Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut der Anleger schrittweise ein diversifiziertes Engagement in Private Equity auf.
Diese zeitliche Strukturierung fördert die Übersichtlichkeit des Portfolios und ermöglicht es, bei Fälligkeit eine Übertragung organisierter Vermögenswerte anzustreben, anstatt das Kapital auf einen einzigen Einstiegspunkt zu konzentrieren.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Der Anleger verpflichtet sich jedes Jahr zu mehreren Jahrgängen, um Konjunkturzyklen auszugleichen und eine Konzentration auf einen einzigen Anlagezeitraum zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Die natürliche zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Kapitalabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen, was die Vermögens- und Nachlassplanung erleichtert.
Logik der institutionellen Kapitalisierung
Die Überlagerung der Jahrgänge in der Investitionsphase und später in der Ausschüttungsphase ermöglicht den Aufbau eines strukturierten Kapitals. Diese Logik ähnelt den institutionellen Strategien vom Typ Endowment, die auf Disziplin bei den Engagements und einer schrittweisen Kapitalisierung basieren.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
- Verfügbares Kapital
- Zielkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt
- Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto oder netto ohne Einkommensteuer angegeben werden. Die Modellierung umfasst Kapitalabrufe, Tiefststände der Liquidität und Schätzungen künftiger Cashflows.
Besteuerung: Die erzielten Gewinne unterliegen den geltenden Vorschriften für Kapitaleinkünfte.
Die Vorteile für den Investor
- Ein von Anfang an durchdachter Weg: schrittweise Organisation des Vermögens im Hinblick auf dessen Übertragung.
- Bessere Übersicht über die Vermögensentwicklung: Je nach gewählten Parametern sind Prognosen auf Brutto- oder Nettobasis (nach Abzug der Einkommensteuer) möglich.
- Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Investitionen und zeitliche Diversifizierung zur Glättung der Konjunkturzyklen.
- Eine vereinfachte Übertragung dank eines langfristig strukturierten und organisierten Kapitals.
Die grafische Darstellung oder das dargestellte Ergebnis ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sowohl nach oben als auch nach unten von den dargestellten Werten abweichen. Gewinne und Verluste können die im günstigsten bzw. ungünstigsten Szenario dargestellten Beträge übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die anwendbaren Steuern hängen von Ihrer individuellen Situation ab. Das Re-up-Programm stellt weder ein automatisches Zeichnungsangebot noch eine vertragliche Verpflichtung dar. Die jährliche Zeichnung eines neuen Jahrgangs aus der Odyssey völlig freiwillig und muss Gegenstand einer separaten Anlageentscheidung sein, die auf den vorgeschriebenen Unterlagen des betreffenden Fonds und der individuellen Situation des Anlegers basiert.
