Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut der Anleger schrittweise ein diversifiziertes Engagement in Private Equity auf.
Wenn die ersten Jahrgänge in die Vertriebsphase eintreten, können die generierten Cashflows in neue Engagements reinvestiert werden, wodurch die Kapitalisierungsdynamik verstärkt wird.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Der Anleger engagiert sich jedes Jahr für mehrere Jahrgänge, und zwar regelmäßig und strukturiert, um Konjunkturzyklen auszugleichen und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Die zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen, wodurch die Vermögensverwaltung optimiert und der Tiefpunkt der Liquidität begrenzt wird.
Logik der institutionellen Verteilung
Die Ausschüttungen aus den ältesten Jahrgängen können in neue Engagements reinvestiert werden. Diese Logik, die den institutionellen Strategien von Stiftungen ähnelt, begünstigt ein schrittweises Wachstum des investierten Kapitals.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
- Verfügbares Kapital
- Zielkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt
- Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto, netto nach Steuern oder netto an die Gesellschafter ausgeschüttet ausgedrückt werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Performance auf Unternehmensebene und den Auswirkungen einer Ausschüttung.
Besteuerung: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Ergebnis einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Kunden
- Eine auf langfristigen Vermögensaufbau ausgerichtete Strategie: schrittweiser Aufbau eines Private-Equity-Kapitals.
- Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Investitionen und zeitliche Diversifizierung.
- Finanzielle Transparenz: Je nach gewählten Parametern sind Prognosen brutto oder nach Abzug der Einkommensteuer möglich.
- Eine strukturierende Vermögensdiversifizierung innerhalb der Realwirtschaft.
Die grafische Darstellung oder das dargestellte Ergebnis ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sowohl nach oben als auch nach unten von den dargestellten Werten abweichen. Gewinne und Verluste können die im günstigsten bzw. ungünstigsten Szenario dargestellten Beträge übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die anwendbaren Steuern hängen von Ihrer individuellen Situation ab. Das Re-up-Programm stellt weder ein automatisches Zeichnungsangebot noch eine vertragliche Verpflichtung dar. Die jährliche Zeichnung eines neuen Jahrgangs aus der Odyssey völlig freiwillig und muss Gegenstand einer separaten Anlageentscheidung sein, die auf den vorgeschriebenen Unterlagen des betreffenden Fonds und der individuellen Situation des Anlegers basiert.
