Inside Private Equity - Emission du 27 novembre 2024
Résumé
Cette émission d’Inside Private Equity montre comment le capital-investissement peut devenir un outil patrimonial de long terme, notamment pour préparer sa retraite, diversifier son patrimoine et investir dans l’économie réelle. Frédéric Stolar explique d’abord la courbe en J, phénomène classique du private equity lié aux frais initiaux et à la valorisation prudente des actifs en début de vie d’un fonds. Il souligne que les fonds evergreen peuvent simplifier l’accès au private equity, mais qu’ils doivent être soigneusement structurés pour éviter les effets de dilution et préserver l’équité entre investisseurs. L’émission explore ensuite l’intérêt du private equity dans l’épargne retraite, où le temps long, la fiscalité et les intérêts composés peuvent créer un puissant effet de capitalisation.La success story du groupe Premium illustre le rôle actif des fonds dans la structuration, la croissance et la digitalisation d’une entreprise. Son fondateur Olivier Farouz revient sur l’apport successif de Montefiore, Eurazeo puis Blackstone, qui ont accompagné l’entreprise dans son développement, ses acquisitions et son ambition européenne. L’émission aborde aussi le marché secondaire avec Future Standard, présenté comme un outil de gestion de liquidité et de diversification de plus en plus utilisé par les investisseurs institutionnels. La chronique dédiée aux chefs d’entreprise montre quant à elle que le private equity peut être utilisé aussi bien à titre personnel qu’au travers d’une société, avec des impacts fiscaux différents et l’intérêt potentiel de structures comme le contrat de capitalisation.Enfin, François Candelon de Seven2 explique comment l’intelligence artificielle devient un levier central de création de valeur dans les entreprises accompagnées par les fonds. L’IA permet d’optimiser les processus, de transformer les modèles économiques et d’accélérer la performance opérationnelle. En conclusion, les investisseurs de Magdala rappellent que le private equity demande pédagogie, régularité et horizon long, mais qu’il devient une brique de plus en plus importante dans les stratégies patrimoniales des clients privés.
