Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Durch jährliche Investitionen in mehrere Jahrgänge baut der Unternehmer eine progressive Dynamik der Private-Equity-Exposition auf. Ausgehend von einem ausgereiften Portfolio (etwa im siebten Jahr) können die Ausschüttungen aus den ersten Jahrgängen zur Finanzierung künftiger Kapitalabrufe beitragen und so den zusätzlichen Liquiditätsbedarf begrenzen.
Strategische Architektur
Konstantes jährliches Engagement
Eine Disziplin des regelmäßigen Engagements ermöglicht einen sanften Einstieg und vermeidet eine auf einen einzigen Zyklus konzentrierte Investition.
Befristeter Finanzierungsaufwand
Da die Mittelabrufe schrittweise erfolgen, werden die Finanzmittel gestaffelt mobilisiert, was die Finanzplanung auf Unternehmensebene erleichtert.
Schrittweise Selbstfinanzierung des Portfolios
Wenn die ersten Jahrgänge ausgeschüttet werden, können die Mittelzuflüsse zur Finanzierung neuer Kapitalaufrufe beitragen und gleichzeitig das Engagement aufrechterhalten – und eine Phase regelmäßigerer Ausschüttungen vorbereiten.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
- Verfügbares Kapital
- Zielkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt
- Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto, netto nach Steuern oder netto an die Gesellschafter ausgeschüttet ausgedrückt werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Performance auf Unternehmensebene und den Auswirkungen einer Ausschüttung.
Steuern: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Einkommen einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Investor
- Eine strukturierte „außerbetriebliche“ Strategie: Aufbau einer zweiten Vermögensbasis.
- Potenzielle Zahlungsströme bei Fälligkeit: modellierbar als Bruttobetrag, nach Abzug der Körperschaftsteuer oder als ausschüttungsfähiger Nettobetrag.
- Langfristige Diversifizierung: Engagement in der Realwirtschaft, weniger korreliert mit den börsennotierten Märkten.
Die grafische Darstellung oder das dargestellte Ergebnis ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sowohl nach oben als auch nach unten von den dargestellten Werten abweichen. Gewinne und Verluste können die im günstigsten bzw. ungünstigsten Szenario dargestellten Beträge übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die anwendbaren Steuern hängen von Ihrer individuellen Situation ab. Das Re-up-Programm stellt weder ein automatisches Zeichnungsangebot noch eine vertragliche Verpflichtung dar. Die jährliche Zeichnung eines neuen Jahrgangs aus der Odyssey völlig freiwillig und muss Gegenstand einer separaten Anlageentscheidung sein, die auf den vorgeschriebenen Unterlagen des betreffenden Fonds und der individuellen Situation des Anlegers basiert.
