleurtaux, Chris Bon, Principal chez Summit Partners, Jean-Charles Simon, Délégué général de Paris Europlace, Emmanuel Papadacci-Stephanopoli, Directeur général du Village by CA Paris ainsi que Frédéric Stolar, Managing Partner et Louis Flamand, Chief Investment Officer chez Altaroc. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Interview de Peter Y. Chung, Managing Director et CEO de Summit Partners enregistrée à Boston le 28 octobre 2024.

Interview de Steve Klinsky, Fondateur et CEO de New Mountain Capital

Interview Stephen Byrne, Partner chez Vitruvian

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, Pascal Girin, CEO de Balt, Olivier de Vilmorin, Partner chez Sullican & Cromwell, Michael Levy, Principal Managing Partner de JML Invest ainsi que Frédéric Stolar, Managing Partner d'Altaroc. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, Jean-Michel Breul, co-CEO d'Odigo, Edouard Didier, Managing Director chez STG, Michel Ruimy, Economiste & Consultant chez Levy Capital Partners, Laurent Meyer, Founder & CEO de The Tie Breaker ainsi que Frédéric Stolar, Managing Partner et Louis Flamand, Chief Investment Officer chez Altaroc. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Dans cette vidéo, Paul Fishbin (Manulife) explique comment un grand assureur construit un programme de Private Equity sur le long terme. Vous comprendrez les arbitrages d’allocation, la discipline d’investissement par millésime (vintage) et les critères concrets de sélection des meilleurs gérants.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Émission spéciale Maurice Tchenio, co-fondateur d’Altaroc. L’occasion de revenir sur 50 ans d’engagement dans le Private Equity, pour la sortie de son livre : Bats-toi. Parmi les invités : Alain Afflelou, Jean-Sébastien Decaux, Eddie Misrahi. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, Maxime Dubois, CEO de Nomadia, Julien Krantz, Research Director chez Invest Europe, Samy Ouardini, co-fondateur et CEO de Ramify, Antoine Colson, CEO et Managing Partner, IPEM ainsi que Frédéric Stolar, Managing Partner et Louis Flamand, Chief Investment Officer chez Altaroc. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, Samuel Hassine, co-fondateur et CEO de Filigran, Jean-Christel Trabarel, associé-fondateur de Jasmin Capital, en duplex : Antoine Lévy, économiste et professeur assistant à l’Université de Berkeley, Kevin BEESLEY, Associé-Gérant d’ELITE Patrimoine ainsi que Frédéric Stolar, Managing Partner et Thibaut Mortelecq, Responsable Grands Comptes chez Altaroc. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Le mot de la fin Clôture de l'évènement avec Frédéric Stolar

FPCI Odyssey 2025 - Innovation et accompagnement, l'ADN Altaroc Découvrez la présentation de l'approche Altaroc et de son écosystème technologique

Stratégies d'investissement en Private Equity Découvrez comment investir efficacement dans cette classe d'actifs

Composition du nouveau Millésime FPCI Altaroc Odyssey 2025 Découvrez l'univers de sélection de notre nouveau Millésime et des premiers gérants sélectionnés.

Déploiement et performances des Millésimes Altaroc Odyssey 2025 : point d'étape sur les Millésimes précédents

Revivez l'événement de lancement du Millésime Altaroc FPCI Odyssey 2025 et découvrez le programme de notre webconférence : 1) Déploiement et performances des Millésimes Altaroc Odyssey, 2) Composition du nouveau Millésime FPCI Odyssey 2025, 3) Stratégies d'investissements en Private Equity 4) Innovation & Accompagnement : l'ADN Altaroc

This past Thursday, April 3rd, we held the official launch of our latest FPCI Vintage: Altaroc Odyssey 2025. Discover the key moments and highlights from our webcast. The full replay is available here: https://m5.altaroc.pe

Ce jeudi 3 avril se tenait le lancement de notre dernier Millésime FPCI Altaroc Odyssey 2025. Découvrez les meilleurs moments et les passages les plus marquants de notre webconférence. La version intégrale de notre webconférence est disponible ici : https://m5.altaroc.pe

Les fonds de pension américains s’appuient largement sur le Private Equity pour viser leurs objectifs de long terme. Darren Foreman (ex-Director of Private Equity chez PSERS) explique la logique d’allocation, la discipline de construction de portefeuille et les contraintes d’accès aux meilleurs fonds.

Private Equity logiciels : pourquoi ce secteur est devenu central, et comment un investisseur spécialiste crée de la valeur. Jean-Baptiste Brian (Hg) partage une lecture terrain : cloud, IA, cybersécurité et valorisations.

Entretien avec le cofondateur de Sun King, leader mondial de l’énergie solaire off-grid, sur son parcours, son modèle technologique et l’impact du Private Equity dans l’accélération de sa croissance et de sa mission sociale.

Depuis Oslo, Merete Hverven (CEO de Visma) partage les leviers concrets derrière la trajectoire du groupe, détenu par le Private Equity depuis 2006.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, Manuel Liedot, CEO de Graitec,
Fabian Mourgue d'Algue, Managing Director chez Houlihan Lokey, John Hazan, Associé chez Bain & Company, Quentin Viala, Manager chez Culture Patrimoine ainsi que Frédéric Stolar et Julie Van Campenhoudt, Managing Partner et Head of Switzerland d'Altaroc. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

En 2024, le marché du Buy-Out a connu une reprise notable grâce à l'amélioration des conditions économiques, avec une hausse des transactions notamment aux États-Unis et en Europe, tandis que l'Asie présentait des dynamiques régionales variées. Les opérations de "take-private" et les carve-outs ont été particulièrement dynamiques, illustrant un désir croissant des entreprises de quitter les marchés publics pour plus de flexibilité. La prudence des investisseurs face aux risques macroéconomiques a réduit les levées de fonds, mais a aussi créé des opportunités d'investissement attrayantes, tandis que la stratégie des transactions GP-LED continue de croître comme alternative aux sorties traditionnelles.

Cette vidéo analyse la place centrale des éditeurs de logiciels dans les stratégies de Private Equity, à travers l’essor du modèle SaaS, l’adoption du cloud et de l’intelligence artificielle, ainsi que les leviers de croissance recherchés par les fonds de buy-out.

Hg est un fonds de Private Equity établi en 1990, spécialisé dans le LBO pour le secteur des logiciels en Europe, et se compose de trois gammes de fonds, notamment le fonds Saturn pour les sociétés Large Cap. Depuis 2012, Hg a renforcé sa spécialisation dans les logiciels, devenant l'un des principaux acquéreurs d'éditeurs de logiciels au monde et surpassant ses concurrents européens en termes de taille et de ressources. Altaroc entretient une relation forte et historique avec Hg, ayant investi dans deux de ses fonds en 2022 et participé à plusieurs co-investissements au cours des trois dernières années.

Insight Partners, fondé en 1995, se distingue par sa spécialisation exclusive dans le secteur des logiciels avec plus de 750 investissements internationaux. Ce fonds est reconnu pour accompagner des entreprises en hypercroissance, avec des augmentations de chiffre d'affaires dépassant fréquemment les 80% par an, et pour valoriser davantage cette croissance organique que l'effet de levier. De plus, Insight dispose d'une équipe de 70 personnes dédiée au sourcing pour identifier et approcher efficacement les sociétés cibles.

Louis Flamand annonce le lancement du Millésime Altaroc Odyssey 2025 avec une part importante donnée à la technologie, notamment via les logiciels, et un rééquilibrage des investissements, réduisant l'exposition à la santé à 10-20% et augmentant celle aux logiciels et services technologiques à 50-60%. L'univers de sélection inclut sept fonds de six gérants de renom, tels qu'Insight Partners et Nordic Capital, avec des investissements ciblant principalement l'Europe et l'Amérique du Nord dans des secteurs à forte croissance. Pour Odyssey 2025, Altaroc a déjà engagé 52 millions de dollars avec Insight Partners XIII et 60 millions d'euros avec Hg Saturn IV, tout en continuant les due-diligences pour d'autres opportunités.

Le Millésime Altaroc Odyssey 2025 comprend sept fonds de Private Equity de six gérants, axés sur les secteurs de prédilection d'Altaroc : logiciels, paiements, santé et services, avec des investissements majoritairement en Europe et aux États-Unis. Parmi eux, Insight Partners XIII et Hg Saturn IV, dans lesquels des engagements fermes ont déjà été signés, se démarquent par leur stratégie de Growth Equity et Buy-Out, apportant une bonne visibilité et un déploiement efficace dès le début. Chaque société de gestion impliquée possède une expérience de 25 à 35 ans et gère des actifs entre 10 et 100 milliards pour des institutionnels.

Sania Jamil, représentante de Thoma Bravo, revient sur la stratégie d’investissement du fonds, spécialisé dans les logiciels B2B, et analyse les moteurs de croissance du secteur, du SaaS à l’intelligence artificielle.

Retrouvez notre interview exclusive d'Orlando Bravo, fondateur et Managing Partner de Thoma Bravo, l'un de nos gérants présents dans le Millésime Altaroc Odyssey 2024. La clôture du Millésime 2024 aura lieu le 31 mars.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, Aleksandra Putra, Principal chez Rede Partners, Emmanuel Olivier, Directeur Général d’Esker, Marc Vermeulen, Professeur à HEC Paris, Clément Haenggi, Gérant privé chez Haenggi & Associés ainsi que Frédéric Stolar et Louis Flamand, General Manager et Chief Investment Officer d'Altaroc. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Le Private Equity peut accélérer une transformation tech. Mike Capone (CEO de Qlik) explique le rôle de Thoma Bravo dans la transition SaaS, la stratégie d’acquisitions, et la construction d’une plateforme data + IA.

Peut-on structurer durablement la croissance d’une PME avec le Private Equity ? Jean-Mathieu Biseau, PDG d’Opteven, partage son expérience sur 4 LBO successifs. Il revient sur le spin-off initial, les leviers activés avec les fonds (digital, international, RSE), et la stratégie de build-up mise en œuvre pour devenir un leader européen des services automobiles.

Xavier Robert, Chief Investment Officer de Bridgepoint, analyse l’environnement macroéconomique européen et américain et explique comment ces dynamiques sont intégrées dans la stratégie d’investissement et la construction de portefeuille du fonds. 

Dans cette conclusion de webconférence, Frédéric Stolar remercie les participants pour leur confiance et réaffirme la solidité de la stratégie d’Altaroc en Private Equity. Il met en avant les performances prometteuses du Millésime Odyssey 2024, déjà engagé auprès de cinq fonds de premier plan, avec un premier investissement notable dans Qlik. Frédéric annonce également les prochains rendez-vous clés de la société.

En seulement 4 ans, 6 000 investisseurs ont fait confiance à Altaroc pour accéder à une sélection exclusive des meilleurs fonds de Private Equity. Une expertise reconnue, un alignement d’intérêts fort et un accompagnement dédié expliquent ce succès. Découvrez pourquoi Altaroc s’impose comme la référence pour investir en Private Equity.

Dans cette vidéo, Dimitri Bernard et Eliott Vincent d'Altaroc expliquent pourquoi le Private Equity reste encore peu accessible aux investisseurs privés malgré son fort potentiel de rendement. Ils abordent les principaux freins tels que le ticket d’entrée élevé, la complexité administrative et le manque de connaissance des produits. Grâce à l’offre Altaroc Odyssey, qui démocratise l’accès à des fonds de qualité avec un ticket réduit, Altaroc a su attirer près de 6 000 investisseurs en quatre ans. Découvrez comment l’expertise des équipes et l’engagement des fondateurs contribuent à cette réussite.

Dans cette vidéo, Dimitri Bernard, Directeur des Investissements chez Altaroc, répond aux questions d’Eliott Vincent sur le rôle des frais dans le Private Equity et leur impact sur la performance nette. Il explique pourquoi ces frais élevés sont justifiés par la complexité des opérations, l'implication d'experts spécialisés et les processus rigoureux de Due Diligence. Dimitri souligne également pourquoi le Private Equity, malgré son potentiel de rendements supérieurs aux marchés cotés, reste sous-exploité par les investisseurs privés, en raison de perceptions erronées sur les coûts et la complexité de cette classe d’actifs.

Dans cette vidéo, Dimitri Bernard, Directeur des Investissements chez Altaroc, analyse la capacité des fonds de Private Equity à maintenir leurs performances historiques dans un contexte économique moins favorable. Il explique pourquoi, malgré la fin des taux bas et de la liquidité abondante, le Private Equity conserve un avantage sur les marchés cotés grâce à des apports opérationnels solides, une gouvernance active et des stratégies de transformation des entreprises. Dimitri souligne également l'importance de cibler des fonds spécialisés pour continuer à générer des rendements attractifs.

Dans cette vidéo, Dimitri Bernard, Directeur des Investissements chez Altaroc, explique comment le Private Equity concilie performance élevée et gestion de la liquidité. Il détaille les phases de déploiement, de cession et de distribution des fonds, soulignant l'importance d’un horizon d’investissement long pour maximiser les rendements. Dimitri aborde également la capacité des fonds à maintenir leurs performances historiques dans un contexte de marché en évolution, en insistant sur l'importance d'une stratégie disciplinée pour optimiser les fenêtres de sortie.

Dans cette vidéo, Dimitri Bernard, Directeur des Investissements chez Altaroc, et Eliott Vincent, Responsable des Grands Comptes, décryptent les spécificités du Private Equity, notamment le rythme de déploiement des fonds et la durée de vie des investissements. Dimitri explique pourquoi les appels de fonds sont différés et comment le cycle d’investissement sur dix ans favorise la performance et la gestion des risques. Une discussion essentielle pour comprendre la structure et les avantages de cette classe d’actifs, souvent méconnus des investisseurs privés.

Dans cette vidéo, Claire Peyssard, responsable des reporting et de l'ESG chez Altaroc, partage des résultats sur les co-investissements récents. Elle explique pourquoi les sociétés détenues depuis moins d’un an montrent déjà des revalorisations significatives, un phénomène rare en Private Equity. Claire met également en lumière la performance exceptionnelle du plus grand co-investissement du Millésime 2021, déjà valorisé à plus de deux fois la mise en moins de 2 ans et demi.

Dans cette vidéo, découvrez les parcours inspirants de Jean-Mathieu Biseau, PDG d’Opteven, et Mike Capone, PDG de Qlik. Jean-Mathieu revient sur la transformation d'Opteven en leader européen des services automobiles grâce à des stratégies de spin-off et des partenariats avec des fonds d'investissement. De son côté, Mike Capone partage l'évolution de Qlik, pionnier de l’analyse de données, vers une plateforme complète intégrant l’intelligence artificielle et le cloud. Deux histoires de croissance et d’innovation soutenues par des co-investissements stratégiques d'Altaroc.

Dans cette vidéo, Claire Peyssard, responsable des reporting et de l'ESG chez Altaroc, dévoile les dix co-investissements réalisés en 2024, en mettant en avant les secteurs stratégiques comme les logiciels d'entreprise et les services aux entreprises. Elle explique pourquoi ces secteurs offrent résilience, croissance et rentabilité, notamment grâce à des modèles économiques basés sur l’abonnement et l’intégration de l’intelligence artificielle. Découvrez également deux co-investissements majeurs : Opteven et Qlik, des entreprises en pleine expansion, présentées par leurs CEOs.

Dans cette vidéo, Louis Flamand, Chief Investment Officer d’Altaroc, explique les fondamentaux des co-investissements en Private Equity et leurs avantages pour les investisseurs. Il détaille comment Altaroc sélectionne les meilleures opportunités aux côtés de gérants de confiance, optimise les frais et accélère le déploiement de ses Millésimes. Découvrez également pourquoi une allocation maîtrisée à 20 % pour les co-investissements est essentielle pour la gestion des risques et la performance des portefeuilles.

Dans cette vidéo, Louis Flamand, Chief Investment Officer d'Altaroc, partage son analyse sur l’impact de l’environnement macro-économique actuel et des récentes évolutions politiques sur le Private Equity. Il explique pourquoi les millésimes post-crise, comme 2024 et 2025, présentent des opportunités d’investissement particulièrement attractives. Découvrez également comment Altaroc a su accélérer le déploiement de son Millésime 2024 grâce à des co-investissements stratégiques, malgré les incertitudes économiques.

Dans cette vidéo, Xavier Robert, Chief Investment Officer chez Bridgepoint, analyse l’impact des dynamiques macro-économiques sur le Private Equity, notamment la réindustrialisation des États-Unis et la montée de l'Intelligence Artificielle. Il explique pourquoi la croissance américaine, même sous Trump, reste un levier positif pour les fonds européens, grâce à l’internationalisation des sociétés en portefeuille. Découvrez comment Bridgepoint maintient des performances solides malgré un contexte économique incertain et pourquoi 2023-2025 s’annoncent comme des années clés pour l’investissement.

Face aux enjeux macro-économiques, le Private Equity s’appuie sur une sélection rigoureuse de champions sectoriels et une diversification maîtrisée. Cette vidéo présente comment les stratégies d’investissement d’Altaroc visent à limiter les risques et à optimiser la performance sur le long terme.

Découvrez les temps forts de notre premier webinar de 2025 avec Damien Hélène et Frédéric Stolar. Au programme : l’arrivée de Cyril Hourdry comme Directeur du développement France, le lancement de nos gammes Odyssey au format ELTIF 2.0 pour accélérer notre expansion en Europe, et un décryptage des perspectives macro-économiques pour le Private Equity. Nous aborderons également les opportunités offertes par notre Millésime 2024 et les co-investissements à travers des interviews exclusives. Une session incontournable pour bien démarrer l’année.

Le Private Equity échappe aux aléas du market timing grâce à un horizon d’investissement long terme (7 à 10 ans) et une stratégie de déploiement progressif. En investissant régulièrement, vous optimisez votre diversification et réduisez les risques liés aux cycles économiques. Découvrez pourquoi cette approche est adoptée par les plus grands investisseurs institutionnels.

Le Private Equity a historiquement surperformé les marchés cotés grâce notamment à une meilleure rentabilité, une volatilité réduite et un alignement d’intérêts unique entre investisseurs et dirigeants. Son univers d’investissement est 20 fois plus vaste que celui des marchés cotés, offrant des opportunités exclusives. Découvrez pourquoi cette classe d’actifs est un incontournable pour tout portefeuille diversifié.

Pourquoi les frais en Private Equity peuvent-ils sembler élevés ? Cette vidéo explique leur rôle clé dans la sélection rigoureuse des actifs, l’accompagnement stratégique des entreprises et la création de valeur sur le long terme, en mettant l’accent sur la performance nette pour l’investisseur.

Être investi en Private Equity ne signifie pas être bien équipé. Une allocation stratégique entre 10 et 30 % du patrimoine participe à la maximisation de la performance et la minimisation de la volatilité. Découvrez pourquoi les modèles traditionnels sont dépassés et comment la stratégie Re-Up d'Altaroc permet d'investir comme les grands institutionnels.

Attendre avant d’investir en Private Equity peut faire manquer des opportunités clés. Une approche millésimée et diversifiée réduit les risques et optimise la performance sur le long terme. Découvrez pourquoi les meilleurs investisseurs n’attendent pas et comment Altaroc vous permet d’accéder aux stratégies institutionnelles dès aujourd’hui.

Cette vidéo compare les fonds généralistes et les fonds spécialistes, en analysant leurs spécificités, leurs atouts respectifs et les contextes dans lesquels chacun peut s’avérer pertinent.

Présentation des atouts et avantages du Private Equity dans le contexte économique mondial.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Sur le plateau retrouvez, Romain Peninque, PDG de Thom Group, Maurice Tchenio, président d'Altamir et Président-Directeur Général d'Altaroc Partners, Guillaume Lorain, associé Deals - PwC France & Maghreb ainsi que Cédric Genet, président fondateur de Carat Capital et Hedon Family Office. Présentée par Christophe Pallée, en partenariat avec Altaroc.

Entretien sur l’investissement minoritaire en Private Equity avec John Hartz (Inflexion). Il explique le modèle Partnership Capital, la logique d’origination, et deux transactions récentes.

Avec Clément Delpirou, CEO du groupe IAD, Bertrand Pivin, Senior Investment Advisor chez Seven2, Pierre Bermond, Président et Fondateur d’EOS Allocations, Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc et Louis Flamand, Chief Investment Officer chez Altaroc. Également en plateau : Julien Sfedj, Directeur Associé de Matrimoine Associés, Eric Braud, Associé Gérant de VIA La Plateforme Patrimoniale, Dalia Hariate, Associée Fondatrice de RIVARIA Capital. Présentée par Emmanuel Ostian, en partenariat avec Altaroc.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Clément Delpirou, CEO du groupe IAD, Bertrand Pivin, Senior Investment Advisor chez Seven2, Pierre Bermond, Président et Fondateur d'EOS Allocations, Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc et Louis Flamand, Chief Investment Officer chez Altaroc. Présentée par Emmanuel Ostian, en partenariat avec Altaroc. Une émission suivie d’un Grand Debrief.

Frédéric Stolar conclut sur les opportunités d'investissement en Private Equity avec le Millésime Odyssey 2024 d'Altaroc.

Découvrez les sociétés incluses dans le millésime Odyssey 2024 et leur potentiel dans l'univers du Private Equity.

Découvrez les gérants du millésime Odyssey 2024 et leur stratégie d'investissement en Private Equity avec Altaroc.

Analyse des experts sur la reprise du marché du Private Equity avec un focus sur les fonds Odyssey 2024 d'Altaroc.

Participez à notre webinar pour découvrir les nouveaux fonds Odyssey 2024 d'Altaroc et les opportunités en Private Equity.

Comprendre les fondamentaux du Private Equity : définition, création de valeur et fonctionnement d’un fonds.

Avec Hugues Galambrun, CEO et fondateur de Septeo, Yoon Lee, Associée et Responsable des Relations Investisseurs chez Summit Partners, Jean-Marc DAYAN, Managing Partner chez D&A Corporate Finance, Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc et Louis Flamand, Chief Investment Officer chez Altaroc. Également en plateau : Gustav Sondén , CEO de Colbr, Benjamin Rizzi, Président fondateur de Stellar Invest et Mickaël Tomasso , Associé fondateur et Directeur Commercial chez Patrimy sur le thème "Pourquoi vos clients ont-ils choisi d’investir en Private Equity ?" Présentée par Emmanuel Ostian, en partenariat avec Altaroc. Rejoignez-nous mercredi 18 décembre à 21h30 sur BFM Business pour découvrir notre prochaine émission !

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Avec Hugues Galambrun, CEO et fondateur de Septeo, Yoon Lee, Associée et Responsable des Relations Investisseurs chez Summit Partners, Jean-Marc DAYAN, Managing Partner chez D&A Corporate Finance, Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc et Louis Flamand, Chief Investment Officer chez Altaroc. Présentée par Emmanuel Ostian, en partenariat avec Altaroc. Une émission suivie d’un Grand Debrief. Rejoignez-nous mercredi 18 décembre à 21h30 sur BFM Business pour découvrir notre prochaine émission !

Avec Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc, Saniya Jamil, Senior Director chez Thoma Bravo, Eric Hazan, Directeur Associé Senior chez McKinsey & Company et Alfonso Tasso, CEO chez Efficy, Claude Heissler, directeur commercial chez Climb, Jean-Dominique Lelong, co-fondateur de Perlib et Edouard Tonnerre, directeur associé chez De Jonghe Finance. Présentée par Emmanuel Ostian, en partenariat avec Altaroc. Retrouvez-nous mercredi 27 novembre à 21h30 sur BFM Business !

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Une émission suivie d’un Grand Debrief présentée par Emmanuel Ostian, en partenariat avec Altaroc. Retrouvez-nous mercredi 27 novembre à 21h30 sur BFM Business !

Découvrez les reportings extra-financiers d'Altaroc, présentés par Claire Peyssard Moses, Chief Reporting Officer d'Altaroc.

Découvrez les reportings financiers d'Altaroc dans cette vidéo présentée par Claire Peyssard Moses, Chief Reporting Officer d'Altaroc.

Découvrez les meilleurs moments de la présentation des nouveaux fonds du Millésime Altaroc Odyssey 2024.

Découvrez les meilleurs moments de la présentation des nouveaux fonds du Millésime Altaroc Odyssey 2024.

Dans cette deuxième partie de l'émission Inside Private Equity, Emmanuel Ostian et ses invités répondront aux questions du public pour approfondir les sujets abordés lors de la première heure. Les invités laisseront place ensuite à des spécialistes de la gestion de patrimoine qui viendront répondre aux questions du public. Avec Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc, Frédéric Trinel, co-fondateur et co-directeur général d’EcoVadis, Isabelle Pagnotta, Partner chez Inflexion, Louis Flamand, directeur des investissements chez Altaroc, Jean-Philippe Keravec, co-fondateur d’IRoise Partners, Bertrand Brottier de Reductions impôts, Philippe Moussaud de Bonjour Patrimoine et Patrick Fontan de Maubourg Patrimoine.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Une émission suivie d’un Grand Debrief présentée par Emmanuel Ostian, en partenariat avec Altaroc.

Summit Partners est un acteur de référence du Growth Equity et Growth Buyout en Amérique du Nord, reconnu pour son approche proactive de sourcing direct (cold calling). La firme investit dans des entreprises à forte croissance, principalement dans la technologie, la santé, les services et la consommation. Avec 40 ans de track record, ses fonds matures affichent une performance moyenne de 2,9x net et 33 % de TRI. Altaroc Odyssey 2024 s’est engagé dans le Summit Partners Growth Equity Fund XII, d’une taille cible de 9 Md$.

Thoma Bravo est un leader nord-américain du LBO spécialisé dans les éditeurs de logiciels, fondé par Carl Thoma et Orlando Bravo. La firme adopte une approche opérationnelle rigoureuse, optimisant les marges dès la première année de détention et favorisant la croissance externe. Ses fonds matures affichent des performances solides avec un multiple moyen de 2,9x net et un TRI de 29 %. Altaroc est engagé dans deux de leurs fonds : Thoma Bravo XVI (20 Md$) pour le large cap et Discover V (7 Md$) pour l’upper mid-market.

Vitruvian Partners est une référence mondiale du Growth Equity et Growth Buyout, initialement en Europe puis à l’international. La firme cible des sociétés à forte croissance organique, souvent issues de ruptures technologiques ou réglementaires, dans les secteurs de la technologie, de la santé, des services et de la consommation. Sa stratégie flexible, combinant growth equity et buyout, a généré des performances solides avec un multiple moyen de 2,6x net et un TRI de 23 %. Altaroc Odyssey 2024 s’est engagé dans le fonds Vitruvian Investment Partners V (6,5 Md€).

Bridgepoint Development Capital (BDC) est le fonds lower to mid-market de Bridgepoint, dans lequel Altaroc Odyssey 2024 s’est engagé via BDC V. Ce fonds cible des entreprises en forte croissance valorisées entre 50 M€ et 250 M€, principalement dans les secteurs des Services, de la Technologie et de la Santé. BDC bénéficie des ressources d'une grande organisation, lui conférant un avantage compétitif face à des fonds plus petits. Les fonds matures de BDC affichent des performances solides avec un multiple moyen de 2,6x net et un TRI de 30 %.apital V, sélectionné pour le Millésime Altaroc Odyssey 2024.

Découvrez l'interview de Jean-Christophe Germani, Managing Partner France chez CVC, où il partage ses insights et stratégies clés.

Dans cette deuxième partie de l'émission Inside Private Equity, Stéphane Pedrazzi et ses invités répondront aux questions du public pour approfondir les sujets abordés lors de la première heure. Les invités laisseront ensuite place à des spécialistes de la gestion de patrimoine qui viendront débattre avec les experts d'Altaroc. Avec Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc, Eric de Montgolfier, CEO d'Invest Europe, Thomas de Villeneuve, Managing Partner chez Seven 2, Daan De Wever, Co-fondateur et CEO de Dstny, Laurent Benays, Directeur Général de Ditayls, Jonathan Rosen, Gérant d’Etsa Patrimoine, et Stéphane Molère, Gérant de Private Equity Valley.

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Une émission suivie d’un Grand Debrief présentée par Stéphane Pedrazzi, en partenariat avec Altaroc.

Dans cette deuxième partie de l'émission Inside Private Equity, Stéphane Pedrazzi et ses invités répondront aux questions du public pour approfondir les sujets abordés lors de la première heure. Les invités laisseront place ensuite à des spécialistes de la gestion de patrimoine qui viendront débattre avec les experts d'Altaroc. Avec Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc, Emmanuel Straschnov, Co-fondateur et co-CEO de Bubble, Claire Chabrier, ex-Pste de France Invest et associée chez Amundi, Henri de Castries, Senior Advisor chez General Atlantic, Pierre-Emmanuel Weil, CEO de Weil Investissement, Emmanuel Narrat, dirigeant fondateur d’Haussmann Patrimoine et Nicolas Callebout, associé gérant chez Vitruve & Associés

Inside Private Equity, le rendez-vous mensuel pour investir dans l’économie réelle propose une plongée inédite au cœur du Private Equity et les témoignages d'intervenants prestigieux : entrepreneurs, dirigeants de fonds, experts... Une émission exceptionnelle pour tout comprendre sur le fonctionnement, le potentiel et les coulisses du Private Equity. Une émission suivie d’un Grand Debrief présentée par Stéphane Pedrazzi, en partenariat avec Altaroc.

Vidéo récapitulative des événements Altaroc sur le Private Equity, mettant en avant les gammes Odyssey et Discovery.

Ce dossier spécial vous invite à prendre de la hauteur, à comprendre les mutations en cours, et à découvrir comment le Private Equity, loin d’être un simple moteur financier, agit comme un catalyseur de transformation économique et humaine. Bon voyage au cœur du Private Equity mondial.

L’hôpital de demain se construit dès aujourd’hui — non seulement par les médecins et les ingénieurs, mais aussi par le Private Equity. Logiciels de gestion des flux de patients, IA appliquée aux diagnostics, télémédecine : les acteurs du capital-investissement redessinent la carte des soins. Une révolution discrète, plus efficace et plus numérique.

Sous la double pression du vieillissement démographique et des contraintes budgétaires, les fonds de pension américains augmentent significativement leur exposition au Private Equity. Cette classe d’actifs, longtemps réservée à une élite financière, devient un levier central pour financer les promesses faites aux retraités. Mais à quel prix, et avec quelles garanties sur le long terme ? L’Europe regarde, hésite, s’interroge : et si l’avenir des retraites se jouait hors des marchés cotés ?

New Mountain Capital adopte une stratégie d'investissement appelée « Defensive Growth », se concentrant sur des secteurs à forte croissance et non cycliques. Chaque année, l’équipe identifie des sous-secteurs résilients, qu’elle explore en profondeur grâce à un processus interne d’analyse (« Deep Dive Process »). La firme est particulièrement reconnue dans le secteur de la santé, notamment les sciences de la vie et la santé informatique, ainsi que dans des segments à la croisée de la technologie et des services d'infrastructure.

Présente dans le Millésime Altaroc Odyssey 2024, Thoma Bravo est une société de gestion de Private Equity américaine spécialisée dans le secteur des logiciels. Fondée par Carl Thoma et Orlando Bravo, elle applique une approche axée sur l’optimisation des marges et la croissance externe. Avec plus de 220 employés, dont une centaine de professionnels de l’investissement, elle est présente à San Francisco, Miami, Chicago, Londres, New York et Dubaï. Thoma Bravo gère plus de 166 milliards de dollars d’actifs à travers ses différentes gammes de fonds.

Le Private Equity, souvent perçu comme un univers réservé aux initiés, joue pourtant un rôle clé dans le financement de l’économie réelle et la croissance des entreprises. Ce dossier spécial décrypte les mécanismes du capital-investissement, depuis la collecte de capitaux jusqu’à la stratégie de création de valeur. Focus particulier sur les fonds de fonds, véritables catalyseurs de diversification et d’accès à des opportunités rares, pour mieux comprendre comment ces outils permettent aux investisseurs de participer à des aventures entrepreneuriales à fort potentiel.

Le gérant Inflexion est spécialisé dans plusieurs secteurs clés, notamment les services aux entreprises, la technologie, la santé et la consommation. Son modèle repose sur un soutien actif pour maximiser la création de valeur, à travers des stratégies telles que les fusions et acquisitions, l'internationalisation et la transformation numérique. Avec 11 milliards £ sous gestion et soutenant 123 entreprises, Inflexion attire une clientèle variée, allant des fonds souverains aux entrepreneurs. Sa culture, fondée sur l'écoute et l'accompagnement des entrepreneurs, ainsi que son expertise sectorielle sont des atouts majeurs pour son succès et sa présence mondiale.

STG s’est imposé comme un acteur incontournable du Private Equity. Sous la direction de Bill Chisholm, co-fondateur et associé gérant, la firme a su développer une approche distinctive, fondée sur la rigueur et l’expertise sectorielle, qui lui permet de se démarquer dans une industrie connue pour être particulièrement compétitive.

Spécialiste des logiciels et services B2B, Hg s’est imposé comme l’un des acteurs majeurs du Private Equity européen. Grâce à une stratégie ultra-ciblée et une expertise sectorielle approfondie, la firme accompagne des champions technologiques dans leur croissance de long terme.

Dans ce dossier spécial Eté 2024, découvrez comment des entreprises révolutionnent la santé grâce à l'intelligence artificielle, comme AiVF et ses avancées dans les fécondations in vitro, ou encore Unlearn et ses jumeaux numériques. Le Private Equity soutient également des acteurs engagés dans un avenir durable, comme Beewise et sa ruche robotisée, ou encore Marlink et ses solutions de télécommunications par satellite. Allier performance et impact positif, c'est donc possible !

Depuis plus de trois décennies, Nordic Capital s’est imposée comme l’une des sociétés de Private Equity les plus influentes en Europe du Nord. Fondée en 1989, cette société pionnière a su se distinguer grâce à une spécialisation industrielle forte, tout en maintenant un engagement indéfectible envers les pratiques durables. Nordic Capital investit dans des secteurs stratégiques tels que la santé, la technologie et les services financiers, tout en plaçant les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au cœur de ses priorités.

Acteur majeur du Private Equity mondial, Bridgepoint s’est imposé comme la référence de l’investissement Mid-Market. Grâce à une approche disciplinée, sectorielle et orientée croissance, la firme accompagne des entreprises européennes et internationales dans leur changement d’échelle.

Moteur historique du Private Equity mondial, les États-Unis concentrent certaines des entreprises les plus dynamiques de la planète. Ce dossier met en lumière 10 sociétés américaines en hypercroissance, soutenues par le capital-investissement, au cœur de secteurs clés de l’économie.

Depuis quelques années, l'alignement d'intérêts s'est renforcé entre les entreprises privées et les acteurs du Private Equity pour tendre vers une croissance propre et durable. Les enjeux liées à la transition climatique, la protection de la biodiversité, l'équité au sein des conseils d'administration sont devenus prioritaires pour les consommateurs comme les investisseurs. Le constat est donc sans appel : la recherche de performance financière ne suffit plus. Les entreprises, et plus particulièrement celles soutenues par des fonds de Private Equity, doivent au minimum prendre en compte leur impact sur leur écosystème, et certaines ont même un impact positif sur le monde.

Les nouvelles technologies révolutionnent plus que jamais le secteur de la santé. L'intelligence artificielle se positionne désormais comme un outil de diagnostic pour certains cancers et maladies cardiovasculaires ; elle permet également d'accélérer les essais cliniques, de prédire les potentielles complications liées aux traitements médicaux et d'apporter une aide précieuse à la fécondité. Les gérants des Millésimes Altaroc se sont positionnés sur ce secteur à la fois résilient et en forte croissance, qui permet, vous allez le découvrir, de bénéficier d'une médecine personnalisée et prédictive.

Avantage concurrentiel, conquête de nouveaux marchés, attractivité des talents... l’innovation s’impose plus que jamais comme un levier de croissance pour les entreprises.