Re-Up tramite Odyssey
Il programma Re-Up tramite Odyssey grazie a un impegno annuale costante e a una logica multi-annuale disciplinata, l'investitore costruisce un'esposizione progressiva al Private Equity.
Man mano che le annate più vecchie entrano nella fase di distribuzione (spesso intorno al settimo anno), i flussi generati consentono di avviare un graduale recupero di liquidità, mantenendo al contempo la coerenza complessiva della strategia.
Architettura strategica
Costruzione pluriennale
L'investitore si impegna ogni anno su diverse annate, in modo regolare e strutturato, al fine di livellare i cicli economici ed evitare una concentrazione su un unico punto di ingresso.
Sovrapposizione dei flussi
Il naturale scarto tra impegni e richieste di fondi consente di distribuire la mobilitazione della liquidità sui primi anni, limitando il punto di minimo della liquidità e rendendo più leggibile la traiettoria.
Logica di distribuzione istituzionale
La sovrapposizione delle annate in fase di distribuzione consente, a maturità, di generare flussi regolari. Queste distribuzioni possono essere conservate al fine di ricostituire progressivamente un capitale liquido disponibile per nuovi progetti, un'ulteriore diversificazione o una trasmissione.
Controllo tramite simulazione
La traiettoria può essere costruita a partire da:
- Capitale disponibile
- Capitale target a un determinato orizzonte temporale
- Reddito previsto
Le proiezioni possono essere espresse al lordo o al netto delle imposte sul reddito. La modellizzazione integra richieste di fondi, punti minimi di liquidità e stime dei flussi futuri.
Fiscalità: i guadagni realizzati sono soggetti al regime fiscale vigente applicabile ai redditi da capitale.
I vantaggi per il cliente
- Un percorso pianificato fin dall'inizio: organizzazione di una fase di investimento seguita da una fase di recupero graduale.
- Maggiore chiarezza finanziaria: possibilità di elaborare proiezioni al lordo o al netto dell'imposta sul reddito, a seconda dei parametri selezionati.
- Una disciplina istituzionale: impegni regolari e diversificazione temporale per attenuare i cicli.
- Maggiore flessibilità patrimoniale alla scadenza.
L'illustrazione grafica o il risultato presentato non costituiscono un indicatore affidabile delle performance future. L'andamento dei valori può discostarsi da quanto riportato, sia al rialzo che al ribasso. I guadagni e le perdite possono superare gli importi indicati, rispettivamente, negli scenari più favorevoli e più sfavorevoli. Le performance passate non sono indicative delle performance future. La fiscalità applicabile dipende dalla situazione individuale. Il programma Re-up non costituisce né un'offerta di sottoscrizione automatica né un impegno contrattuale. La sottoscrizione annuale di un nuovo Millésime della gamma Odyssey interamente facoltativa e deve essere oggetto di una decisione di investimento separata, basata sui documenti normativi del fondo in questione e sulla situazione individuale dell'investitore.
