Data & Private Equity : PEI Group acquiert SIPA pour standardiser la donnée sur les marchés privés

Le secteur de l'information financière sur les actifs non cotés franchit une nouvelle étape clé. PEI Group, acteur mondial de référence présent sur quatre continents, vient d'annoncer le rachat de SIPA (Second Infrastructure / Private Asset), un fournisseur et administrateur d'indices hautement spécialisé.

Forte de 25 ans d’expérience, la plateforme britannique PEI Group est adossée à une communauté d'investisseurs de premier plan comme EQT ou Blackstone. Elle édite notamment le média Private Equity International, la bible sectorielle des investisseurs institutionnels (LPs) et des gérants de fonds (GPs). En mettant la main sur SIPA, PEI Group accélère sa mue technologique pour passer du statut de leader de l'actualité et des réseaux d'affaires à celui de géant de la donnée quantitative et du benchmarking automatisé.

Les synergies stratégiques avec Private Equity International

L'intégration de SIPA au sein de l'écosystème de PEI Group va créer une force de frappe analytique inédite pour les professionnels de l'investissement :

• Une vision à 360 degrés : PEI Group excellait jusqu'à présent dans la collecte d'informations qualitatives (levées de fonds, mouvements de talents, stratégies des GPs) et la publication de classements de référence. L'apport de SIPA y injecte une brique quantitative pure.
• Une granularité industrielle : SIPA estime chaque mois la valeur d’environ 1 million d’investissements non cotés. En combinant ces ensembles de données exclusifs aux analyses journalistiques de PEI, les abonnés disposeront d'outils de mesure du risque et de la performance d'une précision chirurgicale pour optimiser leurs allocations de capital.

« Les benchmarks reconnus de SIPA dans les actifs privés s’inscrivent parfaitement dans la stratégie de PEI visant à fournir une vision à 360 degrés aux décideurs de ce secteur. En l’intégrant au sein de nos plateformes, et en l’enrichissant grâce à nos analyses uniques et à nos ensembles de données différenciantes, nous franchissons une étape majeure dans notre engagement à fournir des analyses rigoureuses aux investisseurs et aux gérants de fonds », explique Edouard Tavernier, CEO de PEI Group.

Consolidation de la data financière et explosion des données alternatives

Ce mouvement s'inscrit au cœur d'une tendance macroéconomique lourde : la ruée vers l'or des données alternatives. Le marché mondial de la data spécialisée pour les actifs non cotés enregistre une croissance exponentielle supérieure à 20 % par an. Face à la démocratisation des marchés privés et à l'afflux de capitaux, disposer de données exclusives, fiables et indépendantes est devenu le nerf de la guerre.

Le rachat de SIPA par PEI Group fait écho aux grandes manœuvres de consolidation qui ont transformé l'industrie de la donnée financière ces dernières années :

• MSCI et Burgiss : L'acquisition totale du spécialiste des données du Private Equity Burgiss par le géant des indices MSCI répondait au même besoin de transparence quantitative.
• S&P Global et IHS Markit : Une fusion titanesque visant à marier les notations de crédit traditionnelles aux données d'infrastructures et d'actifs réels.
• Morningstar et PitchBook : Le précédent historique le plus proche, où un groupe d'analyse financière a racheté la plateforme de référence du non-coté pour verrouiller le marché des flux d'informations sur le capital-investissement.

Quelles implications pour les investisseurs français ?

Pour l'écosystème du Private Equity en France, cette acquisition revêt une importance toute particulière. SIPA est le fruit de 10 ans de recherche académique pointue menée par des spécialistes de l'EDHEC Business School, l’une des cinq plus grandes écoles de commerce françaises.

L'adossement de cette technologie à la puissance commerciale de PEI Group va avoir plusieurs impacts directs pour les acteurs tricolores :

• Garantie de conformité européenne : SIPA est un administrateur d’indices officiellement enregistré auprès de l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA). Pour les assureurs, mutuelles et banques françaises, l'accès à ces indices validés réglementairement facilitera l'évaluation de leurs portefeuilles d'actifs dans des cadres prudentiels stricts comme Solvabilité II ou l'International Capital Standard.
• Rayonnement de la recherche française : Cette opération valide le modèle de transfert technologique de l'EDHEC, capable de transformer des thèses universitaires en outils industriels adoptés par des investisseurs représentant plus de 1 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

« Les initiatives de l’EDHEC telles que SIPA visent à transformer la recherche académique en solutions concrètes et pertinentes pour l’industrie. L’acquisition de SIPA par PEI démontre que cette stratégie continue de porter ses fruits et de créer de la valeur tant pour l’EDHEC que pour les acteurs du marché privé. Le succès de SIPA encourage l’EDHEC à poursuivre ses investissements dans la recherche sur les actifs privés, qu’il s’agisse de la valorisation des actifs, de la mesure du risque ou de l’évaluation de la performance », précise Emmanuel Métais, Doyen de l’EDHEC Business School.