Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut das Unternehmen eine progressive Exposition gegenüber Private Equity auf.
Wenn die ersten Jahrgänge in die Vertriebsphase eintreten (oftmals um das Jahr 7), können die generierten Cashflows eine übertragbare Einnahmequelle darstellen, während die Gesamtkonsistenz der Strategie gewahrt bleibt.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Das Unternehmen engagiert sich jedes Jahr für mehrere Jahrgänge, und zwar regelmäßig und strukturiert, um die Wirtschaftszyklen zu glätten und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Die natürliche zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen und so die Finanzverwaltung auf Unternehmensebene zu optimieren.
Logik der institutionellen Verteilung
Die Überlagerung der Jahrgänge in der Ausschüttungsphase ermöglicht es, bei Fälligkeit regelmäßige Cashflows auf Ebene der Holding zu generieren. Diese Ausschüttungen können als Barmittel gehalten, reinvestiert oder an die Gesellschafter ausgeschüttet werden, was eine schrittweise und strukturierte Übertragung der Erträge begünstigt.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
• Verfügbares Kapital
• Zielkapital innerhalb eines bestimmten Zeitraums
• Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto, netto nach Steuern oder netto an die Gesellschafter ausgeschüttet ausgedrückt werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Performance auf Unternehmensebene und den Auswirkungen einer Ausschüttung. Besteuerung: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Ergebnis einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Investor
Eine über die Unternehmensstruktur organisierte Übertragung: Verwaltung der Ströme auf Holdingebene.
Verbesserte finanzielle Transparenz: Prognosen können je nach den gewählten Parametern brutto, netto nach Steuern oder netto ausschüttungsfähig erstellt werden.
Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Engagements und zeitliche Diversifizierung zur Glättung der Zyklen.
Flexibilität bei der Entscheidung zwischen Reinvestition, Erhaltung und Ausschüttung der Erträge.
Dieses Informationsdokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine persönliche Empfehlung dar. Private Equity birgt das Risiko eines Kapitalverlusts und einer langen Illiquidität.
