Re-Up über Odyssey
Das Re-Up-Programm über Odyssey Dank eines konstanten jährlichen Engagements und einer mehrjährigen Disziplin baut die Holding eine progressive Exposition im Bereich Private Equity auf.
Ab einem bestimmten Reifegrad (etwa im siebten Jahr) ermöglicht es dieses Verfahren, dass die ersten Ausschüttungen aus den ersten Jahrgängen zur Finanzierung neuer Kapitalaufrufe beitragen und so die Kontinuität der Strategie stärken.
Strategische Architektur
Konstantes jährliches Engagement
Die Holding verpflichtet sich jedes Jahr zu mehreren Jahrgängen, um den Einstiegspunkt zu glätten und die Investition in eine regelmäßige und disziplinierte Logik einzubetten.
Befristeter Finanzierungsaufwand
Durch die zeitliche Verschiebung zwischen Verpflichtungen und Mittelabrufen können die Liquiditätsanstrengungen auf die ersten Jahre konzentriert werden, anstatt sofort den gesamten Betrag der Verpflichtungen zu binden.
Schrittweise Selbstfinanzierung des Portfolios
Sobald die ersten Jahrgänge in die Vertriebsphase eintreten, können die daraus generierten Cashflows dazu beitragen, einen Teil der neuen Kapitalbeschaffungsmaßnahmen zu finanzieren. Die Holding behält somit ihr Engagement bei und reduziert gleichzeitig schrittweise den zusätzlichen Finanzierungsaufwand.
Steuerung über Simulation
Die Flugbahn kann anhand folgender Angaben berechnet werden:
• Verfügbares Kapital
• Zielkapital innerhalb eines bestimmten Zeitraums
• Angestrebtes Einkommen
Die Prognosen können brutto, netto nach Steuern oder netto an die Gesellschafter ausgeschüttet ausgedrückt werden. Die Modellierung unterscheidet zwischen der Performance auf Unternehmensebene und den Auswirkungen einer Ausschüttung.
Steuern: Die erzielten Gewinne werden in das steuerpflichtige Einkommen einbezogen. Jede Ausschüttung kann zu einer zusätzlichen Besteuerung auf persönlicher Ebene führen.
Die Vorteile für den Investor
Eine langfristige Strategie, die mit einer Vermögensholding vereinbar ist: Überschüssige Liquidität schrittweise und diszipliniert mobilisieren.
Eine Logik steuerbarer Cashflows: Möglichkeit, einen auf Ausschüttungen bei Fälligkeit ausgerichteten Verlauf zu erstellen (netto nach Steuern/netto ausschüttungsfähig gemäß Parametern).
Eine strukturierende Diversifizierung: Engagement in der Realwirtschaft, das weniger stark mit den börsennotierten Märkten korreliert.
Dieses Informationsdokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine persönliche Empfehlung dar. Private Equity birgt das Risiko eines Kapitalverlusts und einer langen Illiquidität.
