Maitriser les enjeux du Private Equity

Découvrez le nouveau rendez-vous Point stratégique par Louis Flamand, CIO d’Altaroc. Une fois par trimestre, notre Chief Investment Officer décrypte les grandes tendances qui transforment durablement le capitalinvestissement.

Pour Merrick McKay et Louis Flamand, spécialistes du Private Equity, l'investissement dans des fonds spécialisés est crucial pour la croissance des entreprises. McKay souligne la difficulté pour les fonds généralistes de rivaliser avec cette expertise. Flamand évoque également l'évolution du marché européen vers la spécialisation sectorielle. Ils abordent la complexité d'investir avec des gérants surdemandés.

Merrick McKay d'Abrdn affirme que c'est toujours le bon moment pour investir en Private Equity, malgré la conjoncture mondiale. Il souligne l'importance de choisir les meilleurs fonds pour un rendement optimal, avec une performance médiane en Europe de 15 à 16% ces 20 dernières années.

Pour ce deuxième épisode, Eliott Vincent, Responsable Grands Comptes chez Altaroc, reçoit Virginie Lalanne, Directrice Générale de Nami Consulting. Depuis près de dix ans, elle accompagne les banques privées dans leurs transformations stratégiques, digitales et organisationnelles.

Pour ce premier épisode, Isabelle Autier Bury, Responsable Grands Comptes chez Altaroc a reçu Emmanuel Papadacci-Stephanopoli, Directeur général délégué et maire du Village by CA Paris, pour un échange autour des liens entre innovation, entrepreneuriat et institutions financières.

Deven Parekh, Managing Director chez Insight Partners, partage sa vision du Private Equity software, de l'IA et du marché

Dans un marché plus complexe, Bridgepoint mise sur le mid-market et la discipline.

Jean-Baptiste Brian : vers un Private Equity plus exigeant, spécialisation et création de valeur au cœur du modèle.

Interview de Fredrik Näslund sur l’avenir du Private Equity entre cycles, IA et spécialisation.

IA et logiciel : la stratégie de Thoma Bravo pour transformer le Private Equity.

Vision d’Apax sur l’avenir du Private Equity face à l’IA et aux différents cycles

Rôle des Evergreen et du secondaire : entretien avec Briac Houtteville.

Paul Fishbin explique la construction d’un programme de Private Equity long terme chez Manulife

Découvrez l'épisode 2 de Fund Insights avec David Rogero dédié à la stratégie santé de Cressey & Company

Interview de Peter Y. Chung, Managing Director et CEO de Summit Partners enregistrée à Boston le 28 octobre 2024.

Interview de Steve Klinsky, Fondateur et CEO de New Mountain Capital

Interview de Stephen Byrne, associé chez Vitruvian Partners

Darren Foreman détaille l’allocation des fonds de pension au Private Equity.

Pourquoi le secteur du logiciel est devenu central, et comment un investisseur spécialiste crée de la valeur.

Sania Jamil présente la stratégie logiciel B2B de Thoma Bravo et ses moteurs de croissance.

Interview d’Orlando Bravo, fondateur de Thoma Bravo, gérant au sein d'Odyssey 2024.

Xavier Robert analyse l’impact macroéconomique sur le Private Equity.

Entretien avec John Hartz sur l’investissement minoritaire en Private Equity.

Interview de Jean-Christophe Germani, Managing Partner France chez CVC.

Découvrez la stratégie différenciante de CVC en Private Equity.

Découvrez la stratégie CVC et son intégration aux solutions Altaroc.

CVC, 160 Md€ sous gestion, illustre la performance du Private Equity.

Merrick McKay partage sa vision du bon timing en Private Equity.

Merrick McKay évoque le moment d’investir en Private Equity.

Appétence institutionnelle pour le Private Equity et les solutions Altaroc.

Entretien avec Bertrand Pivin de Marlink sur les opportunités du Private Equity dans le secteur des télécommunications avec Altaroc.

Entretien avec Gabriel Caillaux sur les tendances actuelles du Private Equity et les solutions Altaroc dédiées.

Découvrez notre analyse dans le dernier Point Stratégique

Une dynamique de renforcement, pas de remplacement

New Mountain Capital adopte une stratégie d'investissement appelée « Defensive Growth », se concentrant sur des secteurs à forte croissance et non cycliques. Chaque année, l’équipe identifie des sous-secteurs résilients, qu’elle explore en profondeur grâce à un processus interne d’analyse (« Deep Dive Process »). La firme est particulièrement reconnue dans le secteur de la santé, notamment les sciences de la vie et la santé informatique, ainsi que dans des segments à la croisée de la technologie et des services d'infrastructure.

Présente dans le Millésime Altaroc Odyssey 2024, Thoma Bravo est une société de gestion de Private Equity américaine spécialisée dans le secteur des logiciels. Fondée par Carl Thoma et Orlando Bravo, elle applique une approche axée sur l’optimisation des marges et la croissance externe. Avec plus de 220 employés, dont une centaine de professionnels de l’investissement, elle est présente à San Francisco, Miami, Chicago, Londres, New York et Dubaï. Thoma Bravo gère plus de 166 milliards de dollars d’actifs à travers ses différentes gammes de fonds.

Le gérant Inflexion est spécialisé dans plusieurs secteurs clés, notamment les services aux entreprises, la technologie, la santé et la consommation. Son modèle repose sur un soutien actif pour maximiser la création de valeur, à travers des stratégies telles que les fusions et acquisitions, l'internationalisation et la transformation numérique. Avec 11 milliards £ sous gestion et soutenant 123 entreprises, Inflexion attire une clientèle variée, allant des fonds souverains aux entrepreneurs. Sa culture, fondée sur l'écoute et l'accompagnement des entrepreneurs, ainsi que son expertise sectorielle sont des atouts majeurs pour son succès et sa présence mondiale.

STG s’est imposé comme un acteur incontournable du Private Equity. Sous la direction de Bill Chisholm, co-fondateur et associé gérant, la firme a su développer une approche distinctive, fondée sur la rigueur et l’expertise sectorielle, qui lui permet de se démarquer dans une industrie connue pour être particulièrement compétitive.

Spécialiste des logiciels et services B2B, Hg s’est imposé comme l’un des acteurs majeurs du Private Equity européen. Grâce à une stratégie ultra-ciblée et une expertise sectorielle approfondie, la firme accompagne des champions technologiques dans leur croissance de long terme.

Depuis plus de trois décennies, Nordic Capital s’est imposée comme l’une des sociétés de Private Equity les plus influentes en Europe du Nord. Fondée en 1989, cette société pionnière a su se distinguer grâce à une spécialisation industrielle forte, tout en maintenant un engagement indéfectible envers les pratiques durables. Nordic Capital investit dans des secteurs stratégiques tels que la santé, la technologie et les services financiers, tout en plaçant les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au cœur de ses priorités.

Acteur majeur du Private Equity mondial, Bridgepoint s’est imposé comme la référence de l’investissement Mid-Market. Grâce à une approche disciplinée, sectorielle et orientée croissance, la firme accompagne des entreprises européennes et internationales dans leur changement d’échelle.