Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines kontinuierlichen jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Fund-Strategie baut der Anleger schrittweise ein Engagement im Bereich Private Equity auf. Sobald die ersten Fonds in die Ausschüttungsphase eintreten (oftmals nach etwa sieben Jahren), können die daraus resultierenden Erträge eine Grundlage für übertragbare Erträge bilden, während die Gesamtkohärenz der Strategie gewahrt bleibt.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Der Anleger engagiert sich jedes Jahr für mehrere Jahrgänge, und zwar regelmäßig und strukturiert, um Konjunkturzyklen auszugleichen und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Kapitalabruf die natürliche zeitliche Verzögerung zwischen Verpflichtungen und Kapitalabruf die Inanspruchnahme der liquiden Mittel über die ersten Jahre verteilen, wodurch der Tiefpunkt der Liquidität begrenzt und die Entwicklung besser nachvollziehbar wird.
Logik der institutionellen Verteilung
Die Überlagerung der Jahrgänge in der Ausschüttungsphase ermöglicht es, bei Fälligkeit regelmäßige Erträge zu generieren. Diese Ausschüttungen können an bestimmte Begünstigte gerichtet sein, was eine schrittweise und organisierte Übertragung der Erträge begünstigt.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
- Verfügbares Kapital
- Zielkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt
- Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto oder nach Abzug der Einkommensteuer angegeben werden. Die Modellierung berücksichtigt Kapitalabruf, den Tiefpunkt des Cashflows und die Schätzung zukünftiger Zahlungsströme.
Besteuerung: Die erzielten Gewinne unterliegen den geltenden Vorschriften für Kapitaleinkünfte.
Die Vorteile für den Investor
- Eine schrittweise Übertragung: eher eine Umstrukturierung der Vermögensverhältnisse als eine einmalige Kapitalübertragung.
- Verbesserte finanzielle Übersichtlichkeit: Je nach gewählten Parametern sind Prognosen brutto oder nach Abzug der Einkommensteuer möglich.
- Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Engagements und zeitliche Diversifizierung zur Glättung der Zyklen.
- Flexibilität bei der Gestaltung der Vermögensübertragung.
Die grafische Darstellung oder das dargestellte Ergebnis ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sowohl nach oben als auch nach unten von den dargestellten Werten abweichen. Gewinne und Verluste können die im günstigsten bzw. ungünstigsten Szenario dargestellten Beträge übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die anwendbaren Steuern hängen von Ihrer individuellen Situation ab. Das Re-up-Programm stellt weder ein automatisches Zeichnungsangebot noch eine vertragliche Verpflichtung dar. Die jährliche Zeichnung eines neuen Jahrgangs aus der Odyssey völlig freiwillig und muss Gegenstand einer separaten Anlageentscheidung sein, die auf den vorgeschriebenen Unterlagen des betreffenden Fonds und der individuellen Situation des Anlegers basiert.
