Rendere le pensioni sostenibili trasformando le aziende ad alto potenziale

Quando i gestori di private equity investono in aziende, non si limitano a immettere capitale: le trasformano in motori di crescita sostenibile per generare solidi rendimenti. Ottimizzando la creazione di valore nel lungo periodo, il Private Equity genera performance solide e costanti. Ciò garantisce la sostenibilità delle prestazioni erogate e rappresenta una leva essenziale per il finanziamento delle pensioni.

Per trasformare le aziende in catalizzatori di crescita sostenibile, i fondi intervengono direttamente nella loro gestione. Le parole d'ordine sono snellire le operazioni e migliorare la gestione dei costi.

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La strategia collaudata di General Atlantic

General Atlantic, leader mondiale nel Growth Equity, è un modello di queste strategie d'investimento incentrate sulla trasformazione delle aziende. Una delle chiavi del suo approccio è la capacità di migliorare la performance delle società in portafoglio nel lungo periodo.

Il suo metodo si basa su quattro pilastri: l'ottimizzazione dei costi, il miglioramento dei margini di profitto, lo sviluppo di nuove fonti di reddito e il supporto strategico e gestionale. Il gestore del fondo concentra sul settore tecnologico e punta su aziende solide, con una crescita organica superiore al 15%.

In ogni società acquisita, l'azienda istituisce un team gestione specializzato denominato «Growth Acceleration». Il suo ruolo è quello di fornire un supporto operativo e strategico su misura per le esigenze specifiche di ciascuna struttura (vendite, marketing, finanza, tecnologia, ecc.). Supervisionando questi periodi di transizione e trasformazione, General Atlantic sia una significativa creazione di valore per l'azienda sia un rendimento elevato nel lungo termine per i propri investitori.

Approcci personalizzati per una ristrutturazione di successo

La sua strategia si basa inoltre sulla selezione di aziende operanti in settori orientati alla crescita globale a lungo termine, principalmente nella transizione verso l'economia digitale e nei nuovi cicli di innovazione tecnologica. Oltre l'80% del suo portafoglio è costituito da società con una forte componente digitale. Questa forte specializzazione trae infatti vantaggio dalle competenze delteam Growth Acceleration». Una strategia che si sta rivelando vincente. Il tasso di perdita realizzato da General Atlantic propri investimenti è inferiore al 9% su un periodo di 15 anni.

Nel giugno 2023, l'acquisizione di una partecipazione del 20% in ATOSS, che pubblica software per le risorse umane, è stata un'ulteriore prova di questo successo. L'azienda, con sede a Monaco di Baviera, ha sfruttato le competenze del fondo in materia di digitalizzazione e servizi cloud per perseguire una politica di internazionalizzazione e diversificazione delle proprie attività nel settore cloud ^.

Un altro esempio è l'investimento di 108 milioni di dollari effettuato dal SoftBank Latin America Fund in Acesso Digital. Questa società brasiliana è specializzata nell'identità digitale e nel riconoscimento facciale. Si tratta di un settore in forte espansione in Brasile, sostenuto da decisioni politiche come l'introduzione di una carta d'identità digitale basata su blockchain. Da parte sua, Acesso Digital ha approfittato di questa raccolta di fondi per ampliare la propria offerta e aumentare il numero di clienti, esplorando al contempo opportunità di acquisizioni strategiche ^.

Una strategia ideale per il finanziamento delle pensioni

Questo approccio proattivo e personalizzato allo sviluppo delle società in portafoglio è il principale punto di forza del Private Equity per affrontare le sfide dei sistemi pensionistici. I rendimenti a due cifre, superiori a quelli degli indici tradizionali, dimostrano la sua capacità di fornire una crescita solida e stabile. In questo modo, l'asset class risponde all'esigenza di sostenibilità, garantendo i pagamenti a milioni di beneficiari attuali e futuri.

Carta d'identità aziendale

General Atlantic : investimenti nel mondo

Fondata nel 1980, General Atlantic è una delle più antiche società di gestione specializzate in Growth Equity. L'azienda vanta un'ampia copertura internazionale, con sedici uffici in cinque regioni del mondo e oltre 450 dipendenti. Si distingue anche per il fatto che due terzi dei suoi investimenti sono finanziati senza debito.

General Atlantic gestisce oltre 90 miliardi di dollari di attività di private equity. I suoi settori principali sono il software, il digitale B2C, la sanità e i servizi B2B. L'azienda è indipendente, di proprietà di nove soci.

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²⁴ https://www.altaroc.pe/private-equity-performances-et-risques

²⁵ https://www.atoss.com/en/company/investor-relations/news/general-atlantics-invests-in-atoss

²⁶ https://www.lavca.org/general-atlantic-and-softbank-lead-us108m-series-b-in-acesso-digital/