Re-Up tramite Odyssey
Il programma Re-Up tramite Odyssey grazie a un impegno annuale costante e a una strategia pluriennale disciplinata, l'investitore costruisce progressivamente un'esposizione diversificata al Private Equity.
Man mano che le prime annate entrano nella fase di distribuzione, i flussi generati possono essere reinvestiti in nuovi impegni, rafforzando così la dinamica di capitalizzazione.
Architettura strategica
Costruzione pluriennale
L'investitore si impegna ogni anno su diverse annate, in modo regolare e strutturato, al fine di livellare i cicli economici ed evitare una concentrazione su un unico punto di ingresso.
Sovrapposizione dei flussi
Il divario tra impegni e richieste di fondi consente di distribuire la mobilitazione della liquidità nei primi anni, ottimizzando la gestione patrimoniale e limitando il punto di minimo della liquidità.
Logica di distribuzione istituzionale
Le distribuzioni derivanti dalle annate più vecchie possono essere reinvestite in nuovi impegni. Questa logica, simile alle strategie istituzionali di tipo endowment, favorisce una crescita progressiva del capitale investito.
Controllo tramite simulazione
La traiettoria può essere costruita a partire da:
- Capitale disponibile
- Capitale target a un determinato orizzonte temporale
- Reddito previsto
Le proiezioni possono essere espresse in termini lordi, al netto dell'imposta sul reddito o al netto della distribuzione agli azionisti. Il modello distingue tra la performance a livello aziendale e l'impatto di una distribuzione.
Fiscalità: i guadagni realizzati sono inclusi nel reddito imponibile. Qualsiasi distribuzione può comportare un'imposizione fiscale aggiuntiva a livello personale.
I vantaggi per il cliente
- Una logica di accumulo a lungo termine: costituzione graduale di un capitale nel settore del private equity.
- Una disciplina istituzionale: impegni regolari e diversificazione temporale.
- Chiarezza finanziaria: è possibile elaborare proiezioni al lordo o al netto dell'imposta sul reddito, a seconda dei parametri selezionati.
- Una diversificazione patrimoniale strutturante nell'ambito dell'economia reale.
L'illustrazione grafica o il risultato presentato non costituiscono un indicatore affidabile delle performance future. L'andamento dei valori può discostarsi da quanto riportato, sia al rialzo che al ribasso. I guadagni e le perdite possono superare gli importi indicati, rispettivamente, negli scenari più favorevoli e più sfavorevoli. Le performance passate non sono indicative delle performance future. La fiscalità applicabile dipende dalla situazione individuale. Il programma Re-up non costituisce né un'offerta di sottoscrizione automatica né un impegno contrattuale. La sottoscrizione annuale di un nuovo Millésime della gamma Odyssey interamente facoltativa e deve essere oggetto di una decisione di investimento separata, basata sui documenti normativi del fondo in questione e sulla situazione individuale dell'investitore.
