Re-Up tramite Odyssey
Il programma Re-Up tramite Odyssey grazie a un impegno annuale costante e a una logica multi-annuale disciplinata, la holding sta costruendo una progressiva esposizione al Private Equity.
Questa strutturazione nel tempo consente di costituire un capitale diversificato e organizzato, facilitando nel tempo una progressiva trasmissione dei titoli o delle attività detenute tramite la società.
Architettura strategica
Costruzione pluriennale
La holding si impegna ogni anno su diverse annate, in modo regolare e strutturato, al fine di livellare i cicli economici ed evitare una concentrazione su un unico punto di ingresso.
Sovrapposizione dei flussi
Il naturale scarto tra impegni e richieste di fondi consente di distribuire la mobilitazione della liquidità nei primi anni, ottimizzando la gestione finanziaria a livello aziendale e limitando il punto di minimo della liquidità.
Logica di capitalizzazione istituzionale
La sovrapposizione delle annate in fase di investimento e poi di distribuzione consente di costituire un capitale organizzato nel tempo. Questa logica, simile alle strategie istituzionali di tipo endowment, favorisce una trasmissione strutturata dei titoli della holding o delle attività sottostanti.
Controllo tramite simulazione
La traiettoria può essere costruita a partire da:
- Capitale disponibile
- Capitale target a un determinato orizzonte temporale
- Reddito previsto
Le proiezioni possono essere espresse in termini lordi, al netto dell'imposta sul reddito o al netto della distribuzione agli azionisti. Il modello distingue tra la performance a livello aziendale e l'impatto di una distribuzione.
Fiscalità: i guadagni realizzati sono inclusi nel reddito imponibile. Qualsiasi distribuzione può comportare un'imposizione fiscale aggiuntiva a livello personale.
I vantaggi per l'investitore
- Un percorso pianificato fin dall'inizio: progressiva organizzazione del capitale all'interno della holding.
- Maggiore chiarezza finanziaria: possibilità di elaborare proiezioni al lordo, al netto dell'imposta sul reddito o al netto distribuibile, a seconda dei parametri scelti.
- Una disciplina istituzionale: impegni regolari e diversificazione temporale per livellare i cicli.
- Una trasmissione semplificata: grazie a un patrimonio strutturato e organizzato all'interno della società.
L'illustrazione grafica o il risultato presentato non costituiscono un indicatore affidabile delle performance future. L'andamento dei valori può discostarsi da quanto riportato, sia al rialzo che al ribasso. I guadagni e le perdite possono superare gli importi indicati, rispettivamente, negli scenari più favorevoli e più sfavorevoli. Le performance passate non sono indicative delle performance future. La fiscalità applicabile dipende dalla situazione individuale. Il programma Re-up non costituisce né un'offerta di sottoscrizione automatica né un impegno contrattuale. La sottoscrizione annuale di un nuovo Millésime della gamma Odyssey interamente facoltativa e deve essere oggetto di una decisione di investimento separata, basata sui documenti normativi del fondo in questione e sulla situazione individuale dell'investitore.
