Re-Up tramite Odyssey
Il programma Re-Up tramite Odyssey grazie a un impegno annuale costante e a una logica multi-annuale disciplinata, la società sta gradualmente costruendo un'esposizione diversificata nel Private Equity.
Man mano che le annate più vecchie entrano nella fase di distribuzione, i flussi generati consentono di avviare una fase di progressivo recupero della liquidità, mantenendo al contempo la coerenza complessiva della strategia.
Architettura strategica
Costruzione pluriennale
L'azienda si impegna ogni anno su diverse annate al fine di ridurre il rischio di ingresso ed evitare una concentrazione su un unico punto del ciclo.
Sovrapposizione dei flussi
Il naturale scarto tra impegni e richieste di fondi consente di distribuire la mobilitazione della liquidità sui primi anni, ottimizzando la gestione finanziaria e limitando il punto di minimo della liquidità.
Logica di distribuzione istituzionale
A maturità, la sovrapposizione delle distribuzioni delle quote annuali consente di generare flussi regolari. Tali distribuzioni possono essere conservate in tesoreria o distribuite, contribuendo a ricreare progressivamente un capitale liquido a livello societario.
Controllo tramite simulazione
La traiettoria può essere costruita a partire da:
• Capitale disponibile
• Capitale target entro un determinato orizzonte temporale
• Reddito previsto
Le proiezioni possono essere espresse in termini lordi, al netto dell'imposta sul reddito o al netto della distribuzione agli azionisti. Il modello distingue tra la performance a livello aziendale e l'impatto di una distribuzione.
Fiscalità: i guadagni realizzati sono inclusi nel reddito imponibile. Qualsiasi distribuzione può comportare una tassazione supplementare a livello personale.
I vantaggi per l'investitore
Un percorso pianificato sin dall'inizio: organizzazione di una fase di investimento seguita da una fase di recupero graduale.
Maggiore chiarezza finanziaria: proiezioni possibili in termini lordi, al netto dell'imposta sul reddito o al netto della distribuzione.
Una disciplina istituzionale: impegni regolari e diversificazione temporale.
Ottimizzazione della gestione della liquidità a lungo termine.
Documento informativo che non costituisce né una consulenza in materia di investimenti né una raccomandazione personalizzata. Il Private Equity comporta un rischio di perdita di capitale e una lunga illiquidità.
