Thoma Bravo – Dossier spécial N°12 à télécharger

Depuis son arrivée en 2024, au poste de Directrice Conformité, contrôle interne et risques, Diana Valier s’attache à structurer et renforcer la culture de rigueur d’Altaroc.

Alors que le plus grand transfert intergénérationnel de richesses de l’histoire s’amorce, les banques privées se trouvent face à un défi inédit : conquérir et fidéliser une nouvelle génération d’investisseurs qui ne pense plus la richesse comme un héritage, mais comme un levier d’action.​ Ce transfert colossal de capitaux ne bouleverse pas seulement les équilibres, il redéfinit la manière dont la richesse se pense et s’utilise. Cette génération d’investisseurs engagés, connectés et en quête de sens bouleverse les codes de la banque privée.​ Et dans ce mouvement, Le Private Equity s’impose comme le langage commun entre capital et impact.

« Construire une institution qui dure » Rencontré à Boston, Peter Chung, Managing Partner de Summit Partners, revient sur son parcours, la philosophie d’investissement du groupe et sa vision du capital-investissement dans un environnement de marché en mutation.

D’Oslo à San Diego, de Tel-Aviv à Lyon, ce dossier spécial Eté 2025 vous embarque pour un tour du monde du Private Equity, à la rencontre de CEO visionnaires et de gérants de premier plan mondial.

Damien Helene et Louis Flamand se sont entretenus avec Cathrin Petty, Co-Head of North American Private Equity et Global Head of Healthcare chez CVC.

Face au défi croissant du vieillissement démographique et à l’érosion des rendements des actifs traditionnels, les fonds de pension américains ont pris une longueur d’avance.

Face au défi croissant du vieillissement démographique et à l’érosion des rendements des actifs traditionnels, les fonds de pension américains ont pris une longueur d’avance.

Le secteur hospitalier traverse une période de transformation profonde, alimentée par l'intégration rapide des technologies avancées. Dans cette dynamique, le Private Equity joue un rôle clé, en soutenant des entreprises innovantes qui façonnent l'hôpital de demain. Les gérants investissent dans des solutions qui ne se contentent pas de moderniser l'infrastructure, mais qui modifient fondamentalement la manière dont les soins sont dispensés, tout en améliorant l'efficacité opérationnelle et en garantissant des rendements financiers attractifs.

Alors que la médecine traverse une transformation sans précédent, des entreprises visionnaires repoussent les limites de la recherche et du développement en santé. De nouvelles thérapies ciblent désormais des maladies autrefois incurables, tandis que les processus d’essais cliniques évoluent pour accélérer l’arrivée des innovations dans les hôpitaux.

50 à 60% des opérations se font actuellement en ambulatoire, c’est-à-dire avec une hospitalisation de moins de 12 heures.

Malgré des avancées technologiques impressionnantes, une question demeure : l’hôpital de demain sera-t-il réellement « intelligent » ou restera-t-il prisonnier des mêmes contraintes structurelles et humaines ? Les innovations numériques promettent de rendre les soins plus rapides, plus précis et plus accessibles, mais elles ne suffisent pas à elles seules. La véritable transformation exige une réinvention complète des modèles hospitaliers, capable de conjuguer efficacité, humanité et éthique. Les hôpitaux doivent désormais naviguer dans un écosystème complexe, où les contraintes économiques, réglementaires et organisationnelles s’entrelacent avec une demande croissante de soins de qualité. Dans ce contexte de crise profonde du système de santé, la modernisation technologique doit s’accompagner d’une adaptation aux attentes sociétales : des soins personnalisés, équitables et réellement centrés sur le patient. L’avenir des établissements hospitaliers dépend donc de leur capacité à intégrer harmonieusement innovation, responsabilités éthiques et besoins humains. Au cœur de cette révolution, les données de santé émergent comme un levier stratégique. L’analyse intelligente des dossiers médicaux, des dispositifs connectés et des plateformes de télésanté permet de détecter plus tôt les risques, d’optimiser les parcours de soins et de proposer des traitements véritablement personnalisés. Pour les médecins et les structures hospitalières, ces informations deviennent des outils décisionnels puissants, capables d’anticiper les besoins futurs et de réduire les inefficiences. Bien exploitées, les données transforment l’hôpital : il devient plus agile, plus humain et, surtout, plus juste pour tous les patients.

New Mountain s’est distingué en remportant le prestigieux prix « Fundraise of the Year – Americas » lors des PEI Awards 2024 pour son fonds New Mountain Partners VII, présent dans le Millésime FPCI Altaroc Odyssey 2023. Cette reconnaissance souligne la capacité exceptionnelle de la firme à mobiliser des capitaux significatifs, malgré les défis économiques mondiaux.

Hg a été sacré « Private Equity House of the Year – Large-Cap » lors des Real Deals Private Equity Awards 2025, une distinction qui vient saluer la régularité de ses performances, la solidité de sa stratégie sectorielle et la qualité de ses opérations dans le segment des entreprises valorisées à plus de 500 millions d’euros. Ce prix confirme le positionnement de Hg - présent dans le Millésime FPCI Altaroc Odyssey 2022 et dans l’univers de sélection du Millésime FPCI Altaroc Odyssey 2025 - comme l’un des gérants les plus reconnus du Private Equity européen.

Face à des investisseurs toujours plus regardants, les gérants de Private Equity doivent trouver un équilibre entre recherche de performance financière et responsabilité sociétale. De nouvelles attentes qui s'inscrivent finalement dans le besoin de pérennité des investissements.

Investir oui, mais comment et à quel prix ? Poursuite de notre entretien avec Darren Foreman, ancien directeur du Private Equity du fonds de pension PSERS.

Ancien directeur du Private Equity pour le fonds Pennsylvania Public School Employees Retirement System (PSERS), Darren Foreman se livre sur plus de vingt années passées à investir en Private Equity. Il nous a reçu dans sa maison en Pennsylvanie.

Dans l’univers du Private Equity américain, dominé par des géants médiatiques et des transactions à grand spectacle, New Mountain Capital cultive une discrétion rare. Pourtant, derrière cette réserve assumée, se déploie l’un des modèles les plus robustes et singuliers du mid-market. Fondée en 1999 par Steve Klinsky, figure historique du capital-investissement aux États-Unis, la firme s’est construite sur une idée simple mais exigeante : privilégier la croissance défensive à la performance spéculative, la sélection sectorielle rigoureuse à l’opportunisme conjoncturel.

Dans un entretien exclusif accordé à Altaroc, Steve Klinsky, fondateur et CEO de New Mountain Capital, souligne la résilience et l’adaptabilité de sa firme face aux conditions changeantes du marché.

Depuis sa création en 1999, New Mountain Capital a construit sa réputation sur la stabilité et la performance constante de ses fonds Buy-Out, se plaçant régulièrement dans le premier quartile* des gérants mondiaux de Private Equity. Fidèle à sa philosophie d’investissement prudente et rigoureuse, la firme maintient des exigences strictes lors de la sélection des entreprises, avec un processus d’approbation minutieux par son comité d’investissement.

Depuis près de 25 ans, New Mountain Capital a construit son succès autour d’une approche thématique approfondie, visant à identifier et à investir dans des secteurs de croissance défensifs. Cette méthode repose sur une analyse rigoureuse des dynamiques économiques à long terme : la firme sélectionne des secteurs capables de prospérer sur une décennie, quelles que soient les fluctuations cycliques, comme les variations des prix de l’énergie ou de la construction.

Le fondateur de Thoma Bravo, Orlando Bravo, partage une vision résolument optimiste de l’avenir du Private Equity, en particulier dans le secteur des logiciels. Face aux incertitudes économiques, Bravo prône une approche pragmatique : se concentrer sur l’acquisition d’entreprises leaders et créer de la valeur, quel que soit le contexte de marché. Pour lui, le futur du Private Equity est indissociable du secteur des logiciels, qui continuera à dominer les transactions dans les années à venir.

Depuis sa création, Thoma Bravo s’est imposé comme un acteur incontournable du Private Equity, notamment dans le secteur des logiciels. Derrière ses rachats de sociétés, une stratégie claire : identifier les leaders d’un marché, optimiser leur performance et maximiser leur valeur à travers des transformations opérationnelles profondes. Orlando Bravo, fondateur de la firme, partage deux transactions emblématiques illustrant la méthodologie du fonds : Compuware/Dynatrace et Axiom/Calypso, deux exemples de création de valeur significative.

Dans le monde du Private Equity, peu de gérants peuvent se targuer d'avoir une relation aussi étroite et durable avec leurs investisseurs que Thoma Bravo. Sous la direction d’Orlando Bravo, la firme américaine a su séduire et fidéliser les plus grandes institutions mondiales, tout en élargissant son cercle de partenaires. À travers une approche alliant transparence, performance et proximité, Thoma Bravo a créé un modèle unique de gestion des relations investisseurs qui lui permet de lever des montants colossaux pour ses fonds.

Au fil des années, le Private Equity a vu ses ambitions croître dans le secteur des logiciels. Thoma Bravo, acteur incontournable de cette industrie, a démontré qu’il était possible de mener des opérations de grande ampleur tout en assurant des sorties réussies, notamment via la vente à des acquéreurs stratégiques. Orlando Bravo, co-fondateur de la firme, nous offre un éclairage précieux sur l’évolution de ces dynamiques et sur l’appétit croissant des industriels pour les grandes entreprises de logiciels.

Depuis deux décennies, le secteur des logiciels est devenu une priorité stratégique pour les gérants de Private Equity. À la pointe de cette transformation figure Thoma Bravo, un gérant américain qui s’est imposé comme l’un des plus grands acteurs mondiaux des rachats d'entreprises dans le domaine des logiciels.

Depuis une décennie, le cabinet de conseil en investissement new-yorkais GrowthCap sélectionne annuellement les meilleurs fonds d’investissement en Growth Equity au monde. Dans son classement 2024, qui vient d’être dévoilé, figurent 5 gérants présents dans les Millésimes Altaroc : General Atlantic, TA Associates, Summit Partners, Thoma Bravo et Insight Partners.

Hg, société de capital-investissement fondée en 1997, s’est spécialisée dans l'acquisition d'entreprises technologiques et de services en Europe et aux Etats-Unis. Avec des bureaux à Londres, Munich et New York, ce gérant européen est présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022. PitchBook l’a récemment classé comme l'investisseur le plus actif du secteur informatique dans son classement mondial 2024.

Depuis plus de dix ans, Private Equity Wire European Awards décerne ses prix aux acteurs qui excellent en matière de prestation de services, de levée de fonds et de performance de portefeuille. Nordic Capital figure parmi les lauréats annoncés au cours de l’évènement qui s’est déroulé le 13 février 2025 à Londres. Ses deux récompenses sont une reconnaissance de son expertise.

Le Private Equity reste largement méconnu du grand public. Pourtant, cette classe d’actifs, longtemps l’apanage des fonds de pension, des fonds souverains et des grandes fortunes familiales, occupe une place essentielle dans le fonctionnement de l’économie mondiale.

Le Private Equity est un domaine souvent perçu comme réservé aux investisseurs institutionnels ou fortunés, en raison de ses caractéristiques spécifiques. Toutefois, à mesure que le marché se développe et que de nouveaux mécanismes d’accès se mettent en place, de plus en plus d’investisseurs s’intéressent à cette classe d’actifs.

Au-delà des rendements financiers qu’il offre aux investisseurs, le Private Equity joue un rôle essentiel dans le développement économique et la transformation des entreprises. En accompagnant des sociétés à différents stades de leur évolution, les fonds de Private Equity apportent des capitaux, des compétences stratégiques et une vision à long terme qui favorisent l’innovation, la croissance et la création d’emplois. Cet impact économique est particulièrement visible dans les secteurs technologiques, industriels et de la santé.

Lors de la 16ème édition des M&A Atlas Awards, organisés par le Global M&A Network, Thoma Bravo, gérant présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2024, a été honoré de deux prestigieux prix, cimentant sa position de leader dans l’industrie du capital-investissement : Tech Private Equity Investor of the Year et Americas M&A Deal of the Year (Large-cap), ce dernier pour la vente d'Adenza Group à Nasdaq Inc.

Présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2023, Inflexion s’impose comme l’un des leaders du Private Equity mid-market européen grâce à la taille de son organisation et à la qualité de ses opérations.

Dans un environnement économique mondial en constante évolution, John Hartz, cofondateur et Managing Partner d'Inflexion, partage sa vision des perspectives à moyen et long terme du secteur du Private Equity.

Dans un contexte économique mondial marqué par des incertitudes, les investisseurs se demandent quel est le bon moment pour engager des capitaux dans le Private Equity. John Hartz, cofondateur et Managing Partner d'Inflexion, apporte un éclairage précieux sur cette question, mettant en avant la résilience et l'efficacité de la stratégie d'Inflexion.

Au cœur de la stratégie d'Inflexion se trouve une culture d'entreprise distincte centrée sur l'entrepreneur. Alors que de nombreuses firmes de Private Equity mettent en avant des professionnels hautement qualifiés et des stratégies financières sophistiquées, Inflexion accorde une grande importance à la création d'une atmosphère de soutien et de collaboration. Cette approche vise à placer l'entrepreneur au centre de l'attention, en écoutant attentivement ses besoins et ses ambitions.

Inflexion est une firme de Private Equity basée à Londres, reconnue pour son expertise et son approche innovante dans le domaine de l'investissement. Fondée en 1999, elle s’est spécialisée dans l'accompagnement d'entreprises à fort potentiel de croissance. Elle se distingue par son engagement à fournir un soutien stratégique et opérationnel à ses sociétés en portefeuille, facilitant ainsi leur expansion et leur développement.

Présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022, STG est un acteur incontournable du Private Equity spécialisé dans les logiciels d'entreprise. Depuis plus de 20 ans, la firme se démarque par une approche rigoureuse axée sur quatre piliers : la concentration sur les logiciels, un positionnement mid-market, la valorisation stratégique et la transformation opérationnelle.

Fondé en 1989, Nordic Capital est un acteur majeur du Private Equity en Europe, reconnu pour son expertise dans les secteurs de la santé, de la technologie, des paiements et des services financiers. Avec plus de trois décennies d’expérience, le gérant scandinave se distingue par sa capacité à générer de la valeur durable et à accompagner la croissance des entreprises en portefeuille. Cette approche a permis à son Managing Partner, Kristoffer Melinder, d’être nommé pour la septième année consécutive parmi les 50 personnalités les plus influentes du monde du Private Equity européen par Private Equity News. Cette distinction souligne son rôle central dans la stratégie et les succès de Nordic Capital.

Notre Dossier Spécial n°8 consacre une analyse approfondie à Hg, un gérant européen de Private Equity reconnu pour sa spécialisation dans les logiciels et services B2B et présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022. Avec 65 milliards de dollars d’actifs sous gestion, la firme s’est imposée comme un acteur incontournable, soutenant la croissance d’entreprises à fort potentiel en Europe et en Amérique du Nord.

STG, saluée pour ses performances solides, occupe une place de choix parmi les firmes de Private Equity les plus prestigieuses au monde. Depuis 2020, les fonds levés par STG se situent dans le premier quartile mondial, c’est-à-dire les 25 % des fonds internationaux de Private Equity les plus performants*. Cette réussite est principalement attribuable à la diversité et à la qualité de ses investisseurs.

STG, gérant présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022, se distingue par sa capacité à générer de la valeur grâce à des stratégies à la fois innovantes et éprouvées. Sous la direction de Bill Chisholm, co-fondateur et associé gérant, STG déploie des programmes et des méthodologies validés pour maximiser le potentiel de ses investissements et favoriser la croissance de ses entreprises en portefeuille.

L’industrie du Private Equity est caractérisée par une concurrence intense et des stratégies variées. Les sociétés de gestion doivent identifier les opportunités, effectuer des vérifications préalables approfondies, transformer les sociétés acquises et, enfin, les céder en réalisant des bénéfices. STG, sous la direction de Bill Chisholm, son co-fondateur et associé gérant, se distingue par une approche unique et stratégique dans ce paysage concurrentiel.

Co-fondé par Bill Chisholm, STG a traversé de nombreuses phases de croissance et de défis depuis sa création. Aujourd'hui, les leçons tirées de son histoire définissent son ADN et orientent ses stratégies de développement et d'investissement. Bill nous explique les principes fondamentaux qui ont façonné STG et continuent de marquer son succès.

Gérant présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022, STG a été fondé en 2002 par Bill Chisholm, Romesh Wadhwani et Bryan Taylor. À ce jour, STG a levé sept fonds et s’est spécialisé dans l'acquisition de sociétés du secteur des logiciels d'entreprise.

Caroline Löfgren est directrice du Développement Durable chez Hg. Elle s’est entretenue avec Christopher Wellise, Directeur du Développement Durable chez Amazon Web Services, et Robin Åkerberg, Responsable du Développement Durable chez Visma. Interview réalisée en juillet 2022.

Hg dispose d'une expertise opérationnelle dans un large éventail de domaines, reflétant les opportunités de création de valeur répétées que ses équipes identifient.

Alan Cline, responsable de l'Amérique du Nord chez Hg, nous partage ses perspectives sur l'investissement dans la technologie, y compris l'IA. Entretien réalisé le 4 janvier 2024

Le monde du Private Equity, longtemps entouré de mystère et de fascination, est confronté à une série de questions cruciales alors que nous avançons dans une ère de changements économiques rapides. Quels sont les défis futurs pour le capital-investissement et quelles perspectives attendre ?

Avec la hausse des taux d’intérêt qui a marqué 2023, est-ce le bon moment pour investir dans le Private Equity ?

Hg, gérant présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022, a réalisé en 2022 un investissement conséquent dans IFS, permettant à l’entreprise suédoise d’être valorisée 10 milliards de dollars. Voyant un très fort potentiel dans l’entreprise, Altaroc a également réalisé un co-investissement dans IFS aux côtés de Hg.

Les gérants de Private Equity ont gagné en popularité en raison de leur capacité unique à créer de la valeur à long terme. Ce sont des experts chevronnés, qui apportent une approche proactive à l'investissement, mettant en œuvre des stratégies qui vont au-delà de la simple détention de parts. Cela se traduit par une influence directe sur la croissance et la performance des entreprises dans lesquelles ils investissent.

La combinaison de plusieurs stratégies peut permettre aux gérants de Private Equity de se différencier de manière plus holistique sur le marché compétitif des investissements.

Avec une industrie du Private Equity qui devient de plus en plus compétitive, les leaders historiques ont dû s’adapter et certains ont désormais adopté une approche de spécialisation. Hg, gérant sélectionné dans le Millésime Altaroc Global 2022, se concentre ainsi sur les investissements dans les logiciels et les services technologiques BtoB.

Présent dans le Millésime Altaroc Global 2022, Hg est un gérant européen de Private Equity spécialisé dans le soutien aux fournisseurs de logiciels et services B2B. Il s’est imposé comme un acteur incontournable dans le domaine des investissements technologiques en Europe en investissant dans des sociétés en très forte croissance.

Nordic Capital, gérant présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2021, est un acteur majeur du Private Equity en Europe, reconnu pour son expertise dans la transformation d'entreprises à fort potentiel dans des secteurs stratégiques tels que la santé, la technologie, les services financiers et l'industrie. Depuis sa création en 1989, Nordic Capital déploie une stratégie d'investissement axée sur la croissance durable et la création de valeur.

Gérant présent dans les Millésimes Altaroc Odyssey 2022 et Altalife 2023 et spécialisé dans les rachats d’entreprises technologiques et de services en Europe, Hg vient de remporter deux Prix lors des GP Bullhound Allstars Awards 2024 (société de conseil et d'investissement technologique de premier plan).

Dans ce dossier spécial Eté 2024, découvrez comment des entreprises révolutionnent la santé grâce à l'intelligence artificielle, comme AiVF et ses avancées dans les fécondations in vitro, ou encore Unlearn et ses jumeaux numériques.

Gérant présent dans le Millésime Altaroc Global 2021, Nordic Capital s’engage pour adopter une politique d’action climatique : « nous croyons en la promotion de la transition vers une économie à faibles émissions de carbone en investissant dans des entreprises qui peuvent contribuer à protéger notre planète et à créer un avenir plus lumineux et durable. Nous faisons notre part en mesurant notre empreinte environnementale, en partageant les pratiques de réduction au sein de notre réseau d'entreprises et en améliorant continuellement la performance ESG globale de notre société. »

Nordic Capital reconnaît l'importance de jumeler le talent aux rôles appropriés au bon moment. La société de gestion est convaincue qu'un environnement de travail inclusif et la plus large diversité de perspectives conduisent à de meilleures performances et prises de décision, et nécessitent des efforts structurels en matière de diversité et d'inclusion.

Nordic Capital affirme son engagement envers le potentiel transformateur du capital-investissement dans la création d'un avenir positif tant pour les individus que pour la planète. Cette vision est profondément ancrée dans la culture et le cadre d'investissement de la firme. La société met en avant une démarche d'investissement responsable, soulignant que la pratique commerciale responsable est cruciale pour garantir le succès à long terme et la création de valeur.

Interrogé par Louis Flamand, Klas Tikkanen, le Chief Operating Officer de Nordic Capital, revient sur la vision de la firme quant aux perspectives à moyen et long terme pour le capital investissement.

Les pays européens ont été particulièrement confrontés à la pression inflationniste en raison de la hausse des coûts de l'énergie, des matières premières et des goulots d'étranglement dans les chaînes d'approvisionnement mondiales.

Prêteur de l'année dans la région EMEA, Société de capital-investissement à long terme de l'année, Levée de fonds de l'année dans la région EMEA, Entreprise de l'année en Europe centrale et orientale, Entreprise de l'année au Benelux et Société à grande capitalisation de l'année en Europe. Voici tous les prix reçus par le CVC, gérant présent dans le Millesime Altaroc Odyssey 2023.

Nordic Capital

Nordic Capital croit fermement en la mesure de l'impact durable grâce à des indicateurs clairs de performance (KPI) et en la transparence de ses efforts visant à promouvoir des performances durables. La firme est guidée par les Objectifs de Développement Durable (ODD) de l'ONU pour déterminer où elle peut apporter la plus grande contribution et saisir des opportunités commerciales significatives.

Pour un gérant de Buyout, adopter une stratégie différenciante revêt plusieurs avantages stratégiques et opérationnels qui sont cruciaux dans un environnement compétitif et en constante évolution.

Interrogé par Louis Flamand, le CIO d’Altaroc, Klas Tikkanen, le Chief Operating Officer de Nordic Capital, est revenu sur la typologie d’investisseurs que compte Nordic Capital

Nordic Capital a plus de 30 ans d’histoire et a réussi à mettre en place une stratégie qui lui est propre grâce aux différentes étapes que le gérant a vécues. Klas Tikkanen, le Chief Operating Officer de Nordic Capital, souligne « l’importance d’avoir une profonde spécialisation opérationnelle et industrielle »

Gérant présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2021 et ciblé dans le Millésime Odyssey 2024, Nordic Capital est la plus ancienne société suédoise de Private Equity. Fondée en 1989, la société de gestion était à l’origine spécialisée dans les carve-out, comme l’explique Klas Tikkanen, le Chief Operating Officer de Nordic Capital.

Bridgepoint, gérant présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022 et ciblé dans le Millésime 2024, se concentre sur les investissements dans les industries de pointe, la santé, les logiciels d'entreprise et la consommation. Avec 40 ans d'expérience, la firme a marqué l'industrie du Private Equity grâce à son approche stratégique, son engagement envers l'innovation et sa capacité à générer de la valeur pour ses investisseurs et partenaires.

Gérant présent dans le Millésime Altaroc Global 2022 et ciblé dans le Millésime 2024, Bridgepoint possède la même ambition depuis sa création en 1985 : créer un impact positif et durable.

Présente dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022, Windar se positionne parmi les principaux fabricants mondiaux de composants destinés aux éoliennes.

Sourcer les deals constitue une partie fondamentale du travail des gérants de Private Equity.

Gérant présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022 et ciblé dans le Millésime Altaroc Odyssey 2024, Bridgepoint investit principalement dans 5 secteurs.

Bridgepoint propose à ses 350 investisseurs un large éventail de stratégies d’investissement à moyen terme sur le Mid-Market européen.

Fort de son engagement et de son expérience de longue date dans la sélection, le financement et l’accompagnement d’entreprises dotées d’un potentiel de croissance remarquable, Bridgepoint, gérant présent dans le Millésime Altaroc Odyssey 2022 et ciblé dans le Millésime Altaroc Odyssey 2024, offre une stratégie d’investissement très différenciée sur le Private Equity.

Après la crise financière de 2008, l’industrie du Private Equity est devenue de plus en plus compétitive. Les gérants historiques, dont fait partie Bridgepoint, ont dû se réinventer. Aux États-Unis, marché pionnier de l’industrie, les firmes de capital-investissement sont passées d'une approche généraliste à une approche de spécialiste.

Altaroc a réalisé un engagement de 80 millions d’euros auprès de Bridgepoint, pour son Millésime Altaroc Odyssey 2022. Le gérant est également ciblé dans le Millésime Altaroc Odyssey 2024.

Depuis quelques années, les entreprises privées et le Private Equity s'alignent vers une croissance durable, conscientes des enjeux climatiques, de biodiversité et d'équité. La simple performance financière ne suffit plus, l'impact sur l'écosystème devient crucial. Certains investisseurs vont même plus loin, avec un impact positif sur le monde. Téléchargez le dossier spécial N°2 pour en savoir plus.

Altaroc investit 80 millions d’euros dans le fonds CVC Capital Partners IX pour son Millésime 2023. Avec 160 milliards d’euros sous gestion, le gérant attire plus de 670 investisseurs, incluant d'importantes familles fortunées. CVC compte parmi ses clients 13 des 15 plus gros fonds de pension nord-américains et 9 des 10 plus gros fonds souverains mondiaux.

Frédéric explique le succès du Millésime Altaroc Odyssey 2021. Il annonce le lancement du deuxième projet pour l'équité. Regardez l'interview sur B-Smart pour en savoir plus sur cette initiative.

Frédéric a participé à B Smart le 7 octobre, abordant le Private Equity et le lancement d'Altaroc. Découvrez ses propos sur la démocratisation de ce secteur en pleine expansion. Visionnez l'émission pour en savoir plus.

Altaroc est lauréat du Prix de la « Plateforme de Private Equity de l’année », choisi par 4 000 conseillers en gestion de patrimoine. Déjà récompensé en 2023 pour son innovation, Altaroc remercie sa clientèle pour sa confiance. Investissez avec prudence : le capital-investissement implique des risques. Consultez les informations clés avant toute décision.

Nordic Capital et CVC, présents dans le Millésime 2021 et 2023, sont nommés aux Real Deal ESG Awards 2023. Nordic Capital brille dans les catégories « Large Cap House of the Year », « Spécialiste de l’ESG » et « Deal de l’année ». Les gagnants seront annoncés d'ici la fin de l'année.

Nordic Capital, acteur du Millésime Altaroc Odyssey 2021, est nommé aux Private Equity Wire European Awards 2023 dans la catégorie "Best Performance Over $2.5B: Buyout". La société, gérant 20 milliards d’euros, est également finaliste des Real Deals Private Equity Awards 2023 pour la vente de Macrobond Financial. À suivre le 7 février et le 18 avril 2024.

CVC Capital Partners, gérant d’exception, figure dans le Millésime Altaroc Odyssey 2023 avec 160 milliards d’euros sous gestion. Investissant en France, notamment dans Panzani et EcoVadis, la société dévoile ses stratégies en Private Equity. Découvrez le portrait de Jean-Christophe Germani, Managing Partner France.

Frédéric Stolar, ex-dirigeant de Sagard, lance Altaroc, une fintech offrant du Private Equity mondial aux particuliers à partir de 100 000 euros. En associant Altaroc Partners, il propose une solution innovante dans le secteur. Son expérience de plus de 30 ans dans le Private Equity garantit une offre professionnelle et fiable accessible à tous.

CVC, avec ses 54 "deal leaders", offre une approche d'investissement très sélective, avec seulement 0,7 deal à gérer par période. Son empreinte géographique dense sur 25 pays lui permet d'avoir une approche locale unique. Cette firme se distingue par sa qualité d'organisation et sa taille exceptionnelle.

Selon l'étude d'EY et SAVCA, 48% des firmes de Private Equity en Afrique du Sud priorisent les critères ESG, devant la gestion des talents et l'innovation produit. 81% ont été soumis à des pressions d'investisseurs concernant l'ESG. Le secteur s'affirme comme un levier crucial pour des impacts sociaux et environnementaux positifs, avec des perspectives de croissance encourageantes.

Private Equity News classe Gabriel Caillaux parmi les 50 personnalités du capital-investissement les plus influentes de 2023. En tant que Directeur Climat et Co-Président de General Atlantic, il est reconnu pour sa croissance commerciale, ses investissements en EMEA et son soutien à l'expansion de l'entreprise.

Le fonds Nordic XI se hisse au deuxième rang européen avec 9 milliards d’euros levés, soit 45% de plus que Nordic X. Son taux de réengagement avoisine les 100%. La collecte des fonds de Private Equity en 2022 atteint 527,9 milliards de dollars, en baisse de 14% mais reste parmi les plus élevées jamais enregistrées.

Louis Flamand, ancien de Metlife Investment Management, rejoint Altaroc en tant que Chief Investment Officer. Il gérait 5 milliards de dollars en Private Equity et supervise maintenant la sélection des fonds. Dans une interview pour CIO World, il explique comment Altaroc démocratise le Private Equity avec des fonds accessibles à partir de 100 000 euros, grâce à une approche B2B2C.

Nordic Capital, spécialisé dans la santé et les services financiers, reçoit 2 nominations aux Private Equity International Awards 2023. Suite à une cession majeure en 10 2022, le gérant basé à Stockholm est en lice pour "Exit of the year" et "Firm of the Year in the Nordics". Les votes se clôturent le 5 janvier 2024.

L'intelligence artificielle révolutionne la santé en mettant l'humain au cœur des débats. David Gruson, fondateur d'Ethik-IA, analyse la réglementation en vigueur. Comment concilier éthique, technologie et santé ? Les entreprises innovantes se distinguent-elles ? Les investisseurs intègrent-ils l'éthique dans leurs choix? Décryptage.

Les nouvelles technologies révolutionnent le secteur de la santé avec l'IA pour le diagnostic, l'accélération des essais cliniques et l'aide à la fécondité. Les Millésimes Altaroc se positionnent sur ce secteur en forte croissance, offrant une médecine personnalisée et prédictive. Découvrez davantage dans le dossier spécial N°1.

TA Associates, gérant du Millésime Altaroc 2023, est en tête du classement HEC / Dow Jones, devant Veritas Capital et Francisco Partners. HG Capital, gérant du Millésime Altaroc Odyssey 2022, se classe 9ème. Ce classement combine six indicateurs pour mesurer la performance des fonds de Private Equity.

Le Private Equity, né aux États-Unis il y a 50 ans, reste un secteur de référence pour investir. L'objectif d'Altaroc est d'allouer 40% de ses fonds millésimés aux États-Unis. Avec la réduction du déficit commercial, une inflation stable et un marché de l'emploi solide, l'économie américaine se porte bien.

Altaroc construit chaque année un Millésime de Private Equity d'envergure mondiale, avec une stratégie d'investissement diversifiée géographiquement (Europe, Amérique du Nord, Asie) et par secteurs (Tech, Telco, Digital Services, Digital Consumer, santé). Découvrez pourquoi la santé est un secteur clé pour Altaroc avec les explications de Frédéric Stolar, Managing Partner.

Gérant de milliards d’euros, CVC figure dans le Millésime Altaroc Odyssey 2023. Avec 350 collaborateurs à travers le monde, l'équipe américaine, dirigée par Chris Stadler et Cameron Breitner, joue un rôle clé dans la stratégie européenne. Leur vision du marché ? Acheter des entreprises en difficulté à bon prix. Découvrez leurs dernières acquisitions en vidéo.

Le mot de la fin Clôture de l'évènement avec Frédéric Stolar

FPCI Odyssey 2025 - Innovation et accompagnement, l'ADN Altaroc Découvrez la présentation de l'approche Altaroc et de son écosystème technologique

Stratégies d'investissement en Private Equity Découvrez comment investir efficacement dans cette classe d'actifs

Composition du nouveau Millésime FPCI Altaroc Odyssey 2025 Découvrez l'univers de sélection de notre nouveau Millésime et des premiers gérants sélectionnés.

Déploiement et performances des Millésimes Altaroc Odyssey 2025 : point d'étape sur les Millésimes précédents

Revivez l'événement de lancement du Millésime Altaroc FPCI Odyssey 2025 et découvrez le programme de notre webconférence : 1) Déploiement et performances des Millésimes Altaroc Odyssey, 2) Composition du nouveau Millésime FPCI Odyssey 2025, 3) Stratégies d'investissements en Private Equity 4) Innovation & Accompagnement : l'ADN Altaroc

This past Thursday, April 3rd, we held the official launch of our latest FPCI Vintage: Altaroc Odyssey 2025. Discover the key moments and highlights from our webcast. The full replay is available here: https://m5.altaroc.pe

Ce jeudi 3 avril se tenait le lancement de notre dernier Millésime FPCI Altaroc Odyssey 2025. Découvrez les meilleurs moments et les passages les plus marquants de notre webconférence. La version intégrale de notre webconférence est disponible ici : https://m5.altaroc.pe

Hg est un fonds de Private Equity établi en 1990, spécialisé dans le LBO pour le secteur des logiciels en Europe, et se compose de trois gammes de fonds, notamment le fonds Saturn pour les sociétés Large Cap. Depuis 2012, Hg a renforcé sa spécialisation dans les logiciels, devenant l'un des principaux acquéreurs d'éditeurs de logiciels au monde et surpassant ses concurrents européens en termes de taille et de ressources. Altaroc entretient une relation forte et historique avec Hg, ayant investi dans deux de ses fonds en 2022 et participé à plusieurs co-investissements au cours des trois dernières années.

Insight Partners, fondé en 1995, se distingue par sa spécialisation exclusive dans le secteur des logiciels avec plus de 750 investissements internationaux. Ce fonds est reconnu pour accompagner des entreprises en hypercroissance, avec des augmentations de chiffre d'affaires dépassant fréquemment les 80% par an, et pour valoriser davantage cette croissance organique que l'effet de levier. De plus, Insight dispose d'une équipe de 70 personnes dédiée au sourcing pour identifier et approcher efficacement les sociétés cibles.

Louis Flamand annonce le lancement du Millésime Altaroc Odyssey 2025 avec une part importante donnée à la technologie, notamment via les logiciels, et un rééquilibrage des investissements, réduisant l'exposition à la santé à 10-20% et augmentant celle aux logiciels et services technologiques à 50-60%. L'univers de sélection inclut sept fonds de six gérants de renom, tels qu'Insight Partners et Nordic Capital, avec des investissements ciblant principalement l'Europe et l'Amérique du Nord dans des secteurs à forte croissance. Pour Odyssey 2025, Altaroc a déjà engagé 52 millions de dollars avec Insight Partners XIII et 60 millions d'euros avec Hg Saturn IV, tout en continuant les due-diligences pour d'autres opportunités.

Le Millésime Altaroc Odyssey 2025 comprend sept fonds de Private Equity de six gérants, axés sur les secteurs de prédilection d'Altaroc : logiciels, paiements, santé et services, avec des investissements majoritairement en Europe et aux États-Unis. Parmi eux, Insight Partners XIII et Hg Saturn IV, dans lesquels des engagements fermes ont déjà été signés, se démarquent par leur stratégie de Growth Equity et Buy-Out, apportant une bonne visibilité et un déploiement efficace dès le début. Chaque société de gestion impliquée possède une expérience de 25 à 35 ans et gère des actifs entre 10 et 100 milliards pour des institutionnels.

Dans cette conclusion de webconférence, Frédéric Stolar remercie les participants pour leur confiance et réaffirme la solidité de la stratégie d’Altaroc en Private Equity. Il met en avant les performances prometteuses du Millésime Odyssey 2024, déjà engagé auprès de cinq fonds de premier plan, avec un premier investissement notable dans Qlik. Frédéric annonce également les prochains rendez-vous clés de la société.

En seulement 4 ans, 6 000 investisseurs ont fait confiance à Altaroc pour accéder à une sélection exclusive des meilleurs fonds de Private Equity. Une expertise reconnue, un alignement d’intérêts fort et un accompagnement dédié expliquent ce succès. Découvrez pourquoi Altaroc s’impose comme la référence pour investir en Private Equity.

Dans cette vidéo, Dimitri Bernard et Eliott Vincent d'Altaroc expliquent pourquoi le Private Equity reste encore peu accessible aux investisseurs privés malgré son fort potentiel de rendement. Ils abordent les principaux freins tels que le ticket d’entrée élevé, la complexité administrative et le manque de connaissance des produits. Grâce à l’offre Altaroc Odyssey, qui démocratise l’accès à des fonds de qualité avec un ticket réduit, Altaroc a su attirer près de 6 000 investisseurs en quatre ans. Découvrez comment l’expertise des équipes et l’engagement des fondateurs contribuent à cette réussite.

Dans cette vidéo, Dimitri Bernard, Directeur des Investissements chez Altaroc, répond aux questions d’Eliott Vincent sur le rôle des frais dans le Private Equity et leur impact sur la performance nette. Il explique pourquoi ces frais élevés sont justifiés par la complexité des opérations, l'implication d'experts spécialisés et les processus rigoureux de Due Diligence. Dimitri souligne également pourquoi le Private Equity, malgré son potentiel de rendements supérieurs aux marchés cotés, reste sous-exploité par les investisseurs privés, en raison de perceptions erronées sur les coûts et la complexité de cette classe d’actifs.

Dans cette vidéo, Dimitri Bernard, Directeur des Investissements chez Altaroc, analyse la capacité des fonds de Private Equity à maintenir leurs performances historiques dans un contexte économique moins favorable. Il explique pourquoi, malgré la fin des taux bas et de la liquidité abondante, le Private Equity conserve un avantage sur les marchés cotés grâce à des apports opérationnels solides, une gouvernance active et des stratégies de transformation des entreprises. Dimitri souligne également l'importance de cibler des fonds spécialisés pour continuer à générer des rendements attractifs.

Dans cette vidéo, Claire Peyssard, responsable des reporting et de l'ESG chez Altaroc, partage des résultats sur les co-investissements récents. Elle explique pourquoi les sociétés détenues depuis moins d’un an montrent déjà des revalorisations significatives, un phénomène rare en Private Equity. Claire met également en lumière la performance exceptionnelle du plus grand co-investissement du Millésime 2021, déjà valorisé à plus de deux fois la mise en moins de 2 ans et demi.

Dans cette vidéo, Claire Peyssard, responsable des reporting et de l'ESG chez Altaroc, dévoile les dix co-investissements réalisés en 2024, en mettant en avant les secteurs stratégiques comme les logiciels d'entreprise et les services aux entreprises. Elle explique pourquoi ces secteurs offrent résilience, croissance et rentabilité, notamment grâce à des modèles économiques basés sur l’abonnement et l’intégration de l’intelligence artificielle. Découvrez également deux co-investissements majeurs : Opteven et Qlik, des entreprises en pleine expansion, présentées par leurs CEOs.

Dans cette vidéo, Louis Flamand, Chief Investment Officer d’Altaroc, explique les fondamentaux des co-investissements en Private Equity et leurs avantages pour les investisseurs. Il détaille comment Altaroc sélectionne les meilleures opportunités aux côtés de gérants de confiance, optimise les frais et accélère le déploiement de ses Millésimes. Découvrez également pourquoi une allocation maîtrisée à 20 % pour les co-investissements est essentielle pour la gestion des risques et la performance des portefeuilles.

Dans cette vidéo, Louis Flamand, Chief Investment Officer d'Altaroc, partage son analyse sur l’impact de l’environnement macro-économique actuel et des récentes évolutions politiques sur le Private Equity. Il explique pourquoi les millésimes post-crise, comme 2024 et 2025, présentent des opportunités d’investissement particulièrement attractives. Découvrez également comment Altaroc a su accélérer le déploiement de son Millésime 2024 grâce à des co-investissements stratégiques, malgré les incertitudes économiques.

Dans cette vidéo, Xavier Robert, Chief Investment Officer chez Bridgepoint, analyse l’impact des dynamiques macro-économiques sur le Private Equity, notamment la réindustrialisation des États-Unis et la montée de l'Intelligence Artificielle. Il explique pourquoi la croissance américaine, même sous Trump, reste un levier positif pour les fonds européens, grâce à l’internationalisation des sociétés en portefeuille. Découvrez comment Bridgepoint maintient des performances solides malgré un contexte économique incertain et pourquoi 2023-2025 s’annoncent comme des années clés pour l’investissement.

Face aux enjeux macro-économiques, le Private Equity s’appuie sur une sélection rigoureuse de champions sectoriels et une diversification maîtrisée. Cette vidéo présente comment les stratégies d’investissement d’Altaroc visent à limiter les risques et à optimiser la performance sur le long terme.

Découvrez les temps forts de notre premier webinar de 2025 avec Damien Hélène et Frédéric Stolar. Au programme : l’arrivée de Cyril Hourdry comme Directeur du développement France, le lancement de nos gammes Odyssey au format ELTIF 2.0 pour accélérer notre expansion en Europe, et un décryptage des perspectives macro-économiques pour le Private Equity. Nous aborderons également les opportunités offertes par notre Millésime 2024 et les co-investissements à travers des interviews exclusives. Une session incontournable pour bien démarrer l’année.

Le Private Equity échappe aux aléas du market timing grâce à un horizon d’investissement long terme (7 à 10 ans) et une stratégie de déploiement progressif. En investissant régulièrement, vous optimisez votre diversification et réduisez les risques liés aux cycles économiques. Découvrez pourquoi cette approche est adoptée par les plus grands investisseurs institutionnels.

Le Private Equity a historiquement surperformé les marchés cotés grâce notamment à une meilleure rentabilité, une volatilité réduite et un alignement d’intérêts unique entre investisseurs et dirigeants. Son univers d’investissement est 20 fois plus vaste que celui des marchés cotés, offrant des opportunités exclusives. Découvrez pourquoi cette classe d’actifs est un incontournable pour tout portefeuille diversifié.

Être investi en Private Equity ne signifie pas être bien équipé. Une allocation stratégique entre 10 et 30 % du patrimoine participe à la maximisation de la performance et la minimisation de la volatilité. Découvrez pourquoi les modèles traditionnels sont dépassés et comment la stratégie Re-Up d'Altaroc permet d'investir comme les grands institutionnels.

Attendre avant d’investir en Private Equity peut faire manquer des opportunités clés. Une approche millésimée et diversifiée réduit les risques et optimise la performance sur le long terme. Découvrez pourquoi les meilleurs investisseurs n’attendent pas et comment Altaroc vous permet d’accéder aux stratégies institutionnelles dès aujourd’hui.

Cette vidéo compare les fonds généralistes et les fonds spécialistes, en analysant leurs spécificités, leurs atouts respectifs et les contextes dans lesquels chacun peut s’avérer pertinent.

Frédéric Stolar conclut sur les opportunités d'investissement en Private Equity avec le Millésime Odyssey 2024 d'Altaroc.

Découvrez les sociétés incluses dans le millésime Odyssey 2024 et leur potentiel dans l'univers du Private Equity.

Découvrez les gérants du millésime Odyssey 2024 et leur stratégie d'investissement en Private Equity avec Altaroc.

Analyse des experts sur la reprise du marché du Private Equity avec un focus sur les fonds Odyssey 2024 d'Altaroc.

Participez à notre webinar pour découvrir les nouveaux fonds Odyssey 2024 d'Altaroc et les opportunités en Private Equity.

Découvrez les reportings extra-financiers d'Altaroc, présentés par Claire Peyssard Moses, Chief Reporting Officer d'Altaroc.

Découvrez les reportings financiers d'Altaroc dans cette vidéo présentée par Claire Peyssard Moses, Chief Reporting Officer d'Altaroc.

Découvrez les meilleurs moments de la présentation des nouveaux fonds du Millésime Altaroc Odyssey 2024.

Découvrez les meilleurs moments de la présentation des nouveaux fonds du Millésime Altaroc Odyssey 2024.

Summit Partners est un acteur de référence du Growth Equity et Growth Buyout en Amérique du Nord, reconnu pour son approche proactive de sourcing direct (cold calling). La firme investit dans des entreprises à forte croissance, principalement dans la technologie, la santé, les services et la consommation. Avec 40 ans de track record, ses fonds matures affichent une performance moyenne de 2,9x net et 33 % de TRI. Altaroc Odyssey 2024 s’est engagé dans le Summit Partners Growth Equity Fund XII, d’une taille cible de 9 Md$.

Thoma Bravo est un leader nord-américain du LBO spécialisé dans les éditeurs de logiciels, fondé par Carl Thoma et Orlando Bravo. La firme adopte une approche opérationnelle rigoureuse, optimisant les marges dès la première année de détention et favorisant la croissance externe. Ses fonds matures affichent des performances solides avec un multiple moyen de 2,9x net et un TRI de 29 %. Altaroc est engagé dans deux de leurs fonds : Thoma Bravo XVI (20 Md$) pour le large cap et Discover V (7 Md$) pour l’upper mid-market.

Vitruvian Partners est une référence mondiale du Growth Equity et Growth Buyout, initialement en Europe puis à l’international. La firme cible des sociétés à forte croissance organique, souvent issues de ruptures technologiques ou réglementaires, dans les secteurs de la technologie, de la santé, des services et de la consommation. Sa stratégie flexible, combinant growth equity et buyout, a généré des performances solides avec un multiple moyen de 2,6x net et un TRI de 23 %. Altaroc Odyssey 2024 s’est engagé dans le fonds Vitruvian Investment Partners V (6,5 Md€).

Bridgepoint Development Capital (BDC) est le fonds lower to mid-market de Bridgepoint, dans lequel Altaroc Odyssey 2024 s’est engagé via BDC V. Ce fonds cible des entreprises en forte croissance valorisées entre 50 M€ et 250 M€, principalement dans les secteurs des Services, de la Technologie et de la Santé. BDC bénéficie des ressources d'une grande organisation, lui conférant un avantage compétitif face à des fonds plus petits. Les fonds matures de BDC affichent des performances solides avec un multiple moyen de 2,6x net et un TRI de 30 %.apital V, sélectionné pour le Millésime Altaroc Odyssey 2024.

Découvrez l'interview de Jean-Christophe Germani, Managing Partner France chez CVC, où il partage ses insights et stratégies clés.

Vidéo récapitulative des événements Altaroc sur le Private Equity, mettant en avant les gammes Odyssey et Discovery.

Découvrez le Millésime Odyssey 2024 d'Altaroc et ses opportunités d'investissement en Private Equity.

Cette vidéo présente les engagements d’Altaroc en faveur d’un Private Equity responsable, à travers les solutions Odyssey et Discovery.

Le Millésime Odyssey 2024 d'Altaroc a été lancé récemment et a attiré plus de 1 500 participants lors de l'événement de lancement. Ce millésime est ouvert à la souscription avec une sélection de gestionnaires prestigieux dans le domaine du Private Equity, comme Bridgepoint, Nordic Capital, et General Atlantic.

Vidéo expliquant la force de résilience de l'économie américaine et son impact sur le Private Equity et les stratégies Odyssey.

Le secteur de la santé est un domaine stratégique pour Altaroc dans ses investissements en Private Equity.

Arnaud Lambert analyse les entreprises du secteur santé et l’impact du Private Equity avec les millésimes Odyssey et Discovery d’Altaroc.

Découvrez la stratégie CVC, soutenue par plus de 670 investisseurs, et son intégration dans les offres Altaroc.

Découvrez comment CVC, gérant de fonds de 160 milliards, illustre les performances du Private Equity. Analyse d'Altaroc.

Découvrez comment l'éthique et l'intelligence artificielle transforment le secteur de la santé, avec un focus sur le Private Equity et les solutions Odyssey.

Vidéo sur les stratégies innovantes d’Altaroc pour devenir leader en Private Equity avec Odyssey et Discovery.

Explorez comment Altaroc intègre les fonds américains dans ses stratégies Odyssey et Discovery en Private Equity.

Cette vidéo explore les applications de l’intelligence artificielle dans le secteur de la santé, son potentiel de croissance et les opportunités d’investissement associées en Private Equity, à travers l’approche d’Altaroc.

Le Private Equity permet d'investir dans des sociétés non cotées avec des gérants spécialisés visant des rendements élevés en soutenant des entreprises en croissance rapide et bien gérées. Contrairement à la bourse où le jugement est trimestriel, le Private Equity offre un horizon d'investissement de 5 à 7 ans pour développer et exécuter un business plan.

Le Private Equity, une des classes d'actifs les plus performantes mais reste peu présente dans les portefeuilles français. Altaroc propose des Millésimes clés en main pour démocratiser son accès et permettre aux clients privés de reproduire la stratégie des grands investisseurs institutionnels en Private Equity.

Découvrez, à l’aide de notre simulateur d’investissement, des projections illustratives appliquées aux fonds Odyssey en Private Equity.

L'offre Altaroc propose une stratégie d'investissement en Private Equity à travers des fonds de fonds millésimés, permettant une exposition équilibrée en investissant chaque année, malgré les défis de sélectionner rigoureusement 5 à 7 fonds exceptionnels par an.

Louis Flamand souligne que le Buy-Out et le Growth Equity dans le Private Equity offrent une bonne combinaison de risque, de retour et de liquidité, et qu'une stratégie d'investissement disciplinée et régulière dans ces domaines est essentielle, sans céder aux tendances du moment. Il insiste sur l'importance de choisir des gérants avec un track-record éprouvé et de s'engager sur le long terme, en se concentrant sur des secteurs à croissance séculaire et en évitant les secteurs à la mode sans historique de performance solide.

Louis Flamand explique pourquoi Altaroc se concentre principalement sur le Mid Market, avec des investissements dans des sociétés de taille moyenne et évite le Small Cap en raison de risques plus élevés, tout en restant ouvert aux opportunités du Large Cap si elles offrent une croissance significative et diverses options de sortie, comme illustré par leur Millésime 2023 investissant dans des fonds importants ciblant l'upper middle Market et le bas du Large Cap.

La stratégie d'investissement en Private Equity d'Altaroc privilégie le marché nord-américain mature et spécialisé, tout en restant sélectif en Europe avec une préférence pour les stratégies paneuropéennes solides. Nous évitant les fonds asiatiques moins éprouvés à ce jour mais surveillons les évolutions de ce marché pour des investissements futurs potentiels.

Altaroc propose un portefeuille millésimé de Private Equity de qualité institutionnel, un écosystème digital très innovant pour simplifier la vie de nos partenaires et de leurs clients, ainsi qu'un engagement serviciel de haute qualité.

Frédéric Stolar et Maurice Tchenio, experts en Private Equity, proposent avec Altaroc un accès simplifié à cette classe d’actifs auparavant réservée aux institutionnels, grâce à une offre nativement conçue pour les clients privés et un écosystème digital intuitif.

Cette vidéo présente le programme Re-Up d’Altaroc et son approche de construction patrimoniale à travers la stratégie Odyssey.

Découvrez le Millésime Odyssey 2022 d'Altaroc et son impact sur l'univers du Private Equity.

Louis Flamand, notre Chief Investment Officer présente la stratégie du Millésime Odyssey 2024. Il y explique notamment l'évolution de la diversification géographique et l'intérêt des fonds Lower to Mid Market attachés à des organisations Large-Cap pour ce nouveau Millésime tout en rappelant notre approche d'investissement prudente qui cible des secteurs spécifiques et des organisations ayant fait leurs preuves en matière de création de valeur.

Découvrez comment le Venture Philanthropy s'intègre dans les investissements en Private Equity avec Altaroc.

Altaroc Partners renforce sa stratégie ESG en 2021, avec 3 piliers : croissance durable, impact ESG des gérants et résolution des enjeux sociétaux. Claire Peyssard-Moses détaille l'évaluation des gérants avant investissement pour garantir la conformité avec leur politique. Découvrez leurs engagements ESG et leur influence.

Chez Altaroc, pour le Millésime 2024, nous nous focalisons sur sept gérants de fonds – Bridgepoint, Nordic Capital, Inflexion, General Atlantic, Five Arrows, Summit et Vista – couvrant le Mid-Market européen et nord-américain dans les secteurs de la technologie, de la santé, des services et de la consommation digitale, pour assurer un portefeuille diversifié et dont le risque est contrôlé.

Plongez dans le Millésime Odyssey 2023 et ses choix stratégiques en Private Equity avec Altaroc.

Retour sur les temps forts du millésime Odyssey 2021 et sur les performances enregistrées par ce portefeuille en Private Equity.

Cette vidéo explique la structure des frais du programme Re-Up d’Altaroc appliquée à la solution Odyssey, dans le cadre d’un investissement en Private Equity.

Maurice Tchenio vous présente le premier épisode du programme Re-Up, une stratégie d'investissement en Private Equity avec Altaroc.

Découvrez l’épisode 2 du programme Re-Up avec Maurice Tchenio, expert en Private Equity et gestion de portefeuille Altaroc.

Dans l’épisode 3 du programme Re-Up, Maurice Tchenio approfondit les stratégies gagnantes du Private Equity avec Altaroc.

Maurice Tchenio analyse les meilleures pratiques d'investissement en Private Equity et les solutions Altaroc dans cet épisode 4.

Episode final du programme Re-Up avec Maurice Tchenio, pour comprendre les clés du succès en Private Equity avec Altaroc.

Découvrez comment diversifier vos stratégies d'investissement en Private Equity et maximiser vos rendements. Regardez notre vidéo pour en savoir plus sur les re-up et les meilleures pratiques en la matière avec Altaroc Private Equity.

Louis Flamand présente le programme Re-Up d'Altaroc, une approche unique pour investir en Private Equity.

Cette vidéo détaille les modalités de construction d’un programme Re-Up avec Altaroc, à travers la solution Odyssey.

Cette vidéo présente les principes de construction d’un programme Re-Up avec Altaroc, à travers Odyssey.

Cette vidéo présente les principales hypothèses du programme Re-Up d’Altaroc appliquées à la solution Odyssey, dans le cadre d’un investissement en Private Equity.

Cette vidéo présente les outils mis à disposition pour suivre l’évolution d’un portefeuille Re-Up et en assurer le pilotage dans le cadre d’un investissement en Private Equity avec Altaroc.

Cette vidéo est consacrée aux modalités d’arrêt des investissements dans le cadre du programme Re-Up d’Altaroc.

Frédéric Stolar explique la structure des frais chez Altaroc.

Frederic Stolar souligne comment investir avec Altaroc permet de donner du sens à votre épargne et comment Altaroc vous permet un suivi régulier et détaillé de votre investissement grâce à notre plateforme digitale, incluant des reportings financiers trimestriels et extra-financiers et des mises à jour sur les activités des entreprises du portefeuille. Il met en avant le rôle du Private Equity dans la création d'emplois, de richesse et d'innovation, ainsi que l'engagement d'Altaroc à travers des reportings interactifs, à vous faire vivre votre investissement.

Altaroc propose des portefeuilles clés en main et diversifiés, basés sur une stratégie claire avec 5 à 6 gérants d'exception par portefeuille, en se fondant sur une expérience de plusieurs décennies pour offrir un portefeuille construit autour fortes convictions. Altaroc privilégie les secteurs à haute croissance comme la technologie, la santé et les plateformes digitales, en investissant majoritairement aux États-Unis et en Europe principalement mais aussi dans le reste du monde, pour maximiser le rendement des portefeuilles.

Altaroc bénéficie du soutien stratégique d'Altamir, holding cotée gérée par Maurice Tchenio, qui investit 30 millions d'euros minimums par Millésime, offrant ainsi une solide base financière et une marque de confiance pour les investisseurs. Cette participation d'Altamir accorde également à Altaroc la capacité de présouscrire chez les gérants sélectionnés, conférant aux clients d'Altaroc une visibilité accrue dans la construction de leurs portefeuilles d'investissement.

Frédéric Stolar souligne que les family offices américains, avec un patrimoine liquide supérieur à 200 millions de dollars, investissent de plus en plus en Private Equity. Cette classe d'actifs représente plus de 30% de leur portefeuille, contre moins de 1% pour les clients privés français. C'est cette tendance qui a poussé à la création d'Altaroc, une offre d'investissement de qualité institutionnel à destination des clients privés très peu exposés au Private Equity.

Frédéric Stolar met en avant que le Private Equity offre une surperformance historique et une volatilité plus faible que les marchés cotés, tout en apportant une diversification patrimoniale grâce à sa dé-corrélation avec ces derniers, notamment en périodes de récession économique. Il souligne la capacité historique de cette classe d'actifs à délivrer une performance impressionnante dans la durée, avec des rendements moyens de 12% par an sur le long terme et une résilience qui s'accentue lors des crises, offrant ainsi une stabilité appréciable face à l'inflation et aux aléas du marché.

Frédéric Stolar affirme que le Private Equity est essentiel pour bâtir et léguer un patrimoine solide et pour financer sa retraite. Chez Altaroc, nous avons comme ambition de convaincre les clients privés d'investir en Private Equity avec Altaroc, grâce à des solutions globales, diversifiées et numériques. Nous aspirons également à ce qu'Altaroc devienne le leader européen du Private Equity pour les clients privés, en proposant un produit de qualité institutionnelle encore absent sur les marchés européens.

Altaroc propose un accès unique à un portefeuille diversifié de fonds de Private Equity mondiaux avec un ticket minimal de 100 000 € sur cinq ans et cela de manière totalement digitale. Contrairement aux offres traditionnelles mono feeder des banques, Altaroc se distingue par une sélection pointue et un engagement exclusif dans des secteurs de croissance, le tout conçu par des anciens dirigeants de fonds de Private Equity.

Les Millésimes Altaroc permettent de réduire le risque inhérent aux cycles économiques en diversifiant les investissements sur différents cycles. Ils offrent également aux clients la flexibilité d'adapter leurs investissements annuels en fonction de l'évolution de leur patrimoine.

Frederic Stolar Managing Partner d'Altaroc réaffirme la stratégie d'investissement d'Altaroc en mettant l'accent sur des secteurs économiques à haut potentiel de croissance, notamment le logiciel, la santé, les places de marché digitales B2C et B2B, et ce en dépit des variations de valorisations du marché, notamment dans la tech. Altaroc maintient son exposition dans des entreprises aux fondamentaux solides et à la croissance élevée, avec des exemples comme Access et IFS dans le secteur du logiciel SaaS, où l'on peut constater une croissance organique importante et des marges d'EBITDA élevées.

Altaroc mise sur des secteurs à croissance séculaire comme la technologie, la santé et les services, s'orientant vers des modèles économiques défensifs et des business models innovants comme le SaaS, tout en évitant les industries cycliques.

Ce dossier spécial vous invite à prendre de la hauteur, à comprendre les mutations en cours, et à découvrir comment le Private Equity, loin d’être un simple moteur financier, agit comme un catalyseur de transformation économique et humaine. Bon voyage au cœur du Private Equity mondial.

New Mountain Capital adopte une stratégie d'investissement appelée « Defensive Growth », se concentrant sur des secteurs à forte croissance et non cycliques. Chaque année, l’équipe identifie des sous-secteurs résilients, qu’elle explore en profondeur grâce à un processus interne d’analyse (« Deep Dive Process »). La firme est particulièrement reconnue dans le secteur de la santé, notamment les sciences de la vie et la santé informatique, ainsi que dans des segments à la croisée de la technologie et des services d'infrastructure.

Présente dans le Millésime Altaroc Odyssey 2024, Thoma Bravo est une société de gestion de Private Equity américaine spécialisée dans le secteur des logiciels. Fondée par Carl Thoma et Orlando Bravo, elle applique une approche axée sur l’optimisation des marges et la croissance externe. Avec plus de 220 employés, dont une centaine de professionnels de l’investissement, elle est présente à San Francisco, Miami, Chicago, Londres, New York et Dubaï. Thoma Bravo gère plus de 166 milliards de dollars d’actifs à travers ses différentes gammes de fonds.

Le gérant Inflexion est spécialisé dans plusieurs secteurs clés, notamment les services aux entreprises, la technologie, la santé et la consommation. Son modèle repose sur un soutien actif pour maximiser la création de valeur, à travers des stratégies telles que les fusions et acquisitions, l'internationalisation et la transformation numérique. Avec 11 milliards £ sous gestion et soutenant 123 entreprises, Inflexion attire une clientèle variée, allant des fonds souverains aux entrepreneurs. Sa culture, fondée sur l'écoute et l'accompagnement des entrepreneurs, ainsi que son expertise sectorielle sont des atouts majeurs pour son succès et sa présence mondiale.

STG s’est imposé comme un acteur incontournable du Private Equity. Sous la direction de Bill Chisholm, co-fondateur et associé gérant, la firme a su développer une approche distinctive, fondée sur la rigueur et l’expertise sectorielle, qui lui permet de se démarquer dans une industrie connue pour être particulièrement compétitive.

Spécialiste des logiciels et services B2B, Hg s’est imposé comme l’un des acteurs majeurs du Private Equity européen. Grâce à une stratégie ultra-ciblée et une expertise sectorielle approfondie, la firme accompagne des champions technologiques dans leur croissance de long terme.

Dans ce dossier spécial Eté 2024, découvrez comment des entreprises révolutionnent la santé grâce à l'intelligence artificielle, comme AiVF et ses avancées dans les fécondations in vitro, ou encore Unlearn et ses jumeaux numériques. Le Private Equity soutient également des acteurs engagés dans un avenir durable, comme Beewise et sa ruche robotisée, ou encore Marlink et ses solutions de télécommunications par satellite. Allier performance et impact positif, c'est donc possible !

Depuis plus de trois décennies, Nordic Capital s’est imposée comme l’une des sociétés de Private Equity les plus influentes en Europe du Nord. Fondée en 1989, cette société pionnière a su se distinguer grâce à une spécialisation industrielle forte, tout en maintenant un engagement indéfectible envers les pratiques durables. Nordic Capital investit dans des secteurs stratégiques tels que la santé, la technologie et les services financiers, tout en plaçant les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au cœur de ses priorités.

Acteur majeur du Private Equity mondial, Bridgepoint s’est imposé comme la référence de l’investissement Mid-Market. Grâce à une approche disciplinée, sectorielle et orientée croissance, la firme accompagne des entreprises européennes et internationales dans leur changement d’échelle.