Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Jahrgangs-Strategie baut der Anleger nach und nach ein über die Zeit diversifiziertes Portfolio auf.
Ab einem bestimmten Reifegrad (oftmals etwa im siebten Jahr) können die ersten Ausschüttungen aus den ersten Jahrgängen zur Finanzierung neuer Kapitalaufrufe beitragen, wodurch der Aufwand für die Zuführung von zusätzlichem Kapital reduziert und gleichzeitig das Engagement im Bereich Private Equity aufrechterhalten wird.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Der Anleger verpflichtet sich jedes Jahr zu einer regelmäßigen Disziplin über mehrere Jahrgänge hinweg, wodurch Konjunkturzyklen geglättet und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt vermieden werden können.
Überlagerung der Ströme
Dank der natürlichen zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen verteilt sich die Mobilisierung von Barmitteln auf die ersten Jahre des Zeitplans. Die Finanzierungsbemühungen sind somit planbar und schrittweise, anstatt sich unmittelbar zu konzentrieren.
Logik der institutionellen Verteilung
Sobald die ersten Jahrgänge in die Ausschüttungsphase eintreten, können die generierten Cashflows nach und nach zur Finanzierung künftiger Kapitalabrufe beitragen. Diese Überlagerung der Investitions- und Ausschüttungsphasen trägt zur Stabilisierung der Cashflows bei Fälligkeit bei.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
- Verfügbares Kapital
- Zielkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt
- Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto oder netto ohne Einkommensteuer angegeben werden. Die Modellierung umfasst Kapitalabrufe, Tiefststände der Liquidität und Schätzungen künftiger Cashflows.
Besteuerung: Die erzielten Gewinne unterliegen den geltenden Vorschriften für Kapitaleinkünfte.
Die Vorteile für den Investor
- Ein auf das Rentenziel ausgerichteter Ansatz: Ausgehend von einem Ziel-Einkommen wird der Verlauf festgelegt.
- Eine auf langfristiges Engagement ausgerichtete Anlagestrategie: schrittweise Investitionen, Streuung über mehrere Jahrgänge, institutionelle Ausrichtung.
- Bessere Lesbarkeit künftiger Zahlungsströme: Prognosen können je nach den zugrunde gelegten Annahmen brutto oder netto nach Einkommensteuer erstellt werden.
Die grafische Darstellung oder das dargestellte Ergebnis ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sowohl nach oben als auch nach unten von den dargestellten Werten abweichen. Gewinne und Verluste können die im günstigsten bzw. ungünstigsten Szenario dargestellten Beträge übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die anwendbaren Steuern hängen von Ihrer individuellen Situation ab. Das Re-up-Programm stellt weder ein automatisches Zeichnungsangebot noch eine vertragliche Verpflichtung dar. Die jährliche Zeichnung eines neuen Jahrgangs aus der Odyssey völlig freiwillig und muss Gegenstand einer separaten Anlageentscheidung sein, die auf den vorgeschriebenen Unterlagen des betreffenden Fonds und der individuellen Situation des Anlegers basiert.
