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Dossier spécial - Comprendre les mécanismes du Private Equity

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Comprendre le Private Equity

Dossier spécial - Comprendre les mécanismes du Private Equity

Publié le

2025-02-12

Modifié le

2026-09-19

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Comment le Private Equity fonctionne et s'impose comme une classe d'actifs stratégique pour le financement des entreprises non cotées.

Alors que les fonds européens de Private Equity ont levé près de 120 milliards d'euros en 2024, cette classe d'actifs démontre sa capacité à surperformer les marchés boursiers traditionnels avec un rendement interne (TRI) moyen de 14,8 % sur 15 ans, contre 10,07 % pour les indices cotés selon Pitchbook. Dans un environnement économique en quête de diversification, le non-coté offre un accès direct à la croissance de l'économie réelle.

Le document détaille les étapes d'accompagnement des entreprises, les mécanismes d'alignement d'intérêts et l'intérêt stratégique des fonds de fonds pour optimiser la gestion des risques.

Le document présente notamment :

Les différents segments d'investissement : capital-risque (Venture Capital), capital-développement (Growth Equity) et capital-transmission (LBO) ;
Le rôle des fonds de fonds dans la mutualisation des risques, la diversification géographique et l'accès aux gérants de premier quartile ;
L'impact économique du secteur, avec une croissance moyenne du chiffre d'affaires des PME accompagnées établie à 8,3 % par an selon France Invest ;
Les leviers mécaniques de performance tels que la gouvernance serrée, les stratégies de Buy and Build et l'intégration des critères extra-financiers (ESG).

Ce rapport s'adresse aux investisseurs particuliers, aux conseillers en gestion de patrimoine et aux professionnels de la finance désireux de maîtriser les fondamentaux du non-coté. Cette étude fournit un panorama pédagogique et factuel des mécanismes essentiels pour intégrer le capital-investissement dans une stratégie patrimoniale à long terme.

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