Re-Up tramite Odyssey
Il programma Re-Up tramite Odyssey grazie a un impegno annuale costante e a una disciplina pluriennale, la holding sta costruendo una progressiva esposizione al Private Equity.
La meccanica consente, a partire da una certa soglia di maturità (intorno al settimo anno), di prevedere che le prime distribuzioni derivanti dalle annate iniziali contribuiscano al finanziamento dei nuovi richiami di fondi, rafforzando la continuità della strategia.
Architettura strategica
Impegno annuale costante
La holding si impegna ogni anno su diverse annate al fine di livellare il punto di ingresso e inserire l'investimento in una logica regolare e disciplinata.
Sforzo finanziario limitato nel tempo
Il divario tra impegni e richieste di fondi consente di concentrare lo sforzo di tesoreria sui primi anni, piuttosto che immobilizzare immediatamente l'intero importo degli impegni.
Progressivo autofinanziamento del portafoglio
Man mano che i primi millesimi entrano nella fase di distribuzione, i flussi generati possono contribuire a finanziare una parte dei nuovi appelli. La holding mantiene così la propria esposizione riducendo progressivamente lo sforzo di finanziamento aggiuntivo.
Controllo tramite simulazione
La traiettoria può essere costruita a partire da:
• Capitale disponibile
• Capitale target entro un determinato orizzonte temporale
• Reddito previsto
Le proiezioni possono essere espresse in termini lordi, al netto delle imposte sul reddito o al netto della distribuzione agli azionisti. Il modello distingue tra la performance a livello aziendale e l'impatto di una distribuzione.
Fiscalità: i guadagni realizzati sono inclusi nel reddito imponibile. Qualsiasi distribuzione può comportare un'imposizione fiscale aggiuntiva a livello personale.
I vantaggi per l'investitore
Una strategia a lungo termine compatibile con una holding patrimoniale: mobilitare gradualmente e in modo disciplinato la liquidità in eccesso.
Una logica di flussi controllabili: possibilità di costruire un percorso orientato alle distribuzioni a scadenza (al netto delle imposte / netto distribuibile in base ai parametri).
Una diversificazione strutturale: esposizione all'economia reale, meno correlata ai mercati quotati.
Documento informativo che non costituisce né una consulenza in materia di investimenti né una raccomandazione personalizzata. Il Private Equity comporta un rischio di perdita di capitale e una lunga illiquidità.
