Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut die Holding ein schrittweises Engagement im Bereich Private Equity auf.
Diese zeitliche Strukturierung ermöglicht den Aufbau eines diversifizierten und organisierten Kapitals, was langfristig eine schrittweise Übertragung der über die Gesellschaft gehaltenen Wertpapiere oder Vermögenswerte erleichtert.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Die Holdinggesellschaft engagiert sich jedes Jahr in mehreren Jahrgängen, und zwar regelmäßig und strukturiert, um die Wirtschaftszyklen zu glätten und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Die natürliche zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen, wodurch die Finanzverwaltung auf Unternehmensebene optimiert und der Tiefpunkt der Liquidität begrenzt wird.
Logik der institutionellen Kapitalisierung
Die Überlagerung der Jahrgänge in der Investitions- und anschließend in der Ausschüttungsphase ermöglicht den Aufbau eines langfristig organisierten Kapitals. Diese Logik, die den institutionellen Strategien vom Typ Endowment ähnelt, begünstigt eine strukturierte Übertragung der Wertpapiere der Holdinggesellschaft oder der zugrunde liegenden Vermögenswerte.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
- Verfügbares Kapital
- Zielkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt
- Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto, netto nach Steuern oder netto an die Gesellschafter ausgeschüttet ausgedrückt werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Performance auf Unternehmensebene und den Auswirkungen einer Ausschüttung.
Besteuerung: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Ergebnis einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Investor
- Ein von Anfang an durchdachter Weg: schrittweise Kapitalorganisation innerhalb der Holding.
- Verbesserte finanzielle Transparenz: Je nach gewählten Parametern sind Prognosen auf Bruttobasis, nach Abzug der Körperschaftsteuer oder als ausschüttungsfähiger Gewinn möglich.
- Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Engagements und zeitliche Diversifizierung zur Glättung der Zyklen.
- Eine reibungslose Übergabe: dank eines strukturierten und gut organisierten Kapitals innerhalb des Unternehmens.
Die grafische Darstellung oder das dargestellte Ergebnis ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sowohl nach oben als auch nach unten von den dargestellten Werten abweichen. Gewinne und Verluste können die im günstigsten bzw. ungünstigsten Szenario dargestellten Beträge übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die anwendbaren Steuern hängen von Ihrer individuellen Situation ab. Das Re-up-Programm stellt weder ein automatisches Zeichnungsangebot noch eine vertragliche Verpflichtung dar. Die jährliche Zeichnung eines neuen Jahrgangs aus der Odyssey völlig freiwillig und muss Gegenstand einer separaten Anlageentscheidung sein, die auf den vorgeschriebenen Unterlagen des betreffenden Fonds und der individuellen Situation des Anlegers basiert.
