Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut der Anleger schrittweise ein diversifiziertes Engagement in Private Equity auf.
Wenn die ersten Jahrgänge in die Vertriebsphase eintreten, können die generierten Cashflows in neue Engagements reinvestiert werden, wodurch die Kapitalisierungsdynamik verstärkt wird.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Der Anleger engagiert sich jedes Jahr für mehrere Jahrgänge, und zwar regelmäßig und strukturiert, um Konjunkturzyklen auszugleichen und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Die zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen, wodurch die Vermögensverwaltung optimiert und der Tiefpunkt der Liquidität begrenzt wird.
Logik der institutionellen Verteilung
Die Ausschüttungen aus den ältesten Jahrgängen können in neue Engagements reinvestiert werden. Diese Logik, die den institutionellen Strategien von Stiftungen ähnelt, begünstigt ein schrittweises Wachstum des investierten Kapitals.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
• Verfügbares Kapital
• Zielkapital innerhalb eines bestimmten Zeitraums
• Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto, netto nach Steuern oder netto an die Gesellschafter ausgeschüttet ausgedrückt werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Performance auf Unternehmensebene und den Auswirkungen einer Ausschüttung. Besteuerung: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Ergebnis einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Kunden
Eine langfristige Akkumulationslogik: schrittweiser Aufbau von Kapital im Bereich Private Equity.
Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Engagements und zeitliche Diversifizierung.
Finanzielle Transparenz: Prognosen können je nach den gewählten Parametern brutto oder netto nach Einkommensteuer erstellt werden.
Eine strukturierende Vermögensdiversifizierung innerhalb der Realwirtschaft.
Dieses Informationsdokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine persönliche Empfehlung dar. Private Equity birgt das Risiko eines Kapitalverlusts und einer langen Illiquidität.
