Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Durch jährliche Investitionen in mehrere Jahrgänge baut der Unternehmer eine progressive Dynamik der Private-Equity-Exposition auf. Ausgehend von einem ausgereiften Portfolio (etwa im siebten Jahr) können die Ausschüttungen aus den ersten Jahrgängen zur Finanzierung künftiger Kapitalabrufe beitragen und so den zusätzlichen Liquiditätsbedarf begrenzen.
Strategische Architektur
Konstantes jährliches Engagement
Eine Disziplin des regelmäßigen Engagements ermöglicht einen sanften Einstieg und vermeidet eine auf einen einzigen Zyklus konzentrierte Investition.
Befristeter Finanzierungsaufwand
Da die Mittelabrufe schrittweise erfolgen, werden die Finanzmittel gestaffelt mobilisiert, was die Finanzplanung auf Unternehmensebene erleichtert.
Schrittweise Selbstfinanzierung des Portfolios
Wenn die ersten Jahrgänge ausgeschüttet werden, können die Mittelzuflüsse zur Finanzierung neuer Kapitalaufrufe beitragen und gleichzeitig das Engagement aufrechterhalten – und eine Phase regelmäßigerer Ausschüttungen vorbereiten.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
• Verfügbares Kapital
• Zielkapital innerhalb eines bestimmten Zeitraums
• Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto, netto nach Steuern oder netto an die Gesellschafter ausgeschüttet angegeben werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Performance auf Unternehmensebene und den Auswirkungen einer Ausschüttung. Besteuerung: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Ergebnis einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Investor
Eine strukturierte „außerbetriebliche” Strategie: Aufbau eines zweiten Vermögensmotors.
Potenzielle Cashflows bei Fälligkeit: modellierbar als Brutto-, Netto- oder ausschüttungsfähiger Betrag.
Langfristige Diversifizierung: Engagement in der Realwirtschaft, weniger korreliert mit den börsennotierten Märkten.
Dieses Informationsdokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine persönliche Empfehlung dar. Private Equity birgt das Risiko eines Kapitalverlusts und einer langen Illiquidität.
