Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer disziplinierten Multi-Vintage-Strategie baut der Anleger schrittweise ein Engagement in Private Equity auf.
Wenn die ältesten Jahrgänge in die Vertriebsphase eintreten (oftmals um das Jahr 7), ermöglichen die generierten Cashflows eine schrittweise Rückgewinnung der Liquidität, wobei die Gesamtkohärenz der Strategie gewahrt bleibt.
Strategische Architektur
Mehrere Jahrgänge umfassende Konstruktion
Der Anleger engagiert sich jedes Jahr für mehrere Jahrgänge, und zwar regelmäßig und strukturiert, um Konjunkturzyklen auszugleichen und eine Konzentration auf einen einzigen Einstiegspunkt zu vermeiden.
Überlagerung der Ströme
Die natürliche zeitliche Differenz zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen ermöglicht es, die Mobilisierung von Barmitteln über die ersten Jahre zu verteilen, wodurch der Tiefpunkt der Liquidität begrenzt und der Verlauf besser nachvollziehbar wird.
Logik der institutionellen Verteilung
Die Überlagerung der Jahrgänge in der Ausschüttungsphase ermöglicht es, bei Fälligkeit regelmäßige Erträge zu erzielen. Diese Ausschüttungen können aufbewahrt werden, um schrittweise liquides Kapital für neue Projekte, eine zusätzliche Diversifizierung oder eine Übertragung aufzubauen.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
• Verfügbares Kapital
• Zielkapital innerhalb eines bestimmten Zeitraums
• Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto oder netto ohne Einkommensteuer angegeben werden. Die Modellierung umfasst Kapitalabrufe, Tiefststände der Liquidität und Schätzungen künftiger Cashflows.
Besteuerung: Die erzielten Gewinne unterliegen den geltenden Vorschriften für Kapitaleinkünfte.
Die Vorteile für den Kunden
Ein von Anfang an durchdachter Kurs: Organisation einer Investitionsphase, gefolgt von einer Phase der schrittweisen Amortisierung.
Verbesserte finanzielle Transparenz: Prognosen können je nach den gewählten Parametern brutto oder netto nach Einkommensteuer berechnet werden.
Eine institutionelle Disziplin: regelmäßige Engagements und zeitliche Diversifizierung zur Glättung der Zyklen.
Erhöhte Vermögensflexibilität bei Fälligkeit.
Dieses Informationsdokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine persönliche Empfehlung dar. Private Equity birgt das Risiko eines Kapitalverlusts und einer langen Illiquidität.
