Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut der Anleger schrittweise ein Engagement in Private Equity auf.
Ab einem ausgereiften Portfolio (oftmals nach etwa sieben Jahren) können die ersten Ausschüttungen aus den ersten Jahrgängen zur Finanzierung neuer Kapitalabrufe beitragen, wodurch der Aufwand für die Zuführung von zusätzlichem Kapital reduziert und gleichzeitig das Engagement aufrechterhalten wird.
Strategische Architektur
Konstantes jährliches Engagement
Der Anleger engagiert sich jedes Jahr für mehrere Jahrgänge, und zwar regelmäßig und strukturiert, um Konjunkturzyklen auszugleichen und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Befristeter Finanzierungsaufwand
Die zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen, wodurch die Finanzierung besser mit dem Haushaltsgleichgewicht des Haushalts vereinbar ist.
Schrittweise Selbstfinanzierung des Portfolios
Wenn die ersten Jahrgänge in die Ausschüttungsphase eintreten, können die generierten Cashflows nach und nach zur Finanzierung künftiger Kapitalaufrufe beitragen. Die Überlappung der Anlage- und Ausschüttungsphasen begünstigt eine stabilere Cashflow-Dynamik bei Fälligkeit.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
• Verfügbares Kapital
• Zielkapital innerhalb eines bestimmten Zeitraums
• Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto oder netto ohne Einkommensteuer angegeben werden. Die Modellierung umfasst Kapitalabrufe, Tiefststände der Liquidität und Schätzungen künftiger Cashflows.
Besteuerung: Die erzielten Gewinne unterliegen den geltenden Vorschriften für Kapitaleinkünfte.
Die Vorteile für den Investor
Eine konkrete zielorientierte Steuerung: Die Entwicklung anhand eines angestrebten Familieneinkommens statt anhand eines einfachen Investitionsbetrags bemessen.
Verbesserte Lesbarkeit: Projektionen können je nach den gewählten Parametern brutto oder netto nach Einkommensteuer angezeigt werden.
Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Engagements und zeitliche Diversifizierung zur Glättung der Zyklen.
Dieses Informationsdokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine persönliche Empfehlung dar. Private Equity birgt das Risiko eines Kapitalverlusts und einer langen Illiquidität.
