Le millésime Altaroc Global

2022
Image principale

En quelques mots

Le millésime Altaroc Global 2022 est ouvert aux clients privés dès 100k€ depuis le 8 février.

Image informations

Taille : 500M€

Durée : 10 ans

Format : FPCI à appel de fonds différés

Produit éligible à l’assurance vie Luxembourgeoise auprès des principaux assureurs

Fonds classé Article 8 selon le SFDR

Souscription minimum : 100k€

Frais de gestion : de 1,65% à 2,5%/an en fonction du montant souscrit par l’investisseur 

Honoraires de performance : 20% exclusivement sur les investissements directs

Investissement d’Altamir : minimum 30M€

1er closing : 31 mai 2022

Closings successifs : en fonction des volumes restant disponibles

Le portefeuille
Altaroc Global 2022

Sélectionnez la catégorie qui vous intéresse pour voir la répartition de notre portefeuille par :

  • Gérants
  • Géographies
  • Secteurs

320M€ réservés dans 4 fonds sélectionnés pour leur track record exceptionnel.

Sur longue période : 

  • >2 X la mise nette 
  • et >15% de TRI brut annuel

 

60/100M€ Bridgepoint

Fonds : Bridgepoint Europe VII

en savoir plus

Un fonds européen leader dans le financement de sociétés midmarket.

6 secteurs de spécialisation : Tech, Industries de pointe, Santé, Services financiers, Services aux entreprises et Consumer.

Présence en Europe, aux Etats-Unis et en Chine.

de 30Mds$ sous gestion

de 180 collaborateurs

83 sociétés accompagnées en 10 ans

Voir le site

60/100M€ HG Capital

Fonds : Saturn 3 et Genesis 10

en savoir plus

Un fonds européen de Private Equity ultra spécialisé dans le financement des sociétés de Tech et de Services à dimension digitale.

Deuxième acteur de la Tech en Europe en taille (>10Mds$ de chiffre d’affaires pour le portefeuille combiné), avec des sociétés en très forte croissance.

 

de 40Mds€ sous gestion

250 collaborateurs (Europe et Etats-Unis)

170 sociétés accompagnées en 25 ans

Voir le site

60/100M€ Apax LLP

Fonds : Apax XI LP

en savoir plus

Un leader mondial du Private Equity spécialisé dans le financement de sociétés de taille intermédiaire depuis plus de 30 ans.

Une spécialisation sectorielle, qui permet d’identifier et de faire grandir des sociétés à fort potentiel dans des sous-secteurs particulièrement attractifs dans les Tech & Telco, la Santé, les Services et l’Internet/Consumer 

Une équipe d’experts particulièrement pointus et un ADN très digital pour accompagner la transformation du portefeuille.

Près de 50 ans d’expérience réussie dans la gestion de fonds

30 fonds gérés depuis la création (60Mds$)

de 280 collaborateurs dans 7 bureaux : Londres, New York, Munich, Tel-Aviv, Mumbai, Shanghai et
Hong-Kong

Voir le site

60/100M€ Insight Partners 

Fonds : Insight XIII

en savoir plus

Un fonds global créé en 1995, spécialisé depuis son origine dans l’accompagnement de PME en croissance dans la Tech (Software).

Une présence significative aux Etats-Unis, en Europe et en Israël. 

Un savoir-faire unique dans le sourcing et l’accompagnement stratégique et opérationnel de sociétés à fort potentiel pour les aider à changer d’échelle.

de 30Mds$ sous gestion

de 230 collaborateurs dont 43 experts du sourcing, et 76 opérationnels qui travaillent main dans la main avec les dirigeants des sociétés du portefeuille.

Voir le site

Questions & réponses

Pourquoi avoir choisi ces 4 fonds pour le deuxième millésime?

HG Capital est le plus grand fonds européen de LBO majoritaire dédié à la Tech et aux Services à dimension digitale ; avec un track-record remarquable depuis plus de 25 ans dans l’accompagnement de sociétés en forte croissance.

Bridgepoint est un fonds de LBO mid-market leader dans le financement de sociétés exposées aux marchés européens. La présence de Bridgepoint de très longue date dans presque tous les pays européens en fait un des fonds les plus efficaces en termes de sourcing de transactions propriétaires.

Apax LP est l’un des meilleurs fonds de LBO mondiaux du segment largecap , avec une exposition sectorielle et géographique complètement en ligne avec notre stratégie.
Insight est l’un des meilleurs gérants mondiaux de Growth Equity dans la Tech avec une spécialisation exclusive sur le secteur très porteur du Software et un prisme qui nous intéresse sur les géographies US/Israël.

Vous avez réinvesti dans deux fonds gérés par Insight et Apax LLP. Quelle est différence avec les fonds de ces mêmes gérants choisis pour le millésime 2021 ?

Le millésime 2022 est investi dans les fonds successeurs de ceux que le millésime 2021 a choisis. A savoir Insight XIII et Apax XI LP vs Insight XII et Apax X LP pour le millésime 2021. Ce sont des fonds totalement distincts qui investissent dans des sociétés distinctes et il n’y aura donc pas de recoupements. Nous avons choisi d’accompagner à nouveaux ces gérants d’exception car leur track-record, leur positionnement, la qualité de leurs équipes et de leurs portefeuilles correspondent parfaitement à notre stratégie d’investissement.

Quelle est l'exposition ciblée pour le millésime AG 2022 en termes de géographies ?

Notre objectif est d’avoir un portefeuille investi à :

  • 40% environ en Europe (dont le UK),
  • 40% environ aux Etats-Unis et,
  • 20% dans le reste du monde, avec une forte pondération sur l’Asie.

Quelle est l’exposition ciblée pour le millésime AG 2022 en termes de secteurs ?

Comme pour le premier millésime, nous avons choisi de cibler pour le second millésime des fonds positionnés sur des secteurs où la croissance intrinsèque est très forte. De telle sorte qu’au final l’exposition d’Altaroc Global 2022 soit la suivante :

  • Tech & Telco, avec une dimension Software significative (50%),
  • Santé (20%),
  • Services à dimension digitale (20%),
  • Retail à dimension digitale (10%).

Nous pensons que même si les valorisations du private equity devaient légèrement baisser dans les prochaines années, nos secteurs de prédilection seront moins impactés que d’autres en raison de leur forte croissance structurelle qui continuera d’attirer l’appétit insatiable des industriels pour les pépites.

Il faut savoir par exemple que la croissance moyenne des sociétés du portefeuille d’Insight (sélectionné pour notre millésime 2022) est supérieure à 80% par an. C’est une formidable protection. Car en pratique, cela veut dire que même si les valorisations baissaient de plus de 50%, il suffirait de retarder de seulement un an les cessions pour réaliser le même multiple de mise.

Quelle est l'échéance prévue pour les appels de fonds du millésime 2022 ?

Les appels de fonds seront échelonnés sur 5 ans, à raison d’environ 20% par an, en 3 appels de fonds maximum chaque année.
Le premier appel sera réalisé en septembre 2022.

Plus de réponses à vos questions

Prenez part aux aventures d’entrepreneurs exceptionnels.

SOUSCRIRE
S'abonner
Altaroc lance son Millésime #2

Un nouveau portefeuille de fonds de Private Equity d'exception accessible en 100% digital dès 100 000 €!

Après le succès du Millésime #1, l’équipe Altaroc est heureuse d’annoncer que son Millésime #2 est désormais ouvert à la souscription.

Spendesk devient la 26ème licorne françaiseInclus dans le Millésime #1 d'Altaroc

Après sa nouvelle levée de fonds de 100 millions d’euros, Spendesk devient la 26ème licorne française !