Re-Up tramite Odyssey
Il programma Re-Up via Odyssey grazie a un impegno annuale costante e a una logica multi-annuale disciplinata, l'investitore costruisce progressivamente un'esposizione al Private Equity.
A partire da un portafoglio maturo (spesso intorno al settimo anno), le prime distribuzioni derivanti dalle annate iniziali possono contribuire a finanziare i nuovi richiami di fondi, riducendo lo sforzo di iniezione di capitale aggiuntivo e mantenendo al contempo l'esposizione.
Architettura strategica
Impegno annuale costante
L'investitore si impegna ogni anno su diverse annate, in modo regolare e strutturato, al fine di livellare i cicli economici ed evitare una concentrazione su un unico punto di ingresso.
Sforzo finanziario limitato nel tempo
Il divario tra impegni e richieste di fondi consente di distribuire la mobilitazione della liquidità nei primi anni, rendendo lo sforzo di finanziamento più compatibile con l'equilibrio di bilancio della famiglia.
Progressivo autofinanziamento del portafoglio
Quando i primi millesimi entrano nella fase di distribuzione, i flussi generati possono contribuire progressivamente al finanziamento delle richieste future. La sovrapposizione delle fasi di investimento e distribuzione favorisce una dinamica dei flussi più stabile alla scadenza.
Controllo tramite simulazione
La traiettoria può essere costruita a partire da:
- Capitale disponibile
- Capitale target a un determinato orizzonte temporale
- Reddito previsto
Le proiezioni possono essere espresse al lordo o al netto delle imposte sul reddito. La modellizzazione integra richieste di fondi, punti minimi di liquidità e stime dei flussi futuri.
Fiscalità: i guadagni realizzati sono soggetti al regime fiscale applicabile ai redditi da capitale in vigore.
I vantaggi per l'investitore
- Una gestione orientata a obiettivi concreti: definire il percorso di investimento in base a un reddito familiare target piuttosto che a un semplice importo investito.
- Maggiore chiarezza: possibilità di visualizzare i dati al lordo o al netto dell'imposta sul reddito, a seconda dei parametri selezionati.
- Una disciplina istituzionale: impegni regolari e diversificazione temporale per livellare i cicli.
L'illustrazione grafica o il risultato presentato non costituiscono un indicatore affidabile delle performance future. L'andamento dei valori può discostarsi da quanto riportato, sia al rialzo che al ribasso. I guadagni e le perdite possono superare gli importi indicati, rispettivamente, negli scenari più favorevoli e più sfavorevoli. Le performance passate non sono indicative delle performance future. La fiscalità applicabile dipende dalla situazione individuale. Il programma Re-up non costituisce né un'offerta di sottoscrizione automatica né un impegno contrattuale. La sottoscrizione annuale di un nuovo Millésime della gamma Odyssey interamente facoltativa e deve essere oggetto di una decisione di investimento separata, basata sui documenti normativi del fondo in questione e sulla situazione individuale dell'investitore.
