Re-Up tramite Odyssey
Grazie a un impegno costante nel corso dell'anno e a una logica disciplinata multi-annata, l'investitore struttura un percorso paragonabile agli standard istituzionali.
A partire dal settimo anno circa, le prime distribuzioni provenienti dalle annate iniziali possono contribuire a finanziare i nuovi richiami di fondi, consentendo di inserire la strategia in una dinamica di autofinanziamento progressivo.
Architettura strategica
Costruzione pluriennale
L'investitore si impegna ogni anno secondo una logica regolare e disciplinata, distribuendo la propria esposizione su più annate al fine di livellare i cicli economici.
Sovrapposizione dei flussi
Grazie al naturale scarto tra impegni e richieste di fondi, lo sforzo di tesoreria è concentrato sui primi anni della strategia e rimane inferiore al totale degli impegni contratti.
Logica di distribuzione istituzionale
Man mano che le prime operazioni entrano nella fase di distribuzione, i flussi generati possono contribuire a coprire una parte delle nuove richieste di capitale. L'investitore mantiene così la propria esposizione al private equity, riducendo al contempo progressivamente l'impegno in termini di capitale aggiuntivo.
Questa logica segue un meccanismo simile a quello dei grandi fondi pensione: una fase di accumulo disciplinato seguita da una fase di flussi stabilizzati.
Controllo tramite simulazione
La traiettoria può essere costruita a partire da:
- Capitale disponibile
- Capitale target a un determinato orizzonte temporale
- Reddito previsto
Le proiezioni possono essere espresse al lordo o al netto delle imposte sul reddito. La modellizzazione integra richieste di fondi, punti minimi di liquidità e stime dei flussi futuri.
Fiscalità: i guadagni realizzati sono soggetti al regime fiscale vigente applicabile ai redditi da capitale.
I vantaggi per l'investitore
- Una visione a lungo termine coerente con l'obiettivo della pensione: costituire il proprio capitale in modo graduale, strutturato e disciplinato.
- Una performance potenzialmente interessante e non correlata: approfittare della dinamica del private equity, storicamente meno sensibile ai mercati quotati.
- Una diversificazione patrimoniale strutturante: integrare il proprio patrimonio finanziario investendo nell'economia reale e imprenditoriale.
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L'illustrazione grafica o il risultato presentato non costituiscono un indicatore affidabile delle performance future. L'andamento dei valori può discostarsi da quanto riportato, sia al rialzo che al ribasso. I guadagni e le perdite possono superare gli importi indicati, rispettivamente, negli scenari più favorevoli e più sfavorevoli. Le performance passate non sono indicative delle performance future. La fiscalità applicabile dipende dalla situazione individuale. Il programma Re-up non costituisce né un'offerta di sottoscrizione automatica né un impegno contrattuale. La sottoscrizione annuale di un nuovo Millésime della gamma Odyssey interamente facoltativa e deve essere oggetto di una decisione di investimento separata, basata sui documenti normativi del fondo in questione e sulla situazione individuale dell'investitore.
