Re-Up tramite Odyssey
Il programma Re-Up tramite Odyssey grazie a un impegno costante su base annuale e a unaVintage strategiaVintage , l'imprenditore costruisce una progressiva esposizione al private equity.
A partire da un portafoglio maturo (spesso intorno al settimo anno), le prime distribuzioni derivanti dalle annate iniziali possono contribuire a finanziare i nuovi richiami di fondi, riducendo lo sforzo aggiuntivo e mantenendo al contempo l'esposizione.
Architettura strategica
CostruzioneVintage
L'imprenditore si impegna ogni anno su diverse annate, in modo regolare e strutturato, al fine di uniformare i cicli ed evitare una concentrazione su un unico punto di ingresso.
Sovrapposizione dei flussi
Il divario tra impegni e richieste di fondi consente di distribuire la mobilitazione della liquidità nei primi anni, rendendo più pianificabile lo sforzo di finanziamento a livello aziendale.
Logica di distribuzione istituzionale
Quando i primi millesimi entrano nella fase di distribuzione, i flussi generati possono contribuire progressivamente al finanziamento delle richieste future. La sovrapposizione delle fasi di investimento e distribuzione favorisce una dinamica dei flussi più stabile alla scadenza.
Controllo tramite simulazione
La traiettoria può essere costruita a partire da:
- Capitale disponibile
- Capitale target a un determinato orizzonte temporale
- Reddito previsto
Le proiezioni possono essere espresse in termini lordi, al netto dell'imposta sul reddito o al netto della distribuzione agli azionisti. Il modello distingue tra la performance a livello aziendale e l'impatto di una distribuzione.
Fiscalità: i guadagni realizzati sono inclusi nel reddito imponibile. Qualsiasi distribuzione può comportare un'imposizione fiscale aggiuntiva a livello personale.
I vantaggi per l'investitore
- Una gestione basata su obiettivi concreti: definire il percorso di investimento in base a un flusso target piuttosto che a un importo investito.
- Maggiore chiarezza: possibilità di elaborare proiezioni al lordo, al netto dell'imposta sul reddito o al netto della quota distribuibile ai soci, a seconda dei parametri selezionati.
- Una disciplina istituzionale: impegni regolari e diversificazione temporale per livellare i cicli.
L'illustrazione grafica o il risultato presentato non costituiscono un indicatore affidabile delle performance future. L'andamento dei valori può discostarsi da quanto riportato, sia al rialzo che al ribasso. I guadagni e le perdite possono superare gli importi indicati, rispettivamente, negli scenari più favorevoli e in quelli più sfavorevoli. Le performance passate non sono indicative delle performance future. La fiscalità applicabile dipende dalla vostra situazione individuale. Il programma Re-up non costituisce né un'offerta di sottoscrizione automatica, né un impegno contrattuale. La sottoscrizione annuale a una nuova Vintage gamma Odyssey interamente facoltativa e deve essere oggetto di una decisione di investimento distinta, basata sui documenti regolamentari del fondo in questione e sulla situazione individuale dell'investitore.
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