Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut der Anleger schrittweise ein Engagement in Private Equity auf.
Wenn die ältesten Jahrgänge in die Vertriebsphase eintreten (oftmals um das Jahr 7), ermöglichen die generierten Cashflows eine schrittweise Rückgewinnung der Liquidität, wobei die Gesamtkohärenz der Strategie gewahrt bleibt.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Der Anleger engagiert sich jedes Jahr für mehrere Jahrgänge, und zwar regelmäßig und strukturiert, um Konjunkturzyklen auszugleichen und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Die natürliche zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen, wodurch der Tiefpunkt der Liquidität begrenzt und der Verlauf besser nachvollziehbar wird.
Logik der institutionellen Verteilung
Die Überlagerung der Jahrgänge in der Ausschüttungsphase ermöglicht es, bei Fälligkeit regelmäßige Erträge zu erzielen. Diese Ausschüttungen können aufbewahrt werden, um schrittweise liquides Kapital für neue Projekte, eine zusätzliche Diversifizierung oder eine Übertragung aufzubauen.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
- Verfügbares Kapital
- Zielkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt
- Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto oder netto ohne Einkommensteuer angegeben werden. Die Modellierung umfasst Kapitalabrufe, Tiefststände der Liquidität und Schätzungen künftiger Cashflows.
Besteuerung: Die erzielten Gewinne unterliegen den geltenden Vorschriften für Kapitaleinkünfte.
Die Vorteile für den Kunden
- Ein von Anfang an durchdachter Ablauf: Organisation einer Belastungsphase, gefolgt von einer Phase der schrittweisen Erholung.
- Verbesserte finanzielle Übersichtlichkeit: Je nach gewählten Parametern sind Prognosen brutto oder nach Abzug der Einkommensteuer möglich.
- Eine institutionelle Strategie: regelmäßige Investitionen und zeitliche Diversifizierung zur Glättung der Konjunkturzyklen.
- Erhöhte Vermögensflexibilität bei Fälligkeit.
Die grafische Darstellung oder das dargestellte Ergebnis ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sowohl nach oben als auch nach unten von den dargestellten Werten abweichen. Gewinne und Verluste können die im günstigsten bzw. ungünstigsten Szenario dargestellten Beträge übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die anwendbaren Steuern hängen von Ihrer individuellen Situation ab. Das Re-up-Programm stellt weder ein automatisches Zeichnungsangebot noch eine vertragliche Verpflichtung dar. Die jährliche Zeichnung eines neuen Jahrgangs aus der Odyssey völlig freiwillig und muss Gegenstand einer separaten Anlageentscheidung sein, die auf den vorgeschriebenen Unterlagen des betreffenden Fonds und der individuellen Situation des Anlegers basiert.
