Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut das Unternehmen schrittweise ein diversifiziertes Engagement im Bereich Private Equity auf.
Sobald die ersten Jahrgänge in die Vertriebsphase eintreten, können die generierten Cashflows reinvestiert werden, wodurch die Kapitalisierungsdynamik verstärkt und das Engagement langfristig aufrechterhalten werden kann.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Das Unternehmen engagiert sich jedes Jahr für mehrere Jahrgänge, und zwar regelmäßig und strukturiert, um die Wirtschaftszyklen zu glätten und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Die zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen und so die Finanzverwaltung auf Unternehmensebene zu optimieren.
Logik der institutionellen Kapitalisierung
Die Ausschüttungen aus den ältesten Jahrgängen können in neue Engagements reinvestiert werden. Diese Logik, die den Strategien von Stiftungen ähnelt, begünstigt ein schrittweises Wachstum des investierten Kapitals.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
• Verfügbares Kapital
• Zielkapital innerhalb eines bestimmten Zeitraums
• Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können als Brutto-, Netto- oder ausschüttungsfähiger Betrag an die Gesellschafter angegeben werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Unternehmensleistung und den Auswirkungen einer Ausschüttung.
Steuern: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Einkommen einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Kunden
Eine langfristige Kapitalisierungsstrategie: schrittweiser Aufbau von Kapital im Bereich Private Equity.
Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Engagements und zeitliche Diversifizierung.
Finanzielle Transparenz: Prognosen sind je nach den gewählten Parametern in Brutto-, Netto- oder ausschüttungsfähiger Form möglich.
Effiziente Nutzung von Liquiditätsüberschüssen.
Dieses Informationsdokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine persönliche Empfehlung dar. Private Equity birgt das Risiko eines Kapitalverlusts und einer langen Illiquidität.
