Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer mehrjährigen Disziplin baut die Holding eine progressive Exposition im Bereich Private Equity auf.
Ab einem bestimmten Reifegrad (etwa im siebten Jahr) ermöglicht es dieses Verfahren, dass die ersten Ausschüttungen aus den ersten Jahrgängen zur Finanzierung neuer Kapitalaufrufe beitragen und so die Kontinuität der Strategie stärken.
Strategische Architektur
Konstantes jährliches Engagement
Die Holding verpflichtet sich jedes Jahr zu mehreren Jahrgängen, um den Einstiegspunkt zu glätten und die Investition in eine regelmäßige und disziplinierte Logik einzubetten.
Befristeter Finanzierungsaufwand
Durch die zeitliche Verschiebung zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen können die Liquiditätsanstrengungen auf die ersten Jahre konzentriert werden, anstatt sofort den gesamten Betrag der Verpflichtungen zu binden.
Schrittweise Eigenfinanzierung des Portfolios
Sobald die ersten Jahrgänge in den Vertrieb gelangen, können die daraus resultierenden Einnahmen dazu beitragen, einen Teil der neuen Aufrufe zu finanzieren.
Die Holding behält somit ihr Engagement bei und reduziert gleichzeitig schrittweise den zusätzlichen Finanzierungsaufwand.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
- Verfügbares Kapital
- Zielkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt
- Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto, netto nach Steuern oder netto an die Gesellschafter ausgeschüttet ausgedrückt werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Performance auf Unternehmensebene und den Auswirkungen einer Ausschüttung.
Besteuerung: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Ergebnis einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Investor
- Eine langfristige Strategie, die mit einer Vermögensholding vereinbar ist: schrittweise und disziplinierte Anlage überschüssiger liquider Mittel.
- Eine Logik steuerbarer Kapitalflüsse: Möglichkeit, eine auf Ausschüttungen bei Fälligkeit ausgerichtete Strategie zu entwickeln (nach Abzug der Steuern / ausschüttungsfähiger Nettobetrag je nach Parametern).
- Eine strukturierende Diversifizierung: Engagement in der Realwirtschaft, das weniger stark mit den börsennotierten Märkten korreliert.
Die grafische Darstellung oder das dargestellte Ergebnis ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sowohl nach oben als auch nach unten von den dargestellten Werten abweichen. Gewinne und Verluste können die im günstigsten bzw. ungünstigsten Szenario dargestellten Beträge übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die anwendbaren Steuern hängen von Ihrer individuellen Situation ab. Das Re-up-Programm stellt weder ein automatisches Zeichnungsangebot noch eine vertragliche Verpflichtung dar. Die jährliche Zeichnung eines neuen Jahrgangs aus der Odyssey völlig freiwillig und muss Gegenstand einer separaten Anlageentscheidung sein, die auf den vorgeschriebenen Unterlagen des betreffenden Fonds und der individuellen Situation des Anlegers basiert.
