Re-Up via Odyssey
Le programme Re-Up via Odyssey : grâce à un engagement annuel constant et une logique multi-millésime disciplinée, la holding construit une exposition progressive au Private Equity.
À partir d’un certain niveau de maturité (souvent autour de l’année 7), les premières distributions générées par les millésimes initiaux peuvent contribuer à financer les nouveaux appels de fonds. La holding peut ainsi maintenir son exposition tout en réduisant progressivement le besoin d’injection de trésorerie additionnelle.
Architecture stratégique
Construction multi-millésime
La holding met en place des engagements réguliers sur plusieurs millésimes afin de lisser les cycles et d’éviter une concentration sur un point d’entrée unique.
Superposition des flux
Grâce au décalage naturel entre engagements et appels de fonds, l’effort de trésorerie est réparti sur les premières années. La trajectoire devient planifiable, sans immobiliser immédiatement l’intégralité des montants engagés.
Logique de distribution institutionnelle
À mesure que les millésimes les plus anciens entrent en distribution, les flux générés peuvent progressivement contribuer au financement des appels futurs. Cette superposition des phases d’investissement et de distribution participe à stabiliser la dynamique des flux à maturité.
Pilotage via la simulation
La trajectoire peut être construite àpartir de :
• Capital disponible
• Capital cible à horizon donné
• Revenu visé
Les projections peuvent être exprimées en brut, net d’IS ou net distribuable aux associés. La modélisation distingue la performance au niveau société et l’impact d’une distribution.
Fiscalité : les gains réalisés sont intégrés au résultat imposable. Toute distribution peut entraîner une fiscalité complémentaire au niveau personnel.
Les avantages pour l'investisseur
Une approche “flux” structurée : trajectoire dimensionnée à partir d’un objectif de niveau de vie.
Une lisibilité renforcée des scénarios : projections possibles en brut, net d’IS ou net distribuable aux associés selon les hypothèses retenues.
Une discipline institutionnelle : diversification temporelle et construction progressive d’un portefeuille mature.
Document informatif ne constituant ni unconseil en investissement ni une recommandation personnalisée. Le Private Equity comporte un risque de perte en capital et une illiquidité longue.
