Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut der Anleger schrittweise ein diversifiziertes Engagement in Private Equity auf.
Diese zeitliche Strukturierung fördert die Übersichtlichkeit des Portfolios und ermöglicht es, bei Fälligkeit eine Übertragung organisierter Vermögenswerte anzustreben, anstatt das Kapital auf einen einzigen Einstiegspunkt zu konzentrieren.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Der Anleger verpflichtet sich jedes Jahr zu mehreren Jahrgängen, um Konjunkturzyklen auszugleichen und eine Konzentration auf einen einzigen Anlagezeitraum zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Die natürliche zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Kapitalabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen, was die Vermögens- und Nachlassplanung erleichtert.
Logik der institutionellen Kapitalisierung
Die Überlagerung der Jahrgänge in der Investitionsphase und später in der Ausschüttungsphase ermöglicht den Aufbau eines strukturierten Kapitals. Diese Logik ähnelt den institutionellen Strategien vom Typ Endowment, die auf Disziplin bei den Engagements und einer schrittweisen Kapitalisierung basieren.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
• Verfügbares Kapital
• Zielkapital innerhalb eines bestimmten Zeitraums
• Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto oder netto nach Steuern angegeben werden. Die Modellierung umfasst Kapitalabrufe, Tiefststände der Liquidität und Schätzungen künftiger Cashflows. Besteuerung: Die erzielten Gewinne unterliegen den geltenden Vorschriften für Kapitalerträge.
Die Vorteile für den Investor
Ein von Anfang an durchdachter Weg: schrittweise Organisation des Kapitals im Hinblick auf dessen Übertragung.
Verbesserte Transparenz des Vermögens: Je nach den gewählten Parametern sind Brutto- oder Netto-IR-Prognosen möglich.
Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Engagements und zeitliche Diversifizierung zur Glättung der Zyklen.
Eine vereinfachte Übertragung dank eines langfristig strukturierten und organisierten Kapitals.
Dieses Informationsdokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine persönliche Empfehlung dar. Private Equity birgt das Risiko eines Kapitalverlusts und einer langen Illiquidität.
