TA Associates
TA Associates est un gérant international de Private Equity spécialisé dans les entreprises de croissance
TA Associates est un acteur historique incontournable. Leader du growth et du buy-out, la firme se focalise sur les entreprises de croissance et les plateformes de consolidation aux deux tiers aux États-Unis et au un tiers en Europe.
Sociétés
Stratégie
Buy-Out
secteurS
Consommation
-
Santé
-
Services
-
géographieS
Europe
-
Amérique du Nord
-
Dans l'univers de sélection
Dans le(s) millésime(s)
1968
année de création
45 Mds$
d'actifs sous gestion
6
bureaux dans le monde
+260
professionnels
Données au 01/04/2023. Source : données publiques issues des sites et réseaux sociaux des entreprises. Pour une information plus actualisée, nous invitons nos investisseurs à consulter le reporting mis à disposition dans leur espace.
Source : Données publiques issues des sites et réseaux sociaux des entreprises. Pour une information plus actualisée, nous invitons nos investisseurs à consulter le reporting mis à disposition dans leur espace.
TA Associates a été créée en 1968, comme filiale de l’ancienne banque d’investissement américaine Tucker Anthony, avant de devenir indépendante en 1977.
La firme est désormais détenue à 100% par ses partners et emploie plus de 260 professionnels, dont 160 dédiés à l’investissement.
La société dispose aujourd’hui de 6 bureaux dans le monde (Etats-Unis, Europe, Asie) et gère plus de 45 milliards de Dollars à travers ses fonds de capital investissement et de dette privée.
Un focus exclusif sur les entreprises de croissance
TA Associates se spécialise sur des sociétés aux fondamentaux très solides :
- Ces sociétés enregistrent une croissance annuelle de leur chiffre d'affaires supérieure à 15 %, avec plus de 90 % de revenus récurrents.
- Elles exercent des activités peu gourmandes en capitaux et s'adressent à une clientèle diversifiée.
- Elles évoluent sur des marchés très fragmentés offrant un fort potentiel de consolidation.
TA Associates est prête à payer des prix élevés si les perspectives de croissance le justifient. Par exemple, en augmentant la croissance organique annuelle de 15 % à une croissance totale de plus de 30 %, en créant des plateformes de consolidation, grâce à des acquisitions rentables.
50 ans d’expertise sectorielle
- Depuis sa création, la firme a affiné sa stratégie sur 4 secteurs qu’elle maîtrise parfaitement : technologie, services B2B, santé et services aux consommateurs.
- Au sein de ces secteurs, TA Associates privilégie certains sous-segments techniques et pointus qu’elle juge attractifs en termes de rentabilité et difficiles à appréhender pour d’autres firmes.
- TA Associates dispose également d’une équipe de consultants internes spécialisés sur chacun des sous-segments privilégiés et qui connaissent parfaitement les facteurs clés de réussite (« playbook TA »).
Une capacité de sourcing propriétaire et différenciante
- TA Associates réalise la plupart de ses transactions en approchant directement les dirigeants des entreprises ciblées dans différents secteurs.
- Les professionnels de tous niveaux appellent ces dirigeants sans intermédiaire pour trouver les meilleures opportunités.
- Ce processus d'origination, très structuré, est piloté par des outils et des bases de données propriétaires constamment améliorés par TA Associates.
Un savoir-faire éprouvé à transformer les sociétés de portefeuille
- TA Associates met en place des programmes de fusions et acquisitions (M&A) qui boostent les plans de création de valeur opérationnelle des sociétés acquises.
- Grâce à cette approche, TA Associates a acquis une expertise dans la transformation de ses cibles en véritables plateformes de consolidation. Par exemple, en 2022, TA Associates a réalisé plus de 250 opérations d'expansion sur son portefeuille (build-ups).
Les points différenciants présentés constituent l'opinion de l'équipe d'investissement d'Altaroc. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
TA Associates XV
Odyssey 2023
Fonds sélectionné
Fonds en cours de sélection
géographieS
Amérique du Nord, Europe, Asie
secteurs cibles
Tech, Services, Consumer & Santé
Diversification
50 - 60 investissements
Valeur d’entreprises
Entre 500 M$ et 5 Mds$
Ticket d’investissements
Entre 100 M$ et 500 M$
Rôle
Positions principalement majoritaires
No items found.
Découvrez le nouveau Millésime Altaroc Odyssey 2025
Découvrez le Millésime Altaroc Horizon 2025
No items found.
No items found.
Odyssey 2023
Europe
Amérique du Nord