Profiter de l'attractivité risque - rendement du Private Equity

Cette vidéo présente l’un des principaux arguments en faveur du private equity : son couple rendement-risque historiquement attractif. Malgré une contrainte importante d’illiquidité, avec un capital engagé sur une durée longue, le private equity a historiquement surperformé les marchés cotés sur longue période, avec un écart moyen estimé entre 500 et 700 points de base par an.Cette surperformance ne se limite pas à une simple prime d’illiquidité. Elle s’accompagne d’une performance absolue élevée, le private equity ayant historiquement généré des rendements moyens de long terme autour de 10 % à 15 % par an. Dans un environnement marqué par l’inflation, la volatilité des marchés cotés et des rendements plus faibles sur d’autres classes d’actifs, cette capacité à combiner performance et stabilité constitue un élément différenciant.La vidéo met également en avant la résilience du private equity à travers les cycles économiques. Sur plusieurs décennies, les millésimes de private equity ont affiché des performances moyennes positives, y compris durant les grandes périodes de récession. Cette dynamique s’explique notamment par la capacité des fonds à investir dans des actifs de qualité à des valorisations plus attractives lorsque les marchés sont sous pression.Le private equity présente ainsi une forme de décorrélation par rapport aux marchés cotés. Lorsque les marchés publics reculent fortement, certains millésimes de private equity peuvent au contraire bénéficier de conditions d’entrée plus favorables, à condition que les gérants disposent de la discipline et de la capacité d’investissement nécessaires. Cette caractéristique en fait un outil de diversification patrimoniale particulièrement intéressant.Le couple performance, moindre volatilité et décorrélation explique pourquoi les investisseurs institutionnels et les grandes familles fortunées allouent une part significative de leurs portefeuilles au private equity.