Wie sieht die Zukunft von Private Equity aus?

In diesem Dossier erfahren Sie, wie sich Private Equity an die Normalisierung der Kapitalkosten anpasst und seine Hebel zur Wertschöpfung neu definiert – anhand einer vergleichenden Analyse von fünf internationalen Fondsmanagern.  

Während die Fondsmanager laut Preqin und S&P Global Mitte 2024 über ein nicht investiertes Kapital in Höhe von 2.620 Milliarden Dollar verfügten, sind die Ausschüttungen an die Anleger laut Bain auf 11 % des Nettovermögenswerts der Portfolios gesunken. Dieser Wandel im Finanzumfeld rückt die operative Umsetzung und das Unternehmenswachstum wieder in den Mittelpunkt der Wertentwicklung.  

Der Bericht analysiert den Übergang von einem Modell, das in der Vergangenheit durch sinkende Zinsen gestützt wurde, hin zu einer Wertschöpfung, die auf der tatsächlichen Umwandlung von Vermögenswerten beruht.  

Das Dokument enthält insbesondere:

• Die Einschätzungen vonApax Partners, Bridgepoint, Hg, Nordic Capital und Thoma Bravo zum Ende des automatischen Anstiegs der Bewertungskennzahlen;  
• Die tatsächlichen Auswirkungen der künstlichen Intelligenz auf die Effizienz der Anlageprozesse und die Digitalisierung der Portfoliounternehmen;  
• Die Konsolidierung des Marktes zwischen großen Multi-Asset-Plattformen und hochspezialisierten Vermögensverwaltern;  
• Die Transparenzanforderungen und der Umgang mit Illiquidität im Zusammenhang mit der Öffnung des Private-Equity-Marktes für Privatanleger;  
• Die Einbeziehung von ESG-Kriterien als Voraussetzung für den Marktzugang und als Hebel für die finanzielle Performance.  

Dieser Bericht richtet sich an Privatanleger, Vermögensberater, Vermögensverwalter und Finanzfachleute, die sich einen Überblick über die Veränderungen auf dem Markt für nicht börsennotierte Wertpapiere verschaffen möchten. Die Studie liefert sachliche und strategische Einblicke, um die Fähigkeit der Vermögensverwalter zu bewerten, in einem normalisierten Finanzumfeld nachhaltige Renditen zu erzielen.

Sehen Sie sich die vollständigen Video-Interviews an: Arthur Brothag (Apax Partners), Chris Busby (Bridgepoint), Jean-Baptiste Brian (Hg), Fredrik Näslund (Nordic Capital) und Scott Crabill (Thoma Bravo).