Market Review - Environnement du PE Q3 2025
Dans ce dossier vous allez découvrir :
l'analyse de l'environnement mondial du Private Equity au troisième trimestre 2025, marquée par un regain d'activité des fusions-acquisitions et des cessions stratégiques.
Dans un paysage macroéconomique encore sujet aux incertitudes, la classe d'actifs fait preuve d'une résilience solide, enregistrant au deuxième trimestre 2025 un rendement de +3,4 %, soit son meilleur score depuis 2021. Sur les neuf premiers mois de l'année, la valeur globale des sorties M&A adossées à des fonds de Private Equity atteint 493 milliards de dollars, en hausse de 31 % sur un an, portée à plus de 60 % par les acheteurs industriels.
Le document détaille la dynamique des grandes transactions, le redressement des introductions en bourse et l'expansion du marché secondaire.
Le rapport présente notamment :
- Les performances du marché américain du Buy-Out, en hausse de 46 % sur neuf mois pour atteindre 370 milliards de dollars ;
- Le rebond des transactions européennes au troisième trimestre à 40,3 milliards d'euros, en progression de 55 % par rapport au trimestre précédent ;
- La décote d'entrée du Private Equity face aux marchés cotés, avec un multiple moyen de 11,0x l'EBITDA en LBO contre 16,2x pour l'indice S&P 500 ;
- La concentration des levées de fonds mondiales (384 milliards de dollars sur neuf mois) au profit des gérants de premier plan.
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