Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut das Unternehmen schrittweise ein diversifiziertes Engagement im Bereich Private Equity auf.
Sobald die ersten Jahrgänge in die Vertriebsphase eintreten, können die generierten Cashflows reinvestiert werden, wodurch die Kapitalisierungsdynamik verstärkt und das Engagement langfristig aufrechterhalten werden kann.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Das Unternehmen engagiert sich jedes Jahr für mehrere Jahrgänge, und zwar regelmäßig und strukturiert, um die Wirtschaftszyklen zu glätten und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Kapitalabruf die zeitliche Verzögerung zwischen Verpflichtungen und Kapitalabruf der Mittelbedarf über die ersten Jahre verteilt werden, was die Finanzverwaltung auf Unternehmensebene optimiert.
Logik der institutionellen Kapitalisierung
Die Ausschüttungen aus den ältesten Jahrgängen können in neue Engagements reinvestiert werden. Diese Logik, die den Strategien von Stiftungen ähnelt, begünstigt ein schrittweises Wachstum des investierten Kapitals.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
- Verfügbares Kapital
- Zielkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt
- Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können als Brutto-, Netto- oder ausschüttungsfähiger Betrag an die Gesellschafter angegeben werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Unternehmensleistung und den Auswirkungen einer Ausschüttung.
Steuern: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Einkommen einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Kunden
- Eine Strategie der langfristigen Kapitalbildung: schrittweiser Aufbau eines Private-Equity-Kapitals.
- Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Investitionen und zeitliche Diversifizierung.
- Finanzielle Transparenz: Je nach gewählten Parametern sind Prognosen auf Bruttobasis, nach Abzug der Körperschaftsteuer oder als ausschüttungsfähiger Überschuss möglich.
- Effiziente Nutzung von Liquiditätsüberschüssen.
Die grafische Darstellung oder das dargestellte Ergebnis ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sowohl nach oben als auch nach unten von den dargestellten Werten abweichen. Gewinne und Verluste können die im günstigsten bzw. ungünstigsten Szenario dargestellten Beträge übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die anwendbaren Steuern hängen von Ihrer individuellen Situation ab. Das Re-up-Programm stellt weder ein automatisches Zeichnungsangebot noch eine vertragliche Verpflichtung dar. Die jährliche Zeichnung eines neuen Jahrgangs aus der Odyssey völlig freiwillig und muss Gegenstand einer separaten Anlageentscheidung sein, die auf den vorgeschriebenen Unterlagen des betreffenden Fonds und der individuellen Situation des Anlegers basiert.
