Re-Up tramite Odyssey
Il programma Re-Up via Odyssey grazie a un impegno annuale costante e a una logica multi-annuale disciplinata, l'investitore costruisce progressivamente un portafoglio diversificato nel tempo.
A partire da un certo livello di maturità (spesso intorno al settimo anno), le prime distribuzioni generate dai primi millesimi possono contribuire a finanziare i nuovi richiami di fondi, riducendo lo sforzo di iniezione di capitale aggiuntivo e mantenendo al contempo l'esposizione al Private Equity.
Architettura strategica
Costruzione pluriennale
L'investitore si impegna ogni anno con regolarità su più annate, il che consente di livellare i cicli economici ed evitare una concentrazione su un unico punto di ingresso.
Sovrapposizione dei flussi
Grazie al naturale scarto tra impegni e richieste di fondi, la mobilitazione della liquidità è ripartita sui primi anni del percorso. Lo sforzo di finanziamento è quindi pianificabile e progressivo, anziché concentrato immediatamente.
Logica di distribuzione istituzionale
Man mano che le prime annate entrano nella fase di distribuzione, i flussi generati possono contribuire progressivamente al finanziamento delle richieste future. Questa sovrapposizione delle fasi di investimento e distribuzione contribuisce alla stabilizzazione dei flussi alla scadenza.
Controllo tramite simulazione
La traiettoria può essere costruita a partire da:
• Capitale disponibile
• Capitale target entro un determinato orizzonte temporale
• Reddito previsto
Le proiezioni possono essere espresse al lordo o al netto delle imposte sul reddito. Il modello integra richieste di fondi, punti di liquidità minimi e stime dei flussi futuri. Fiscalità: i guadagni realizzati sono soggetti al regime fiscale applicabile ai redditi da capitale in vigore.
I vantaggi per l'investitore
Un approccio orientato all'obiettivo pensionistico: partire da un reddito target per definire il percorso.
Una disciplina adeguata nel lungo termine: impegni progressivi, diversificazione multi-annata, logica istituzionale.
Maggiore chiarezza sui flussi futuri: proiezioni possibili al lordo o al netto dell'IR in base alle ipotesi adottate.
Documento informativo che non costituisce né una consulenza in materia di investimenti né una raccomandazione personalizzata. Il Private Equity comporta un rischio di perdita di capitale e una lunga illiquidità.
